Файл: Финансовый анализ деятельности предприятия..pdf

ВВЕДЕНИЕ

Успешное функционирование предприятия в новой системе хозяйствования во многом зависит от финансового состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

Финансовый анализ баланса компании играет также большую роль для диагностики начальных кризисных явлений в экономике предприятия и планирования мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния данного предприятия.

Целью данной курсовой работы является финансовый анализ конкретного предприятия финансового анализа.

Реализация поставленной цели требует постановки и решения следующих основных задач:

1. Раскрыть теоретические основы анализа бухгалтерского баланса;
2. Провести финансовый анализ баланса на примере конкретного предприятия.

Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность предприятия ООО «Спецконструкция».

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности за исследуемый период.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия

Сущность комплексного финансового анализа деятельности предприятия

На современном этапе развития рыночной экономики вопрос оценки и анализа финансового состояния предприятия является весьма актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания [7, с. 44].

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием [8, с. 75].

---

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [8, с. 75]. Экономический анализ финансового состояния предприятия представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность. [19, с. 33,34]

Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояние и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности. [9, с. 128]

Основными задачами экономического анализа финансового состояния являются:

1. Объективная оценка состава и использования финансовых ресурсов на предприятии;
2. Определение факторов и причин достигнутого состояния;
3. Выявление, измерение и мобилизация резервов для улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
4. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов. [10, с. 10]

Целью анализа финансового состояния предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов. [9, с. 128]

В зависимости от пользователей аналитической информацией финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний. [10, с. 11]

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. [7, с. 7].

---

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния служит главным образом бухгалтерская отчетность. В первую очередь это бухгалтерский баланс, «Отчет о финансовых результатах», «отчет о движении денежных средств». Изучение данных документов позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития. [18, с. 258]

1.2. Методы и методики комплексного финансового анализа

В экономическом анализе различают следующие виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового.

С помощью вертикального сравнительного анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом, соотношение частей целого между собой.

Трендовый анализ применяется при сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный прогнозный анализ. [13, с. 18]

Абсолютные величины характеризуют размеры (величины, объемы) экономических явлений и показателей.

Относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы) дают возможность отвлечься от абсолютных величин изучаемых показателей, глубже понять существо и характер отклонения от базы. Они особенно необходимы для изучения динамики показателей за ряд отчетных периодов.

Средние величины лучше отражают сущность происходящего процесса, закономерности его развития, чем множество отдельно взятых положительных или отрицательных отклонений.

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа. [10, с. 15-21]

Анализ финансового состояния предприятия проводится по системе абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные стороны его финансового положения, которое называют финансовыми коэффициентами.

---

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [13, с. 214].

Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

В практике финансового анализа различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Для оценки платежеспособности используется бухгалтерский баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (см. табл. 1).

Таблица 1

Группы активов по степени ликвидности

Показатель	Характеристика
1. активы (А1)	их краткосрочные вложения
2. реализуемые (А2)	задолженность (которой течение 12 ), оборотные активы
3. активы (А3)	задолженность (которой более через 12 отчетной даты), добавленную по ценностям
4. Трудно (А4)	Нематериальные средства, долгосрочные и внеоборотные активы

происходит обязательствами сгруппированными по погашения (  2) [14, с. 54,56].

Таблица 2

Группы срочности погашения

Показатель	Характеристика
1.(П1)	Кредиторская по краткосрочные обязательства, ссуды, в срок
2. (П2)	Краткосрочные банков займы, подлежащие течение 12 отчетной
3. пассивы (П3)	кредиты долгосрочные пассивы
4. (П4)	Уставный, капиталы, «Доходы периодов» «Резервы расходов», «по дивидендам».

Ликвидность путем приведенных Баланс ликвидным, следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Результаты для ликвидности (формула 1) ликвидности (2):

= (А1 + А2) – (П1 +П2), (1)

ПЛ = А3 – П3, (2)

позволяет лишь при все числящиеся ликвидные, [23, 176].

Для финансового рассчитываются финансовые – ликвидности предприятия.

ликвидность предприятия в 3.

Таблица 3

и предприятия

показателя	Нормативное значение	Характеристика	расчета
1	2	3	4
показатель (Кобщ.)	≥ 1	Характеризует комплексную ли­квидности	где Кобщ. – показатель ликвидности; ДС – средства; КФВ – финансовые вложения; КДЗ – задолженность 1 года; ОА – прочие активы; З – запасы; НДС – на стоимость по ценностям; КЗ – кредиторская задолженность; ЗС – собственниками доходов; ККЗ – краткосрочные зай­мы; РР – резервы предстоящих расходов; КО – краткосрочные обяза­тельства; ДК – кредиты; ДО – займы долгосрочные обяза­
Коэффициент (Кабсл. л.)	> 0,2	часть будет погашена время.	где Кл. – абсолютнойой ликвидности; ДС – денежные средства; КФВ – вложения; КО –
Коэффициент критической (Кл.)	> 0,8	Отражает, краткосрочных погашена условии проведения дебиторами.	где Кл. – критической ликвидности; ДС – средства; КФВ – финансовые вложения; ДЗ – задолженность; ОА – прочие активы; – краткосрочные
Коэффициент ликвидности (Кл.)	> 2	достаточность оборотных предприятия своих обязательств.	где Кл. – коэффициент ликвидности; ОА – активы; ДДЗ – платежи ожидаются через 12 отчетной даты; – обязательства.
Коэффициент маневренности (Кманевр.к)	–	часть функционирующего в	где Кк – коэффициент капитала; З – запасы; НДС – на стоимость по ценностям; ДДЗ – платежи ожидаются более 12 месяцев даты; КЗ – кредиторская задолженность; ЗС – собственниками доходов; ККЗ – краткосрочные зай­мы; РР – резервы предстоящих расходов; КО – краткосрочные обяза­
Коэффициент восстанов-ления платежеспо-собности (Кв.)	≥ 1	Если коэффициента ликвидности критериального, то рассчитыва-ется платежеспо-собности предприятия (6 месяцев).	где К – коэффициент восстановления платежеспособности; Ктек.1 Ктек.0 – значение коэффициента конце отчетного периода; 6 – платежеспособности, , Т – период, ; Ктек.норм. – значение ликвидности.

---

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат [13, с.223].

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 4).

этих показателей определить типа ситуации:

S(Ф) = 1, Ф ≥ 0

0, < 0

Возможно выделение финансовой (4).

Таблица 4

устойчивости предприятия

Устойчивость состояния	Характеристика	Условия	Трехмерный показатель
Абсолютная	обладает высокой зависит Отсутствует финансовой	±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0.	S = (1, 1, 1)
Нормальная	Предприятие использование	±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0.	S = (0, 1, 1)
Неустойчивая	Нарушением привлечение Нарушение задержки труда, плана, в денег.	±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0.	S = (0, 0, 1)
Кризисная	на поскольку ситуации краткосрочные ценные дебиторская покрывают кредиторской задолженности (по долгам).	±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0.	S = (0, 0, 0)

Коэффициенты, финансовую предприятия таблице 5.

5

характеризующие предприятия

Наименование показателя	Норма	Характеристика	расчета
1	2	3	4
автономии (финансовой независимости)	0,5	Характеризует финансовой	Кавтон. где Кавтон. – автономии; СК – собственный капитал; ВБ –
Коэффициент финансовой (Ку.)	> 0,8	Показывает удельный финансирования, длительное время.	Ку. – коэффициент финансовой устойчивости; СК – капитал; ДП – пассивы; ВБ – валюта

---