Файл: Финансовый анализ деятельности предприятия..pdf

Таблица 16

Исходные данные для расчета показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Спецконструкция»

Показатель	На конец 2015г., тыс. руб.	На конец 2016 г., тыс. руб.	На конец 2017 г., тыс. руб.
Денежные средства (ДС)	1 412	980	1 165
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)	34	58	123
Краткосрочные обязательства (КО)	6 481	7 419	8 854
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (ДЗ)	4 725	5 156	5 568
Оборотные активы (ОА)	9 887	10 264	10 865
Прочие оборотные активы (Проа)	2	5	16
Запасы и затраты (ЗЗ)	3 714	4 065	3 993

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Спецконструкция» (таблица 17).

Таблица 17

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Спецконструкция»

Показатель	Норма-тив-ное значе-ние	На конец 2015г.	На конец 2016 г.	На конец 2017 г.	Абсолютное изменение
					17/15	17/16
Общий показатель ликвидности (Кобщ.)	≥ 1	0,51	0,41	0,44	-0,07	0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.)	> 0,2	0,09	0,05	0,06	-0,03	0,01
Коэффициент критической ликвидности (Ккрит.л.)	> 0,8	0,74	0,38	0,32	-0,42	-0,07
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л.)	> 2	0,98	0,80	0,67	-0,31	-0,13
Коэффициент маневренности капитала (Кманевр.к)	-	-0,17	11,04	1,63	1,8	-9,41

---

Из таблицы 17 видно, что за анализируемый период, коэффициенты не достигли нормативного значения. Динамика коэффициентов ликвидности имеет тенденцию к понижению.

Значение общего показателя ликвидности находится ниже нормативного уровня (≥1) в течение всего анализируемого периода. Таким образом, финансовое состояние ООО «Спецконструкция» можно охарактеризовать как недостаточно ликвидное.

Коэффициент абсолютной ликвидности также ниже нормативного значения, что свидетельствует о низком уровне ликвидности баланса и низкой платежеспособности. За 2017 год коэффициент уменьшился по отношению к 2015 году на 0,03, а по отношению к 2016 году увеличился на 0,01, и составил 0,06.

В конце 2017 года у предприятия недостаточно денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам (на конец 2017 года – 74 513 тыс. руб.), что указывает на напряженное финансовое положение предприятия, то есть предприятие не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности на конец 2017 года равен 0,32 и ниже нормативного значения. Прослеживается тенденция падения этого коэффициента за 2017 год по отношению к 2015 году на 0,42 и по отношению к 2016 году на 0,07.

Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива и на конец 2017 года равен 0,67. То есть платежные возможности предприятия недостаточны для покрытия наиболее срочных обязательств. Прослеживается тенденция падения этого коэффициента за 2017 год по отношению к 2015 году на 0,31 и по отношению к 2016 году на 0,13.

Понижение коэффициента маневренности капитала является отрицательным фактом. На конец 2017 года наблюдается понижение всех показателей ликвидности, а их низкое значение свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. В 2017 году возросли наиболее ликвидные активы за счет увеличения денежных средств. Снизилась величина труднореализуемых активов на 20 682 тыс. руб. или 11 %, также снизилась величина быстрореализуемых активов и наиболее срочных пассивов на 17 % и 42 % соответственно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного анализа финансового бухгалтерского баланса предприятия ООО «Спецконструкция» можно выделить несколько основных моментов.

Из – за спада платежеспособного спроса, вызванного сложной экономической ситуацией в стране, происходит снижение объемов продаж на 10%. Также происходит незначительное увеличение объемов строительно-монтажных работ, лишь на 3,6%. На фоне общего снижения объемов производства происходит сокращение численности работников на 2,9%.

---

Происходит сокращение хозяйственного оборота, который характеризуется общим снижением стоимости имущества организации за период с 2015 по 2017 гг. на 104 100 тыс. руб. или 9,8%, и составляет на 31.12.17 года 959 967 тыс. руб. Это, в свою очередь, обусловлено снижением собственных средств на 369 126 тыс. руб. или в 2,9 раза и увеличением заемных средств на 662 001 тыс. руб. или в 2,9 раза. Снижение собственных средств произошло из – за уменьшения нераспределенной прибыли (убытка) на 375 944 тыс. руб. или в 3,9 раза, убыток от производственной деятельности составил 250 583 тыс. руб., что в свою очередь было вызвано снижением объемов производства. Увеличение объема заемных средств произошло из – за повышения долгосрочных обязательств на 354 тыс. руб. или 8,9%, а также из – за спада краткосрочной задолженности на 398 110 тыс. руб. или 48%.

На фоне общего снижения величины оборотных активов на 11,5% за трехлетний период происходит снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 297 144 тыс. руб. или на 49,8%, вызванный ростом авансов полученных свидетельствует о сокращении объемов производственной деятельности и направленности работы предприятия по увеличению коммерческого кредитования, а также спадом доли денежных средств на 6 806 тыс. руб. или 8,4% .

ООО «Спецконструкция» покрывает недостаток собственных средств за счет краткосрочных кредитов.

Согласно критерию, баланс предприятия не имеет положительную структуру за весь исследуемый период (< 0,1 и < 2). Финансовое состояние ООО «Спецконструкция» можно охарактеризовать как недостаточно ликвидное.

Финансирование деятельности предприятия происходит на 90% за счет заемных средств.

За анализируемый период происходит общее снижение эффективности от общехозяйственной деятельности предприятия.

Рентабельность продаж снижается вследствие более быстрого снижения чистой прибыли по отношению к менее интенсивному спаду выручки от реализации, что, явилось результатом роста расходов. Эффективность использования собственного капитала также снизилась на 160,52 процентных пункта, рентабельность расходов по обычным видам деятельности снизилась на 8,89%, рентабельность заемного капитала на 18,54%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стало значительное снижение темпов роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели деловой активности в целом ухудшаются из – за неудовлетворительной структуры запасов и чрезмерных расходов. В целом, экономический потенциал предприятия падает и по результатам анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Спецконструкция» по итогам работы трех лет находится в зоне максимального риска вероятности банкротства.

---

Для обеспечение стабильного финансового состояния, возможности бесперебойной деятельности, а также достижения оптимальной структуры финансовых результатов были предложены следующие мероприятия:

1. Создание резерва по сомнительным долгам, разработка кредитной политики, позволяющей минимизировать дебиторскую задолженность и снизить потери от необходимости ее обслуживания, а также способной ускорить приток денежных средств и привлечь дополнительных покупателей и заказчиков;
2. Использование факторинговых операций - инструмент обеспечивающий рост производственной деятельности, увеличение оборотного капитала и устранение кассовых разрывов любого предприятия;
3. Оптимизация объемов запасов предприятия согласно среднемесячным объемам реализации.

В результате предложенных мероприятий были достигнуты следующие результаты:

1. Уменьшение убытка ООО «Спецконструкция» на 100 533 тыс. руб. или на 94% от уровня отчетного периода
2. Увеличение денежных средств до 370 810 тыс. руб.;
3. Снижение доли дебиторской задолженности до 143 644 тыс. руб., что способствует уменьшению периода ее оборота с 71 дня до 50 дней;
4. При повышении величины собственных средств на 5 593 тыс.руб. происходит увеличение эффективности его использования с (-171%) до (-36%), т.е. каждый рубль вложенных собственных средств приносит 36 копеек убытка;
5. На фоне общего снижения имущества на 1% увеличивается скорость оборачиваемости активов с 182 дней до 180 дней;
6. Общие затраты снижаются до 790 219 тыс. руб., за счет уменьшения расходов на сырье и материалы, что ведет к снижению себестоимости на 3% и увеличивает эффективность от всей деятельности с (-23%) до (-11)%, т.е. на каждый рубль вложенных средств приходится 11 копеек убытка (сокращение на 12 копеек).

В целом состояние исследуемого предприятия несколько улучшилось, хотя до нормативных значений показателям еще далеко. Очевидно, что улучшилась ликвидность, о чем говорит рост показателей абсолютной, критической и общей ликвидности. Текущая ликвидность также немного подросла. Коэффициент маневренности капитала вырос на 0,08.

Говоря о финансовой устойчивости следует отметить незначительный рост коэффициента автономии и финансовой устойчивости.

Таким образом, в результате реализации предложенных мероприятий финансовое состояние предприятие пусть и незначительно, стало улучшаться. Этим подтверждается актуальность и эффективность предложенных мероприятий.

---

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алябьева, В.А. Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации [Электронный ресурс] / В.А. Алябьева. Режим доступа: http://library.krasu.ru/ft/ft/b72/0227142/pdf/13/26b.pdf. – 18.05.2013
2. Арабян, К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями [Текст] / К.К. Арабян. – М. : КноРус, 2015. – 226 с.
3. Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика [Текст] / В.В. Артюшин. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 288 с.
4. Бабичева, Н.Э. Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подхода [Электронный ресурс] / Н.Э. Бабичева. Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=619. 15.05.2013.
5. Банк, В.Р. Финансовый анализ : Учебное пособие [Текст] / В.Р. Банк [и др.] – М.: Проспект, 2016. – 352 с.
6. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности [Текст] / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова. – М. : КноРус, 2014. – 351 с.
7. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 366 с.
8. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент : Учебный курс [Текст]/ И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2017. – 652 с.
9. Бобрович, О.В. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний [Текст] / О.В. Бобрович. – М. : Инфра-М, 2016. - 456 с.
10. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2015. – 432 с.
11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]/ В.В. Бочаров – 2-е изд., перераб. – СПб.: Питер, 2015. – 340 с.
12. Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М. : ПРИОР, 2015. – 96 с.
13. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений [Текст] / Т.Г. Вакуленко. – СПб. : ИД Герда, 2016. – 288 с.
14. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности : Практикум [Текст] /Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова.- М: ИКЦ Дело и сервис, 2014. – 144с.
15. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М. : Дело и сервис, 2016. – 336 с.
16. Друкер, П.Ф. Практика менеджмента / П.Ф. Друкер — М.: Вильямс, 2013. – 400 с.
17. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст] / С.В Дыбаль. – М. : Цена: Бизнес-пресса, 2014. – 264 с.
18. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст] / О.В. Ефимова. – М. : Омега-Л, 2014. – 432с.
19. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст] / Э.А. Маркарьян. – М. : ФБК-ПРЕСС, 2015. – 267 с.
20. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2014. – 208 с.

---