Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Сущность анализа бухгалтерского баланса).pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 48
Скачиваний: 2
Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами;
- коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.
Поскольку первые два коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2016 г.) оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности (формула 10). Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.
Куп = (5,862+3:12 х (5,862-6,72)):2 = 2,905
Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,905) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.
Судя по коэффициенту текущей ликвидности у предприятия текущие активы значительно перекрывают текущие обязательства в среднем в 4,8 раз, главным образом, за счет наиболее ликвидных активов. На последний день анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (5,862 при нормативном значении 1,5 и более). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,179.
Коэффициент быстрой ликвидности «критической оценки» чрезвычайно высокий (5,253 при норме от 0,7-0,8) из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Но в то же время этот коэффициент свидетельствует о достаточности у ООО «Регион» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,089.
При норме 0,2 : 0,7 значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец рассматриваемого периода составило 4,219. В тоже время в течение анализируемого периода коэффициент увеличился на 1,375.
У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств.
В целом все коэффициенты значительно выше нормативных значений, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Структура баланса признаётся удовлетворительной, а предприятие платёжеспособным.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости
Рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости.
Значение коэффициентов за все рассматриваемые периоды занесем в таблицу 2.8.
Таблица 2.8 – Показатели рыночной устойчивости
Наименование показателя |
Оптимальное значение |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменение 2015/2014г |
Изменение 2016/2015г |
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
≤1,5 |
0,143 |
0,154 |
0,172 |
0,011 |
0,018 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
≥0,5 |
0,834 |
0,835 |
0,829 |
0,001 |
-0,006 |
3. Коэффициент автономии |
0,4 -0,6 |
0,875 |
0,867 |
0,853 |
-0,009 |
-0,013 |
(финансовой независимости) |
||||||
4. Коэффициент финансирования |
≥0,7 |
7,007 |
6,492 |
5,819 |
-0,516 |
-0,672 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
≥0,6 |
0,875 |
0,867 |
0,853 |
-0,009 |
-0,013 |
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
5,746 |
7,619 |
7,978 |
1,873 |
0,358 |
|
От 1 до 2 |
Предприятие в 2016 году привлекло 17,2% заёмных средств на 1 тыс.руб., вложенных в активы - что соответствует норме. При этом за рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,029.
У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств для
формирования текущих активов – в динамике показатель снизился на 0,5%.
Коэффициент автономии организации на конец 2016г. составил 0,853. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (85%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.
Положительным моментом в работе предприятия является то, что собственный капитал стабильно перекрывает заёмный в 6-7 раз. К 2016 году показатель снизился до 5,8.
Итоговое значение коэффициента финансовой независимости в части
формирования запасов и затрат (5,819) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Регион».
Определим величину источников формирования запасов и затрат, их излишек или недостаток
Таблица 2.9 - Источники формирования запасов и затрат
Источник |
2014 год, тыс.руб |
2015 год, тыс.руб |
2016 год, тыс.руб |
|
СОС |
17 014 |
20 610 |
25 672 |
|
ФК |
17 014 |
20 610 |
25 672 |
|
ОИФ |
3 375 |
4 063 |
5 280 |
|
ЗиЗ |
2 961 |
2 705 |
3 218 |
|
Излишек или недостаток |
∆ Sсос |
+14 053 |
+ 17 905 |
+ 22 454 |
∆ Sфк |
+14 053 |
+ 11 766 |
+ 14 303 |
|
∆ Sоиф |
+ 414 |
+ 1 358 |
+ 2 062 |
По всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Регион» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обзор применяемых на современных предприятиях методов и приемов финансового анализа показал, что сегодня существуют необходимые методические разработки и документы для оценки финансово-хозяйственной деятельности, учитывающие имеющуюся специфику рыночной экономики и определенные достижения в области бухгалтерской отчетности на предприятиях.
Результаты проведенного исследования позволили сделать следующие выводы относительно динамики финансового состояния ООО «Регион» за анализируемый период:
1) на основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, причем это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов, что является благоприятным фактором для финансового состояния предприятия;
2) коэффициент автономии организации на конец 2015г. составил 0,864, за анализируемый период произошло увеличение коэффициента на 0,03. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (86%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Положительным моментом в работе предприятия является то, что
собственный капитал стабильно перекрывает заёмный.
3) коэффициенты, характеризующие рентабельность имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Регион». За отчетный период коэффициенты снижаются к 2016 году;
4) деловая активность анализируемого предприятия за исследуемый период снизилась: все коэффициенты продемонстрировали отрицательную динамику, а длительность операционного цикла ООО «Регион» за три отчетных периода снизилась на 37 дней;
5) предприятие является платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности значительно выше нормативных значений, к 2016 году наблюдается тенденция к увеличению;
6) структура баланса в соответствии с критериями оценки вероятности банкротств признается удовлетворительной.
Библиография
- Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 256 с.
- Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 373 с.
- Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст] / Л.С. Васильева. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с.
- Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия [Текст] / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 332 с.
- Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
- Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
- Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия. Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст] : учебное пособие / В.Ф. Протасов, А.В. Протасова. – М.: ФиС, 2016. – 363 с.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 704 с.
- Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
- Сергеев, И.В. Экономика организаций (предприятий) [Текст] / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – 560 с.
- Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] : учебник для вузов / Под ред. Н.Н.Селезневой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 639 с.
- Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
- Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
- Черняк, В.З. Экономика и управление на предприятии [Текст] / В.З. Черняк. – М.: КНОРУС, 2014. – 736 с.
- Чуев, И.Н. Анализ деятельности предприятия [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.Финансы:, 2014. – 235 с.
- Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.: Дашков и КО, 2014. – 368 с.
- Шеремет А.Д. Теория экономического анализа [Текст] : учебник. – 2-е изд., доп. –М.: ИНФРА-М, 2014. -638 с.
- Шеремет, А.Д. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: Экономика, 2015. – 232 с.
- Шеремет, А.Д. Финансы предприятий [Текст] / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. – М.: Инфра-М, 2009. – 343 с.
- Экономика предприятия [Текст] : учебник / Под ред. О.И. Волгина. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 416 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Горизонтальный анализ баланса
Статьи баланса |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Абсолютное отклонение 2015/ 2014, |
Темп роста 2014, |
Абсолютное отклонение 2014, |
Темп роста 2014, |
||
АКТИВ |
|||||||||
Внеоборотные активы |
|||||||||
Нематериальные активы |
0 |
27 |
15 |
27 |
-- |
15 |
--- |
||
Основные средства |
6 635 |
5 738 |
5 032 |
-897 |
-13,5% |
-1 603 |
-24,2% |
||
Незавершенное строительство |
0 |
0 |
7 |
-- |
-- |
7 |
-- |
||
Прочие в необоротные активы |
6 635 |
5 765 |
5 054 |
-870 |
-13,1% |
-1 581 |
-23,8% |
||
Оборотные активы |
|||||||||
Запасы |
2 961 |
2 705 |
3 218 |
-256 |
-8,6% |
257 |
8,7% |
||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0 |
0 |
1 |
-- |
-- |
1 |
-- |
||
Дебиторская задолженность |
7 830 |
5 075 |
5 459 |
-2 755 |
-35,2% |
-2 371 |
-30,3% |
||
Краткосрочные финансовые вложения |
3 000 |
510 |
2 222 |
-2 490 |
-83,0% |
-778 |
-25,9% |
||
Денежные средства |
6 598 |
16 383 |
20 052 |
9 785 |
148,3% |
13 454 |
203,9% |
||
Итого по разделу II |
20 389 |
24 673 |
30 952 |
4 284 |
21,0% |
10 563 |
51,8% |
||
Баланс |
27 024 |
30 438 |
36 006 |
3 414 |
12,6% |
8 982 |
33,2% |
||
ПАССИВ |
|||||||||
Собственные средства |
|||||||||
Уставный капитал |
3 |
3 |
3 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
||
Добавочный капитал |
5 167 |
5 167 |
5 167 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
||
Резервный капитал |
1 |
1 |
1 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
18 478 |
21 204 |
25 555 |
2 726 |
14,8% |
7 077 |
38,3% |
||
Итого по разделу III |
23 649 |
26 375 |
30 726 |
2 726 |
11,5% |
7 077 |
29,9% |
||
Заемные средства |
|||||||||
Кредиторская задолженность |
3 375 |
4 063 |
5 280 |
688 |
20,4% |
1 905 |
56,4% |
||
Итого по разделу V |
3 375 |
4 063 |
5 280 |
688 |
20,4% |
1 905 |
56,4% |
||
Баланс |
27 024 |
30 438 |
36 006 |
3 414 |
12,6% |
8 982 |
33,2% |