Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 66
Скачиваний: 3
II. Управление незавершенным производством подразумевают все затраты на изготавливаемую продукцию. На величину норматива оборотных средств, выделяемых для покрытия незавершенного производства, влияют следующие факторы:
1. Объем и состав производимой продукции. При необходимости увеличения производства продукции, именно рост объемов выпуска на предприятии прямо пропорционально влияет на увеличение размера незавершенного производства. При увеличении доли продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится и наоборот.
2. Себестоимость продукции и характер нарастания затрат в процессе производства. Предприятию необходимо снижать затраты на производство, что позволит уменьшить объем незавершенного производства в денежном выражении, так как рост затрат на производство продукции влечет за собой увеличение незавершенного производства.
Глава 2. Основные подходы и методы управления оборотными средствами
В настоящее время проблема эффективного использования оборотных средств одна из главных проблем для экономического отдела любого предприятия. В настоящее время существует большое многообразие возможных управленческих решений. Многие организации сталкиваются с трудностями обеспечения своей деятельности финансами[4].
В предприятиях занимающихся оптовой торговлей или производством, оборотные активы занимают большое место в структуре актива баланса. При достаточной ликвидности активов обеспечивается ритмичность деловой активности. Чем меньше используются по времени оборотные активы, тем больше скорость обращения, и, следовательно, меньше потребность в привлечении финансов для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности.
Изменение структуры оборотных активов имеет очень большое значение для финансового менеджмента. Состояние оборотных активов обеспечивает непрерывность деятельности организации. Для успешно функционирующей компании характерно, что величина и структура оборотных активов обеспечивает потребности предприятия. Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что важно управлять оборотными средствами предприятия. Иначе невозможно эффективное управление предприятием.
Управление оборотным капиталом представляет собой объёмную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим числом структурных элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления[10].
Управление оборотным капиталом состоит из:
– управления денежными активами,
– управления дебиторской задолженностью,
– управления запасами.
В таблице 1[5] приведены методы управления денежными активами, а также их сильные и слабые стороны.
Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели ее деятельности. Управление денежными потоками можно отнести к тактическому направлению финансовой политики организации.
Рациональное формирование денежных потоков поддерживает ритмичность операционного цикла организации и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом нарушение платежной дисциплины негативно отражается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п.
Даже в процветающих организациях, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени[13].
С другой стороны, управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала организации. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств.
Следовательно, эффективность работы организации полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов организации, поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости, эффективного использования его активов и источников финансирования, а также уменьшения затрат на финансирование хозяйственной деятельности.
Высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность организации в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.
Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Для решения этой задачи внедряют систему организации, учета, анализа и контроля.
Планирование всей хозяйственной деятельности предприятия и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к следующему[13]:
– сокращению текущих потребностей организации в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
– эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций организации.
– обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности организации в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.
Таким образом, управление денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики организации, оно пронизывает всю систему управления организации.
Методы управления дебиторской задолженностью представлены в таблице 2[6].
Основными целями управления дебиторской задолженностью являются:
– ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
– выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
– определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
– ускорение востребования долга;
– уменьшение бюджетных долгов;
– оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:
1) установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;
2) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
3) использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.
Методы управления запасами представлены в таблице 3[7].
Для управления оборотными средствами важно рассматривать не только управление дебиторской задолженностью и управление капиталом, но и управление запасами. То есть управление должно быть рассмотрено в комплексе финансово-хозяйственных аспектов[19].
Политика управления оборотным капиталом, по мнению Н. А. Адамова, - это стратегические решения, которые выбирает предприятие для каждой категории оборотных средств.
При анализе оборотных активов можно выделить рассмотрение объема активов, темпы их изменения, важен и удельный вес в общей сумме активов предприятия. Структура активов оборотных средств немаловажно, какие категории преобладают в них. Рассчитывают сумму изменения по каждому их виду. И важно рассчитать коэффициент оборачиваемости отдельных категорий оборотных средств[21].
В результате анализа возможно увидеть уровень эффективности использования оборотных средств на предприятии.
При формировании принципов к формированию оборотных активов в экономической литературе выделяют три стратегии. Это консервативная, умеренная и агрессивная. Различия между ними в соотношении между риском и эффективностью использования.
Об осторожной политике формирования эффективного использования оборотных активов можно говорить при создании больших оборотных активов. При такой политике предприятие страхует себя от рисков непредвиденных осложнений в обеспечении предприятия запасами. При умеренной политике формирования эффективного использования оборотных активов характерно среднее соотношение между рисками и эффективностью. При агрессивном подходе к формированию оборотных активов характерен рискованный подход.
Для избранного подхода к формированию оборотных активов важно рассчитать оптимальный объем запасов. Важен оптимальный объем для эффективного функционирования предприятия. Снижение продолжительности нахождения запасов в кругообороте позволяет уменьшить расходы, связанные с текущими затратами.
Для оценки обеспечения предприятия запасами важно сравнивать с нормативами запасов. Если величина повышается, то может возникнуть излишек их на предприятии. Запасы создаются на работающем предприятии для различных функциональных целей, например: поддержание ликвидности, поддержание конкурентоспособности предприятия, уменьшением затрат.
При оптимизации запасов, определении оптимального объема запасов в данной организации возникнет повышение рентабельности.
В экономике основной метод контроля движения запасов под названием «АВС». Он делит все запасы на три части: на часто используемые, по стоимости, по отрицательным последствиям при недостатке их на производстве.
Вообще принято считать, что оптимальным ведением производственного процесса на предприятии должно быть отсутствие каких–либо запасов.
Каждое предприятие вынуждено оценивать эффективность использования оборотных средств, так как без анализа невозможно выбрать методы управления для повышения эффективности организации. Без данной оценки невозможно развитие конкурентоспособного предприятия. Также это важно для повышения для повышения рентабельности предприятия, что является главной целью при создании любого предприятия.
Основными моментами, на которые должна быть нацелена политика предприятий в области управления оборотным капиталом, является совершенствование управления дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами.
Нельзя однозначно сказать, что оптимальное управление только запасами, только задолженностью или только денежными средствами обеспечат максимальный эффект. Все элементы взаимосвязаны, взаимодействуют между собой, и наилучший результат достигается только после всестороннего анализа последствий воздействия на каждую из составных частей оборотного капитала.
Ещё один метод – метод эффективного управления оборотными активами на основе концепции бережливого производства.
Традиционно концепция бережливого производства – центральная концепция японского менеджмента, объединяющая методологию, системы и инструменты решения проблем, разработанные в Японии за последние 30 лет – рассматривается как инструмент совершенствования производственной деятельности предприятия. Вместе с тем применение данной концепции приводит к улучшению и стабилизации финансового состояния предприятия.
В основе бережливого производства лежит идея, в соответствии с которой любые действия на предприятии необходимо рассматривать с точки зрения потребителя: создает это действие ценность для потребителя или нет. Если проанализировать работу типичного предприятия с этой точки зрения, то получается, что действия, добавляющие ценность продукту на всех стадиях, составляют всего лишь 5 – 10 %, а 90 – 95 % – не добавляют ценности, т. е. являются потерями. При этом потери – не только брак, но и любая деятельность, потребляющая ресурсы, но не приносящая прибыли: перепроизводство, простои оборудования и персонала, ремонт, избыточные этапы обработки из-за несовершенства процессов, излишек материально-технических запасов, неполное использование интеллектуальных ресурсов.
Применение концепции бережливого производства предполагает использование системы «точно в срок», которая определяется как система производства необходимых компонентов изделий в требуемых количествах точно в то время, когда в них возникла потребность, а не заранее. Количество изделий должно точно соответствовать потребности для выпуска конечной продукции. Это воспринимается как очень простая идея, которая, однако, резко контрастирует с практикой большинства производственных систем, управление которыми неотделимо от создания и использования значительных по размерам запасов.