Файл: Баланс и отчетность.pdf

363923,712

404359,68

377907,9

340000

350000

360000

370000

380000

390000

400000

410000

2013

2014

2015

Рисунок 2.1 – Динамика показателя «тонно-километровая работа брутто» в АО «Локомотив» в 2013 -2015 году

По итогам деятельности 2015 года АО «Локомотив» было произведено продукции, работ, услуг на 4,05 млрд. тенге, так как в 2015 году производственная деятельность предприятия по сравнению с 2014 годом активизировалась на 24,4%. Объемы услуг поднялись до уровня 2013 года, преодолев спад, сложившийся в 2013 году.

Доход от оказания услуг увеличился до 4,8 млрд. тенге или на 30,5% по сравнению с 2014 годом. Одновременно наблюдается рост себестоимости оказываемых услуг – на 24,4%. Влияние факторов: рост дохода от реализации, снижение удельного веса себестоимости с 91% до 84% привело к тому, что доход от основной деятельности увеличился в 2,3 раза.

АО «Локомотив», кроме основного, имеет доход от неосновной деятельности, связанный в основном с реализацией основных средств. Наибольший доход от неосновной деятельности получен в 2014 году: 117,5 млн. тенге, что связано с обновлением основных фондов и реализацией устаревшего оборудования. В 2015 году доход от неосновной деятельности составил только 14,3 млн. тенге или сократился более чем в 8 раз. Чистый доход АО «Локомотив» за 2015 год получен в размере 326 млн. тенге: рост составил по сравнению с 2013 годом – в 5 раз, по сравнению с прошлым 2014 годом – на 12%.Динамика доходов, себестоимости услуг локомотивной тяги, расходов периода представлена на рисунке 2.2.

4454183

4045534

594095

3673836

3254227

299762

4798698

4047967

608814

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

3500000

4000000

4500000

5000000

2013

2014

2015

доходы от реализации

себестоимость реализации

расходы периода

Рисунок 2.2 – Динамика основных экономических показателей АО «Локомотив» в 2013-2015 году

Таким образом, в первом параграфе второй главы представлена характеристика основной деятельности предприятия, а также результатов его функционирования в период 2013-2015 года. В следующем пункте будет осуществлена оценка финансовой деятельности АО «Локомотив» на основе данных бухгалтерского баланса.

---

2.2 Оценка финансового состояния АО «Локомотив» на основе данных бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс фирмы является достаточным документом, на основе которого возможно осуществить анализ финансового состояния предприятия, оценить его платёжеспособность и финансовую устойчивость.

Оценка финансового состояния АО «Локомотив» на основе бухгалтерского баланса включает: анализ ликвидности баланса, горизонтальный и вертикальный анализ его статей, анализ финансовых коэффициентов.

Форма финансовой отчётности № 1 «Бухгалтерский баланс» за 2014 год представлена в Приложении 5.

Предварительный анализ ликвидности баланса отражен в виде Таблицы 2.1.

Таблица 2.1

Аналитический сгруппированный баланс для оценки платежеспособности в 2015 году, в тыс. тенге.

№ групп статей баланса	Актив, в тыс. тенге (покрытие)		Пассив, в тыс. тенге (сумма обязательств)		Разница (излишек «+», недостаток «-»)
	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату
I	46552	46208	200359,18	157745,6	-153807,18	-111537,6
II	844139	761050	115997,42	91326,4	728141,58	669723,6
III	934455	1704651	1265426	996288	-330971	708363
IV	1474159	1501366	17175522	2767915	-15701363	-1266549
Итого	3299305	4013275	3299305	4013275

Анализируя данные, получаем, что на начало 2015 года имело место следующее соотношение: А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4. Второе и четвертое условия соответствуют требованиям о ликвидности баланса, а первое и третье не соответствуют. Таким образом, баланс на начало 2014 года не отличается абсолютной ликвидностью, это означает, что стоимость активов не покрывает в полной мере сумму всех обязательств предприятия.

---

Ситуация изменилась к концу 2015 года: А1<П1, А2 >П2, А3>П3, А4<П4. Таким образом, условию абсолютной ликвидности не соответствует только первое неравенство, т.е. сумма наиболее ликвидных активов не покрывает только наиболее срочные обязательства предприятия. Такое положение свидетельствует о своевременном принятии мер в целях управления ликвидностью.

Следует отметить, что проводимый по такой схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, и он требует дополнения анализом финансовых коэффициентов.

Чтобы проследить изменения финансового состояния, необходимо провести анализ изменения показателей баланса предприятия за последние три года. Для анализа будут использованы показатели баланса АО «Локомотив» за 2013 -2015 годы.

В Приложении 6 представлена структура и динамика показателей актива и пассива баланса предприятия. На основании расчёта показателей удельного веса статей в валюте баланса осуществляется вертикальный анализ.

Анализируя данные таблицы Приложения 6 следует отметить, что за два года имущество предприятия увеличилось более чем в 2 раза по сравнению с началом 2014 года. Общая стоимость активов так в 2013 году составляла 1,9 млрд. тенге, в 2015 году произошло увеличение до 3,2 млрд. тенге.

Конец 2015 года охарактеризован тем, что стоимость имущества составила 4 млрд. тенге, а это означает, что за 2015 год прирост имущества предприятия составил 21,6%.

Отмечено неравномерное увеличение долгосрочных и текущих активов. Произошли изменения в структуре активов предприятия: если в 2014 году основные средства составляли 43,6% от стоимости имущества, то на конец 2015 года их удельный вес сократился до 37,2%. Доля текущих активов возросла с 55,5% до 62,6%.

На Рисунке 1 Приложения 7 наглядно представлено соотношение текущих и долгосрочных активов в составе всех активов предприятия.

За истекший 2015 год отмечено увеличение по группам текущих активов: по группе «Материалы» увеличены в 2,4 раза, по группе «Товары» – в 21 раз, по группе «Дебиторская задолженность» – в 2,8 раза. Относительная стабильная ситуация наблюдается только по группе «Денежные средства».

На начало 2015 года стоимость основных средств составила 1 475 050 тыс. тенге. Остаток основных средств к концу 2015 года равен 1 597 157 тыс. тенге, накопленный износ 103 093 тыс. тенге, соответственно балансовая стоимость, вынесенная в баланс на конец 2015 года равна 1 494 064 тыс. тенге.

За период 2015 года было приобретено и введено в эксплуатацию основных средств на сумму 30 427 тыс. тенге и переведено из категории «Товарно-материальные запасы» на сумму 93 430 тыс. тенге.

---

Оценка себестоимости товарно-материальных запасов, согласно учётной политики предприятия и национальных стандартов финансовой отчётности, производится по средневзвешенной стоимости.

Уровень производственных запасов по состоянию на конец 2015 года составляет 1 704 651 тысяч тенге, в том числе сверхнормативный запас 1 336 813 тысяч тенге.

Дебиторская задолженность равна 32 835 тысяч тенге. Краткосрочная задолженность сформировалась за счёт задолженностей ПК «Туркестан Локомотив», ПК «Жана Есиль», ПК «Барс - 2030».

Долгосрочная дебиторская задолженность составляет 7033 тыс. тенге:

Авансовые платежи в сравнении с началом 2015 года увеличились на сумму 33 285 тысячи тенге, за счет предоплаты по заключенным договорам 2015 года на поставку гсм -ТОО ТЭК «Батыс»-5 087 тыс. тенге, ТЭК«Алматы»-10 323 тыс. тенге, ТЭК «Астана»-18 678 тыс. тенге.

Следующий этап анализа включает анализ динамики и структуры источников формирования активов баланса. Динамика структуры источников формирования средств предприятия представлена в таблице 2 Приложения 6.

Анализируя таблицу, можно сделать вывод о том, что источники формирования активов предприятия за 2013 год увеличились на 21%, за 2 года – в 2,1 раз. Также произошло увеличение собственных средств: за 2013 год – на 61,2%, за 3 года – в 3,6 раза.

Благоприятным фактором является снижение привлеченных средств АО «Локомотив» на 21,3% за 2015г., что укрепляет финансовую устойчивость предприятия. Доля собственного капитала в сумме источников формирования средств предприятия в течение двух лет увеличилась с 41,6% до 69%. Доля заемных средств снизилась за 2014 года с 58,4% до 31%.

На Рисунке 2 Приложения 7 графически представлено соотношение собственных средств и обязательств АО «Локомотив» в составе пассивов или источников формирования имущества.

Разграничение в пассивной части баланса обязательств и капитала соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения

Уставный капитал АО «Локомотив» был сформирован в сумме 981,6 млн. тенге. Еще одним источником собственных средств предприятия является нераспределенный доход. Нераспределенный доход предприятия за отчетный период в 2015 году увеличился в 6,5 раз.

Текущие обязательства АО «Локомотив» в начале 2014 года составляли 1,1 млрд. тенге, за год их величина была увеличена до 1,6 млрд., однако за период 2014 года произошло уменьшение текущих пассивов на 21,3%.

Кредиторская задолженность к концу 2015 года равна 1 078 175 тысяч тенге: из них 15 047 тысяч - тенге долгосрочная кредиторская задолженность ТОО «Астана Химпроммаш», в том числе 13 871 тысяч тенге за товарно-материальные запасы.

---

Краткосрочная кредиторская задолженность в сравнении 2013 годом возросла на сумму 790 590 тысяч тенге и образовалась за счет поставки запасных частей и ТМЗ.

Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить инфляционное искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

На основании данных бухгалтерского баланса, возможно рассчитать финансовые коэффициенты.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам, источником данных служит бухгалтерский баланс компании.

В рамках анализа осуществим расчёт коэффициентов покрытия на конец каждого года из периода 2013-2015 годов, результаты расчетов представим в виде таблицы 2.2.

Таблица 2.2

Расчет коэффициента текущей ликвидности для АО «Локомотив»

Показатель	период			Средний показатель
	2013	2014	2015
Текущие активы в тыс. тенге	1039405	1825146	2511909	1792153,3
Текущие обязательства в тыс. тенге	1093630	1581783	1245360	1306924,3
Коэффициент покрытия	0,95	1,15	2,02	1,37

Анализ коэффициента текущей ликвидности, представленного в таблице 2.2, показал, что в 2013 году текущие обязательства превышали текущие активы на 5%, но в 2014-2015г.г. положительная динамика текущих активов определила увеличение данного коэффициента до 2, что означает, что на конец 2015 года текущие активы превысили текущие обязательства более чем в 2 раза. Нормальным считается значение данного коэффициента в пределах от 1,5 до 2,5. Таким образом, к концу 2015 года достигнуто нормативное рекомендуемое значение данного показателя.

Коэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличие от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

---