Файл: Оценка методик анализа финансового состояния предприятия.pdf

Таким образом, у обоих видов продукции наибольший удельный вес занимают затраты на сырье, тогда как другие виды затрат значительно ниже. На втором месте находится ФОТ рабочих, на третьем месте – расходы на содержание помещений.

Анализ элементов собственного оборотного капитала

Собственный оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами, т.е. оборотным капиталом, и текущими пассивами, т.е. краткосрочными обязательствами компании. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса характеризует структуру и динамику составных элементов собственного оборотного капитала. Рассмотрим в таблицах 25,26 элементы СОК.

Таблица 25 – Динамика элементов СОК ОАО "Стройзаказчик" в 2013-2015 гг.

Таким образом, анализ динамики элементов СОК показал, что как общая сумма текущих активов, так и текущих пассивов увеличивалась из года в год. Причем темпы роста текущих активов в 2014-2015 гг. составляли 124,3 % и 152,5 % соответственно. А темпы роста текущих пассивов в 2014-2015 гг. составляли  215,7 % и 188 % соответственно. При этом дебиторская задолженность в 2014г. снизилась на 20,4 %, а в 2015 г. опять увеличилась на 17,4 %. Аналогичная тенденция прослеживается и с денежными средствами. В 2014 г. они снизили на 51,4 % 2050 тыс. руб., а в 2015 г. увеличились на 60,9 % и составили 3298 тыс. руб.

Краткосрочных заемных средств в 2013 г.  предприятие не привлекало.

Таблица 26 – Структура элементов СОК ОАО "Стройзаказчик" в 2013-2015 гг.

Анализ структуры текущих активов показал, что среди элементов СОК в 2013 г. преобладала дебиторская задолженность (63,39 %), в 2014 г. доля дебиторской задолженности снизилась на 22,77 % и составила 40,62 %. При этом доля запасов стала выше (41,06 %). В 2015 г. наибольшую долю занимали запасы (63,89 %), дебиторская задолженность снизилась еще на 9,36 % и составила 31,6 %. Данная тенденция была связана с финансирование части дебиторской задолженности с помощью факторинга, а также привлечением краткосрочных займов предприятием.

Что касается структуры  элементов текущих пассивов, то основную долю на протяжении 3 лет занимает кредиторская задолженность, причем кредиторская задолженность перед поставщиками и государством имеет наибольший удельный вес. Проанализировав элементы собственного оборотного капитала, в таблице 27 определим непосредственно его сумму и определим динамику за 2013-2015 гг.

Таблица  27 – Собственный оборотный капитал за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Таким образом, собственный оборотный капитал возрастал из года в год. В 2013 г. он составлял 43893 тыс. руб., в 2014 г. увеличился на 287 тыс. руб. (темпы роста 100,65 %) и составил 44180 тыс. руб., а в 2015 г. увеличился на 14532 тыс. руб. (темпы роста 132,89 %) и составил 58712 тыс. руб. Для целей исчисления денежного потока из собственного оборотного капитала вычитаются денежные средства. В 2013 году он составил 39675 тыс. руб., в 2014 году он увеличился на 2455 тыс. руб. или на 6,19%, в 2015 году он увеличился еще на 13284 тыс. руб. или на 31,53%.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

В конце отчетного периода каждый руководитель получа­ет финансовые документы своей бухгалтерии по итогам рабо­ты предприятия. Умение правильно их проанализировать позволяет ему принять грамотные управленческие решения. Далее приводится довольно простая методика финансового анализа бухгалтерской отчетности, успешно зарекомендовав­шая себя на практике, и некоторые рекомендации по улучше­нию работы предприятия. Цель, задачи и условия проведения финансового анализа пред­приятия. Любой финансовый анализ лучше всего начинать с финансового мониторинга предприятия.

Необходимым элементом анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий является исследование финансовых результатов деятельности и использования прибыли. Если предприятие убыточно, то это свидетельствует об отсутствии источника пополнения собственных средств и об уменьшении капитала. Отношение суммы собственного капитала к сумме убытков предприятия показывает скорость его уменьшения. В том случае, если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонды потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. Необходимо также изучить возможность предприятия по увеличению суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения качества конкурентоспособности продукции. Большую помощь в выявлении этих резервов может оказать анализ результатов деятельности предприятий - конкурентов.

Подводя итоги по анализу финансового состояния ОАО «Стройзаказчик», можно с уверенностью сказать, что предприятие является почти платежеспособным и является - отличным партнером для потенциальных покупателей, заказчиков, кредиторов, поставщиков сырья и материалов.

Тем самым необходимо еще раз подчеркнуть, что ОАО «Стройзаказчик» хоть и не имеет все признаки «хорошего баланса» но является финансово устойчивым предприятием.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ОАО «Стройзаказчик» имеет крайний тип финансовой устойчивости – абсолютная устойчивость финансового состояния, что встречается довольно редко. Однако необходимо заметить, что предприятие не имеет рискует свободных наличных денежных средств и рискует утратить свою платежеспособность в связи с увеличением соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Поэтому предлагается провести на предприятии следующие мероприятия:

1. В целях сокращения дебиторской задолженности необходимо:

• Контролировать состояние расчетов с покупателями;
• Формировать широкий круг покупателей, что позволит уменьшить риск неуплаты одним или нескольким крупным покупателем;
• Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
• Использовать способы начисления процентов за отсрочку платежа или предоставление скидок дебиторам при досрочной оплате;
• Использовать факторинг в расчетах, что означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту – фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60 – 80% от общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот.
• Предприятие, принимающее меры по сокращению срока возврата платежей, при эффективном использовании их в обороте будет иметь дополнительный источник увеличения прибыли в виде отдачи от вложений в оборот досрочно полученных сумм.

Для сохранения своей платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Стройзаказчик» необходима полная инвентаризация задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности, списание безнадёжных долгов. Следовательно, одним из выше указанных мероприятий является оптимизация дебиторской задолженности, т.к. рост дебиторской задолженности свидетельствует об иммобилизации части оборотных активов из производственного процесса и создает угрозу финансовой устойчивости. Кредитуя своих заказчиков ОАО «Стройзаказчик» фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, когда задолженность задерживается, предприятие, возможно, будет вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая тем самым кредиторскую задолженность.

Поэтому основой задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. возвратности долгов предприятию, для чего нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции.

Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

• роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок,
• оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения,
• осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие,
• реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,
• осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия,
• привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

Следовательно, оптимизируя дебиторскую задолженность, снижается и кредиторская, а также увеличивается маневренность собственного капитала, т.е. насколько мобильны собственные источники средств.

Основной целью Общества является надежное и безаварийное водоснабжениепотребителей и получение прибыли, обеспечивающей устойчивое и эффективное экономическое благосостояние Общества, создание здоровых и безопасных условий труда и социальную защиту работников Общества.