Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 76
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
1.1 Понятия и значение анализа финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса
2 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПАО «СЕВЕРСТАЛЬ-МЕТИЗ»
2.1 Анализ изменений в составе и структуре баланса
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Из данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы.
На протяжении анализируемого периода структура капитала ПАО «Северсталь-метиз» изменилась в пользу собственного капитала, что является положительной тенденцией. Рост удельного веса собственных средств составил 9,21% в 2014 году и 14,30% в 2015 году, что повлекло за собой соответствующее уменьшение удельного веса заемного капитала.
В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, в качестве положительного момента следует отметить рост удельного веса нераспределенной прибыли до 24,27% в 2015 году.
В 2014-2015году наиболее значительной статьей затрат является кредиторская задолженность, которая в анализируемом периоде снизилась до 14,96%, это говорит о том, что задолженность предприятия перед другими организациями уменьшилась, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
В целом по результатам анализа структуры и динамики баланса ПАО «Северсталь-метиз» можно сделать вывод о росте производственно-финансового потенциала компании, а также рациональной структуре активов и имущества.
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
В таблице 7 представлен агрегированный баланс ликвидности ПАО «Северсталь-метиз».
Как видно из данных агрегированного баланса ликвидности, неравенства, характеризующие ликвидность баланса компании, выглядели следующим образом (см. табл. 7, приложение И).
Таблица 7 – Абсолютные показатели ликвидности баланса ПАО «Северсталь-метиз»
Условие абсолютной ликвидности |
Полученные неравенства |
||
2013г |
2014г |
2015г |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
А1 > П1 |
А1 < П1 |
А1 < П1 |
А1 < П1 |
А2 > П2 |
А2 > П2 |
А2 > П2 |
А2 > П2 |
А3 > П3 |
А3 > П3 |
А3 > П3 |
А3 > П3 |
А4 < П4 |
А4 < П4 |
А4 < П4 |
А4 < П4 |
Таким образом, у ПАО «Северсталь-метиз» не выполнялось первое неравенство, что свидетельствует о недостаточно высоком уровне краткосрочной ликвидности предприятия.
Далее обратимся к расчету и анализу коэффициентов ликвидности ПАО «Северсталь-метиз» (см. табл. 8).
Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности ПАО «Северсталь-метиз»
Показатели |
Нормативное значение |
2013г |
2014г |
2015г |
Отклонение |
|
2014/2013гг |
2015/2013гг |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Коэффициент общей ликвидности |
От 1 до 2 |
1,56 |
2,27 |
2,69 |
0,71 |
1,14 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Оптимальное значение (0,2;0,25) |
0,55 |
0,54 |
0,82 |
-0,01 |
0,27 |
3. Коэффициент срочной ликвидности |
> 1 |
1,11 |
1,40 |
1,67 |
0,29 |
0,56 |
Как показали произведенные расчеты, показатели ликвидности ПАО «Северсталь-метиз», продемонстрировали положительную динамику. У предприятия достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Однако, значения некоторых показателей ликвидности ПАО «Северсталь-метиз» незначительно отклоняются от нормы. Таким образом, можно сделать вывод о том, что компании необходимо принять меры для улучшения ликвидности, что бы в будущем не опасаться за свою платежеспособность.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансово устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности.
На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, характеристика которых приведена в таблице 9.
Таблица 9 – Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивости |
Трехмерная модель |
Источники финансирования запасов |
Краткая характеристика финансовой устойчивости |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Абсолютная финансовая устойчивость |
1, 1, 1 |
Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) |
Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. |
2. Нормальная финансовая устойчивость |
0, 1, 1 |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы |
Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности. |
3. Неустойчивое состояние |
0, 0, 1 |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения Дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности. |
4.Кризисное состояние |
0, 0, 0 |
— |
Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. |
Произведем расчет типа финансовой устойчивости ПАО «Северсталь-метиз» по данным его бухгалтерского баланса (см. табл. 10).
Таблица 10 – Оценка типа финансовой устойчивости ПАО «Северсталь-метиз»
Показатель |
2013г |
2014г |
2015г |
1. Источники собственных средств (Ис) (стр.1100+1530) |
9 054 891 |
11 196 898 |
12 016 234 |
2. Внеоборотные активы (F) (стр.1100) |
6 739 904 |
7 511 968 |
8 125 281 |
3. Собственные оборотные средства (п.1 – п.2) |
2 314 987 |
3 684 930 |
3 890 953 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400)) |
0 |
170 719 |
118 755 |
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (п.3 + п.4) |
2 314 987 |
3 855 649 |
4 009 708 |
6. Краткосрочные кредиты (стр.1500-1530) |
4 152 360 |
3 032 445 |
2 369 264 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6) |
6 467 347 |
6 888 094 |
6 378 972 |
8. Величина запасов и затрат (Z) (стр. 1210+1220) |
2 266 902 |
3 203 149 |
2 548 561 |
9. Излишек (недостаток) СОС (п.3 – п.8) |
48 085 |
481 781 |
1 342 392 |
10. Излишек (недостаток) СОС и ДЗС (п.5 –п.8) |
48085 |
652 500 |
1 461 147 |
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8) |
4 200 445 |
3 684 945 |
3 830 411 |
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости |
1;1;1 |
1;1;1 |
1;1;1 |
Как видно из результатов произведенных расчетов, во всех анализируемых периодах финансовое состояние предприятия было абсолютно финансово устойчивым, т.е. компания не находилась в зависимости от внешних кредиторов, у предприятия был достаточно высокий уровень собственного оборотного капитала. То есть, все запасы покрывались за счет собственных средств.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ПАО «Северсталь-метиз» по данным бухгалтерского баланса предприятия за 2013-2015 гг. представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «Северсталь-метиз»
Наименование коэффициента |
Норматив |
2013г |
2014г |
2015г |
Отклонение |
|
2014/2013гг |
2015/2013гг |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Коэффициент концентрации заемного капитала (стр.1400+1500)/(1100+1200) |
<0,5 |
0,31 |
0,22 |
0,17 |
-0,09 |
-0,14 |
2. Коэффициент концентрации собственного капитала стр.1300/(1100-1200) |
>0,5 |
0,69 |
0,78 |
0,83 |
0,09 |
0,14 |
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.1400+1500) / 1300 |
<1 |
0,46 |
0,29 |
0,21 |
-0,17 |
-0,25 |
4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 1400+1500-1100)/1300 |
≥0,5 |
0,26 |
0,34 |
0,33 |
0,09 |
0,08 |
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений стр.1400/1100 |
индвиду-ально |
0,00 |
0,02 |
0,01 |
0,02 |
0,01 |
6. Коэффициент устойчивого финансирования (стр.1300+1400) / 1600 |
>0,7 |
0,69 |
0,79 |
0,84 |
0,10 |
0,15 |
7. Коэффициент реальной стоимости имущества (стр.1100+1211+1213)/1600 |
индвиду-ально |
0,62 |
0,67 |
0,69 |
0,05 |
0,07 |
Как видно из данных произведенных расчетов, за анализируемый период финансовая устойчивость организации повысилась в связи с изменением соотношения собственных и заемных средств, что повлекло за собой нормализацию значений относительных показателей.
В целом по результатам анализа можно сделать вывод о том, что преобладание в структуре капитала предприятия собственных источников финансирования обеспечивает компании высокий запас финансовой устойчивости.
Для устранения негативных последствий, выявленных в ходе анализа компании необходимо принять меры для улучшения ликвидности, что бы в будущем не опасаться за свою платежеспособность.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследования имущественного положения ПАО «Северсталь-метиз» за 2013-2015 года показал, что в 2014 и 2015 годах активы общества по сравнению с 2013 годом увеличились на 9,03% и 9,82%, соответственно, необходимо отметить также и рост собственного капитала в 2014 году на 23,68%, а в 2015 году 32,73%, что положительно отразилось на результатах деятельности предприятия.
В ходе анализа было выявлено, что у предприятия возросла оборачиваемость дебиторской задолженности.
В 2015 году коэффициент оборачиваемости активов увеличился по сравнению с 2013 годом 0,49, что положительно сказывается на деятельности ПАО «Северсталь-метиз», то есть активы предприятия становятся более ликвидными и скорость их превращения в деньги возрастает. В целом, по показателям деловой активности, наблюдается динамика увеличения оборачиваемости основных показателей общества.
Во второй части дипломного проекта так же были рассчитаны показатели ликвидности, по результатам которых можно судить о платежеспособности предприятия. Балансы анализируемого периода нельзя считать абсолютно ликвидными, поскольку текущие активы не полностью покрывают обязательства предприятия. Но в целом показатели ликвидности соответствуют норме.
Собственный капитал ПАО «Северсталь-метиз» в 2013 году составил 68,55%, в 2014 году 77,76% и в 2015 году 82,85%. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов СОС, на протяжении трех лет, удовлетворяет нормативному значению (больше 0,5), что свидетельствует о том, что материальные запасы экономического субъекта покрываются собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.
В организации наблюдается устойчивое состояние, лишь коэффициент маневренности собственных средств незначительно ниже нормативного, но на протяжении анализируемого периода прослеживается увеличение данного коэффициента, ближе к нормативному.
В целом можно сделать вывод, что предприятие не зависит от заёмных источников финансирования.
Анализ показателей, характеризующих эффективность и финансовый результат деятельности предприятия, показал, что в 2014 году выручка предприятия увеличилась на 40,37%, пропорционально выручке увеличилась себестоимость на 33,57%, а так же, в 2015 году наблюдается динамика увеличения выручки, в результате чего предприятие получило прибыль в размере 929 334 тыс. руб.
Управленческие решения, принимаемые на базе рассмотрения финансовой отчетности, находятся в зависимости от многочисленных факторов, и оказывают воздействие на разные стороны финансовой деятельности компании, поэтому для объективного и своевременного принятия управленческого решения, необходимо провести достоверный и полный анализ финансового состояния.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
- Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 1, 2.
- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/08)
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ
- Федеральный закон Российской Федерации «Об акционерных обществах»
- Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / А.И. Алексеева. – М.: КНОРУС, 2011. – 208 с.
- Барнгольц, С.Б.. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие./ С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 256с.
- Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности./ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: Инфра-М, 2005. – 354с.
- Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием./ С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 456с.
- Быкардов, Л.В. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие./ Л.В. Быкардов, П.Д. Алексеев. - М. Изд-во ПРИОР, 2006. – 258с.
- Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011.- 365с.
- Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2012. – 208с.
- Голов, С.Ф. Управленческий бухгалтерский учет / С.Ф. Голов. - Киев, 2012. - 384 с.
- Голубева, Т.М. Анализ хозяйственной деятельности. / Т.М. Голубева. – М.: Академия «Издательский центр», 2011 – 235с.
- Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2012. – 208с.
- Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль. – СПб.: Бизнесс-пресса, 2013. - 366 с.
- Ефимова, О.В. Финансовый анализ./ Ефимова О.В. – М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 203с.
- Ильина, И.В. Анализ связи финансовых коэффициентов / И.В. Ильина, О.В. Сидоренко // Консультант Плюс: Экономический анализ: теория и практика. – 2013.
- Ионова, А.Ф.Финансовый анализ./ А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Инфра – М, 2006. – 238с.
- Ковалев, В.В. Анализ Хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2011.- 352с.
- Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров.: под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2012. - 288 с.
- Пласкова, Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2011. – 322с.
- Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / С.М. Пястолов. – М.: Академия, 2006. – 285с.
- Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра – М, 2011. – 212с.
- Умрихин, С.А. Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения / С.А. Умрихин,Ю.В. Ильина. - М.: Изд-во ГроссМедиа, 2011. - 432 с.
- Усачев, Г.Г. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов / Г.Г. Усачев // Консультант Плюс: Экономический анализ: теория и практика. – 2013.
- Чечевицына Я.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Я.Н. Чечевицына. - М.: Феникс, 2012. – 312с.
- Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 342с.