Файл: Оценка методик анализа финансового состояния предприятия.pdf

Введение

В целях рыночных отношений исключительно велика роль финансового состояния предприятия. Это связанно с тем, что предприятия, приобретая самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменений его уровня.
4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс – форма №1. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого, необходима отчетность формы №2 и №5.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества долговых прав, которыми располагает предприятия на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния предприятия

Исходя из цели, были поставлены следующие задачи:

-Изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;

-Провести экономический анализ деятельности ОАО «Стройзаказчик»;

-Рассмотреть анализ финансового состояния ОАО «Стройзаказчик»;

-Выявить резервы повышения эффективности деятельности предприятия ОАО «Стройзаказчик».

Объект исследования – Открытое Акционерное Общество (ОАО) «Стройзаказчик».

Курсовая работа содержит введение, 3 главы, заключение, библиографический список.

Во введение обосновано актуальность избранной темы исследования, сформированы цель, задачи, определен объект исследования.

В первой главе «Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия» представлен обзор литературы, в том числе представлен обзор методик анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе «Анализ финансового состояния ОАО «Стройзаказчик»

дана характеристика деятельности предприятия, произведен экономический анализ и раскрыта тема курсовой работы.

В третьей главе «Пути улучшения финансового состояния предприятия» предложены мероприятия по увеличению эффективности деятельности предприятия.

В заключении сформированы выводы и предложения.

Работа содержит 69 страниц текста, 27 таблиц, 2 рисунка.

Информационной базой послужил ряд научных и учебных изданий различных авторов, в том числе бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2013 - 2015 гг.

Методика анализа финансового состояния изложена в трудах по экономическому анализу Гончарова В.Н., Королева И.В., Веснина В.Р., Бабаева Ю.А., БакановаВиханского О.С., Балашова Ю.К, А.П.,Шеремета А.Д., Савицкой Г.В., Сайфулина Р.С. и многих других.

Глава 1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность финансового анализа и его задачи

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния преследует несколько целей:

1. Определение финансового положения;
2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
3. Выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4. Прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов [4]. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительный показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям формы, определения взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельный показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Все методы и приемы должны найти, и находят свое применение в исследовании хозяйственных процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях.

В число основных традиционных способов и приемов анализа можно включить: использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок балансового метода.

Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости или в натуральных измерителях, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения, сумма валового дохода и сумма прибыли). Абсолютные величины в анализе используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

По мнению Савицкой Г.В. [18].Относительные величины незаменимы при анализе явлений динамики. Они исчисляются путем построения временного ряда, т.е. они характеризуют изменение того или иного показателя, явления во времени (отношение, например, выпуска промышленной продукции за ряд лет к базисному периоду, принятому за 100).

Не менее важное значение имеют в процессе анализа средние величины. Их «аналитическая сила» состоит в обобщении соответствующей совокупности типичных, однородных показателей, явлений процессов. Они позволяют переходить от единичного к общему, от случайного к закономерному. Без них невозможно сравнение изучаемого признака по разным совокупностям, невозможна характеристика изменения варьирующего показателя во времени. Они позволяют абстрагироваться от случайности отдельных значений и колебаний.

В аналитических расчетах применяют, исходя из необходимости, различные формы средних – средняя арифметическая, средняя гармоническая взвешенная, средняя хронологическая моментного ряда, мода, медиана.

Сравнение – наиболее ранний и наиболее распространенный способ анализа. Начинается оно с соотношения явлений, т.е. с синтетического акта, посредством которого анализируются сравниваемые явления, выделяется в них общее и различное. Существует несколько форм сравнения с планом, сравнение с прошлым, сравнение с лучшим, сравнение со средними данными.

Группировка – неотъемлемая часть почти любого экономического исследования. Она позволяет изучить те или иные экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявить влияние наиболее существенных факторов, обнаружить те или иные закономерности и тенденции, свойственные этим явлениям и процессам.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчетной) величины с базисной. Индексным методом можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов.

Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Цепная подстановка широко применяется при анализе показателей отдельных предприятий и объединений. Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины одного из алгебраических слагаемых, одного из сомножителей фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными. Следовательно, каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в расчетной формуле, тем больше и расчетов.

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учете, статистике и планировании [4].

1.2 Оценка методик анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время существует большое число методик анализа и оценки финансового состояния предприятия. Большинство из них построены на основе анализа финансовых коэффициентов и дают возможность оценки текущего финансового состояния предприятия. Результатами такого анализа, как правило, могут воспользоваться только внутренние службы предприятия для принятия определенных управленческих решений. Но данные финансового анализа важны и необходимы и для внешних пользователей информации (банков, инвесторов и т.д.). В этой связи возникает потребность в создании методики анализа финансового состояния, отражающей не только уровень текущего финансового состояния предприятия, но и кредитоспособность организации, степень развития предприятия.

Для проведения анализа финансового состояния организации используются, определенные методы и инструментарий.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Все пользователи финансовой отчётности используют методы финансового анализа для принятия решения по оптимизации своих интересов.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Заключением всех ведущих ученых – экономистов является то, что в рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы предприятия является результативность.

Набор анализируемых показателей, характеризующих результативность деятельности предприятия, зависит от глубины исследования.

Для оценки глубины финансового анализа и для применения его к анализируемому предприятию можно привести ряд методик, разработанных учеными – экономистами: Артеменко В.Г., Беллиндера М.В., Любушкина Н.П., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Донцовой Л.В., Зотовым В.П.

Приводимые в данной работе методики, используя доанализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей может проводиться по двум методикам: А.Д. Шеремета[1] и В.В. Ковалева [2]. На основании предложенных методик есть возможность определить степень финансовой устойчивости предприятия и наметить конкретные шаги по ее улучшению посредством оптимизации структуры и динамики активов и пассивов баланса.

Экономический финансовое состояние предприятия (страны) - совокупная способность экономики страны, ее отраслей, предприятий, хозяйств осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, услуги, удовлетворять запросы населения, общественные потребности, обеспечивать развитие производства и потребления.Экономический финансовое состояние предприятия страны определяется ее природными ресурсами, средствами производства, трудовым и научно-техническим потенциалом, накопленным национальным богатством.