Файл: Тенденции изменения уровня концентрации в банковской отрасли.pdf

Рост доли просроченной задолженности в 2009 году объясняется тем, что в докризисный период банки осуществляли агрессивные бизнес-стратегии, что привело к увеличению на их балансах активов, не приносящих доходов.

Негативные общеэкономические тенденции на протяжении последних лет, связанные с ростом уровня инфляции, падением реальных доходов населения и снижением экономической активности населения, оказали существенное влияние на способность заемщиков к обслуживанию долга, поэтому доля просроченной задолженности банков в 2015 году увеличилась до рекордного уровня.

По данным Банка России, общий объем предоставленных кредитов в 2015 году составил 11,3 трлн руб., в то время как уровень просроченной задолженности составил 671,5 млрд руб., увеличившись на 52,8% по сравнению с 2014 г.

Наиболее низкая доля просроченной задолженности оказалась в сегменте банков с иностранным участием.

Рис. 12 - Динамика доли просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле

Если проанализировать динамику уровня просроченной задолженности в зависимости от принадлежности к определенной группе банков по величине активов (Рисунок 12 и Рисунок 13), то можно сделать следующие выводы. Существенный рост просроченной задолженности можно отметить в выборке мелких и средних банков, особенно примечателен рост в 2015 г. Более низкие показатели просроченной задолженности оказались в сегменте крупных банков.

Рис. 13 - Динамика доли просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле по группам банков

Таким образом, можно сделать вывод, что для мелких и средних банков характерны более высокие показатели просроченной задолженности и более высокий рост доли просроченной задолженности при неблагоприятных условиях экономики.

Для того, чтобы ответить на вопрос, как сказывается уровень конкуренции на склонность банков к кредитному риску, был произведен эконометрический анализ.

В качестве зависимой переменной была определена доля просроченной задолженности в кредитном портфеле. В качестве объясняющих переменных рассматривались следующие показатели банковской деятельности:

1. Доля просроченных кредитов в общем кредитном портфеле;
2. Отношение совокупного кредитного портфеля к активам;
3. Отношение капитала к совокупным активам;
4. Логарифм величины активов;
5. Отношение операционных расходов в общей величине доходов;
6. Рентабельность активов;
7. Уровень инфляции;
8. Темп прироста ВВП;
9. Индивидуальный индекс концентрации HHI;
10. Общесистемный индекс концентрации HHI (активы).

В рамках данной работы были поставлены следующие гипотезы:

1. Влияние конкуренции на стабильность банков – негативное. Была произведена попытка найти подтверждение концепции «конкуренция – уязвимость»;
2. Чем выше кредитная нагрузка на активы, тем выше доля просроченной задолженности в кредитном портфеле;
3. Влияние масштаба Банка, аппроксимируемое логарифмом величины активов, оказывает положительное влияние на уровень просроченной задолженности. Это можно объяснить тем, что более крупные банки способны наращивать большие объемы кредитного портфеля.
4. Низкая эффективность операционных издержек оказывает положительное влияние на величину просроченной задолженности в кредитном портфеле. То есть с ростом доли операционных издержек, растет и доля просроченной задолженности.
5. Макроэкономические показатели (темп прироста ВВП и уровень инфляции) введены с целью контроля общего состояния экономики. Так как кредитный риск растет в периоды рецессий, то ожидается, что с ростом уровня ВВП, уровень просроченной задолженности будет снижаться, и наоборот, с ростом уровня инфляции уровень просроченной задолженности будет расти.
6. Были введены дамми-переменные, отражающие принадлежность банка к выборке государственных банков, иностранных банков. На основе статистических данных, представленных на рис. 12 и рис. 13, можно сделать вывод, что принадлежность банка к выборке государственных банков и банков с иностранным участием, будет определять снижение доли просроченной задолженности.

Однозначно нельзя определить степень влияния уровня капитала на уровень просроченной задолженности. С одной стороны, чем выше капитализация банка, тем кредитная организация считается более устойчивой к различным экономическим шокам. Однако, с другой стороны, если проанализировать статистику банкротств последних лет, кредитные организации, обладающие высоким долей капитала в активах, подвергались отзыву лицензии. Наиболее распространенной причиной отзыва лицензий является недобросовестная политика менеджмента банка, которая проявляется в высокорискованной кредитной политике и проведении сомнительных операций.

Для решения поставленных задач оценивалась линейная регрессия на основе панельных данных по выборке российских банков за период с 2008 по 2015 год. В работе использовались данные 101-ой и 102-ой форм бухгалтерской отчетности банков перед Банком России.

Так как при оценке регрессионного уравнения часть показателей оказалась незначимой (показатели доходности, макроэкономические показатели), итоговое уравнение регрессии выглядит следующим образом:

NonPerformingLoans =c + β1 CrPortfolio + β2 Capital + β3 Ln(A) + β4 HHIind + β5 HHIassets + β6 OpExp + β7 Ggdp +β8 Dummy_g + β9 Dummy_f, где

NonPerformingLoans - доля просроченных кредитов в общем кредитном портфеле;

CrPortfolio - отношение совокупного кредитного портфеля к активам;

Capital - отношение капитала к совокупным активам;

Ln(A) - логарифм величины активов;

HHIind - индивидуальный индекс концентрации HHI;

HHIassets - общесистемный индекс концентрации HHI (активы);

OpExp - отношение операционных расходов в общей величине доходов;

Ggdp – темп прироста ВВП;

Dummy_g – дамми-переменная, принимающая значение 1 для группы государственных банков;

Dummy_f – дамми-переменная, принимающая значение 1 для группы банков с иностранным участием.

Результаты оценки регрессии представлены в Таблице 3.

Таблица 3

Результаты регрессионного анализа

Основные результаты регрессионного анализа:

1. Была подтверждена основная гипотеза о том, что с ростом концентрации в банковском секторе уровень просроченной задолженности снижается;
2. С ростом кредитной нагрузки на активы, увеличивается и уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле;

Это можно объяснить тем, что банк принимает на себя больший кредитный риск, наращивая кредитный портфель. Такой результат может быть следствием того, что деятельность банка не диверсифицирована, что влечет за собой повышение риска.

1. Зависимость между масштабом банка, который рассчитывался как натуральный логарифм активов, оказывает положительное влияние на уровень просроченной задолженности.
2. С ростом капитализации увеличивается и доля просроченных кредитов;
3. Значение коэффициента при переменной «Прирост ВВП» подтверждает гипотезу о том, что во времена экономического подъема уровень просроченной задолженности снижается и наоборот.
4. Также стоит отметить, что чем более эффективна политика управления издержками, тем банк менее склонен к кредитному риску. Об этом говорит коэффициент при переменной «Доля операционных издержек»: с ростом доли операционных издержек, увеличивается и доля просроченной задолженности банков.

Для подтверждения данных выводов был осуществлен регрессионный анализ для аналогичного набора данных, однако в качестве зависимой переменной была выбрана доля РВПС (резервs на возможные потери по ссудам).

Оценивалось уравнение следующего вида:

Reserves =c + β1 CrPortfolio + β2 Capital + β3 Ln(A) + β4 HHIind + β5 HHIassets + β6 OpExp + β7 Ggdp +β8 Dummy_g + β9 Dummy_f, где

Reserves – коэффициент резервирования, определяемый как доля резервов на возможные потери по ссудам в кредитном портфеле банка.

Таблица 4

Результаты регрессионного анализа

Незначимой оказалась лишь переменная величины активов (Prob.= 0.3967). Кроме того, для улучшения качества модели, была удалена переменная темпа прироста ВВП.

Результаты регрессионного анализа подтверждают полученные ранее результаты о негативном влиянии уровня концентрации на склонность к кредитному риску. Также подтверждаются основные выводы о влиянии основных показателей банковской деятельности на уровень просроченной задолженности в портфеле.

Однако, несмотря на полученные результаты нельзя однозначно утверждать, что конкуренция на банковском рынке оказывает только негативное влияние. Так, в работе М.Е. Мамонова «Влияние рыночной власти российских банков на их склонность к кредитному риску: результаты панельного анализа» наряду с оценкой взаимосвязи между уровнем конкуренции на банковском рынке и склонностью к кредитному риску эмпирически был определен порог, который разделяет отрицательное и положительное воздействие концентрации на устойчивость к кредитным рискам. Выше данного порога уровень конкуренции достигает минимального значения, и дальнейшее его сокращение становится критичным. Однако в исследовании было определено, что порядка 90% российских банков не достигли данного порога. Это в свою очереди позволяет сделать вывод о том, что кредитным организациям следует наращивать кредитование экономики, но более умеренными темпами. Так, например, в 2011 г. темпы роста кредитного портфеля банков могли достигать 30% в год в реальном выражении.

В данной статье также находит свое подтверждение концепция «конкуренция-уязвимость».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, обобщим результаты, полученные в рамках данной работы.

В рамках данной работы одной из основных целей было выбрано исследование сущности и понятия конкуренции на банковском рынке.

В первой главе было дано определение конкуренции. Были приведены основные характеристики типов рыночных структур. Так, среди основных типов рыночных структур (в том числе и рынка банковских услуг) можно выделить следующие:

- совершенная конкуренция;

- несовершенная конкуренция (монополистическая конкуренция и олигополия);

- чистая монополия.

Банковская конкуренция — экономический процесс взаимодействия и соперничества кредитных организаций и других участников финансового рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке банковских услуг с целью максимально полного удовлетворения разнообразных потребностей клиентов и получения наибольшей прибыли.

В настоящее время среди основных методов оценки уровня конкуренции выделяют структурные методы и неструктурные методы.