Файл: История возникновения и развития банковского дела, его особенности в ряде стран.pdf

Но прибыль оказалась на самом деле так велика, что вскоре ювелиры сочли выгодным для себя поощрять вклады выплатой процентов за них (при короле Карле II - 6% годовых). Вклады не лежали без движения, а давались взаймы другим. Подобными операциями занимались крупнейшие ювелиры с Ломбард-стрит, и именно к тому времени относится возникновение еще одного вида ценных бумаг, не известных мировой практике, - чека. Первоначально чек представлял собой записку к ювелирам с просьбой выплатить указанную в ней сумму денег тому или иному лицу из сумм, которые писавший записку внес ее адресату. Первые печатные чеки были выпущены банками Англии уже к началу XVIII в. ^[19]

В Англии рост торгового капитала вызвал к жизни появление банков как кредиторов разного рода компаний. Еще в 1691 г. шотландец Вильям Петерсон предложил учредить банк, в котором не только принимали бы вклады на хранение, но и расширят кредитные операции. Правительство должно было предоставлять банку право выпускать банковские билеты, беспрепятственно находящиеся в обращении. В 1694 г. эта идея была реализована^[20].

Банк Англии обязан своим появлением государственному займу. Правительство Вильгельма III нуждалось в деньгах для продолжения войны во Фландрии. Поощряя учреждение большого кредитного общества по образу банка Св. Георгия в Генуе и Амстердамского банка, оно руководствовалось прежде всего стремлением обеспечить себе для текущего момента и на будущее новые денежные ресурсы^[21]. Первоначально банк представлял собой группу лиц, обязавшихся ссудить короне сумму в 1 200 тыс. фунтов стерлингов из расчета 8% годовых, взамен чего это объединение получало титул корпорации (полноправного юридического лица) с правом принимать вклады, учитывать торговые документы (то есть проводить все банковские операции).

Создание Банка Англии вначале рассматривалось как сугубо бюджетная операция. Об этом свидетельствует тот факт, что билль о его учреждении был подготовлен «Комитетом путей и средств», или бюджетной комиссией палаты общин. Само название билля показывает, что в первую очередь волновало его авторов: «Закон, устанавливающий некоторые налоги на тоннаж судов, на пиво, эль и другие напитки с целью обеспечить известные преимущества, перечисленные в настоящем законе за теми лицами, которые добровольно ссудят сумму в 1 200 тыс. фунтов стерлингов для продолжения войны с Францией» ^[22].

Банк Англии возник как акционерная компания, обязавшаяся выдавать ссуды правительству, но ссуды эти каждый раз должны быть одобрены парламентом. Именно с тех времен берет свое начало традиция подчинения центральных банков представительной власти. С тех же пор деятельность Банка Англии контролировалась комиссией в составе 24 человек, избираемых из среды акционеров. Никто из членов этой комиссии не имел права работать в других банковских учреждениях^[23].

По образцу Английского в 1695 г. был создан Шотландский акционерный банк с капиталом в 100 тыс. фунтов стерлингов. Деятельность этого банка была для своего времени новаторской и во многом предвосхитила деятельность центральных и государственных банков будущего. Банк рассылал по многим населенным пунктам своих агентов, изучавших местное экономическое положение и предлагавших местным предпринимателям капитал на его улучшение, а в дальнейшем наблюдавших за «целевым использованием кредита». В 1782 г. в другой европейской части Британской империи появился свой банк - Ирландский банк с капиталом в 600 фунтов стерлингов^[24].

Вероятно, мало кто тогда мог предвидеть, что предоставленные Банку Англии права будут иметь для экономики неизмеримо большую ценность, чем выдаваемые им правительству ссуды. Хотя услуга, оказанные банком государственному казначейству, были важны (с 1694 по 1731 гг. общий итог сумм, данных банком взаймы государству, составил 11 900 тыс. фунтов стерлингов), они не могут идти в сравнение с услугами, которые он оказал торговле своим повседневным функционированием.

Благодаря банку Лондон получил возможность стать таким же центром сделок и предприятий, каким был Амстердам. Обращение капиталов увеличилось, высота ссудного процента быстро упала, с 20% годовых он в течение 20 лет опустился до 7-8% и ниже. Был дан толчок дальнейшему расширению рынка ценных бумаг: во-первых, на рынке появились акции собственно Банка Англии, которые в тяжелый для экономики Англии момент заключения Утрехтского мирного договора (1713 г.) приносили 4% годовых и стоили от 118 до 130 фунтов стерлингов; во-вторых, государственные ценные бумаги также получили свое развитие^[25].

Особая важность роли Банка Англии увеличивалась и тем обстоятельством, что кредитные учреждения долго еще оставались немногочисленными: около 1750 г. вне столицы существовала всего какая-нибудь дюжина банкирских домов.

В еще большей степени, чем акционерные компании, финансировали промышленный и аграрный переворот начавшие расти повсюду провинциальные банки. Они создавались семьей или одним лицом и, следовательно, не всегда являлись надежными кредиторами, но в целом были в состоянии удовлетворить необходимыми фондами нужды растущих предприятий^[26].

Английская банковская система выросла вместе с огораживанием земли, так как даже богатые землевладельцы осуществляли это (а также другие различные улучшения) на деньги, взятые взаймы^[27].

Банк Англии пользовался доверием, и выпускаемые им банковские билеты ценились наравне с золотом не только в Англии, но и во всем мире. Банк Англии еще в 1830 г. имел одиннадцать отделений и не расширял их. Это объясняется тем, что наряду с Банком Англии стали возникать новые акционерные и частные банки, и не было смысла в расширении.

В 1844 г. была осуществлена реформа (банковский акт Р. Пиля), суть которой состояла в том, что 14 млн фунтов стерлингов как бы всегда необходимы для оборота товаров, а эмиссия сверх этой суммы должна быть полностью обеспечена золотом^[28].

Вначале в Англии наряду с Банком Англии эмиссию банкнот осуществляли другие банки, но с 1921 г. после принятия парламентом соответствующего решения банкноты Банка Англии стали единственным платежным средством. В Англии на 1914 г. было 68 банков. Все английские банки держали у себя в наличии лишь столько денег, сколько, приблизительно, им было необходимо для текущих операций. Все же свободные капиталы они передавали Банку Англии, который хранил резервные фонды всех банков.
Таким же образом поступали Шотландский и Ирландский банки^[29].

В 1946 г. лейбористское правительство национализировало Банк Англии. Акционеры получили компенсацию ценными бумагами, приносящими 12% в год (столько, сколько давали дивиденды до национализации) ^[30].

В настоящее время Банк Англии проводит фидуциарную (не покрытую золотом) эмиссию в пределах сумм, периодически устанавливаемых парламентом. Он финансирует правительство, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета, хранит резервы английских и многих иностранных центральных банков, с которыми состоит в корреспондентских отношениях, служит расчетным центром для банков страны, осуществляет валютный контроль. Кроме того, ведет контроль за кредитной деятельностью банков путем изменения учетной ставки. Управляющий и директора назначаются правительством^[31].

2.2. Банки во Франции

С XVII в. в Париже уже совершались время от времени операции с ценными бумагами, а в 1702 г. началась постоянная торговля государственными ценными бумагами^[32].

В первой четверти XVIII в. стало ясно, что откупная система морально устарела и душит экономику страны. Регент Филипп Орлеанский попытался в какой-то степени облегчить налоговый гнет, ложившийся почти исключительно на третье сословие, и как-то упорядочить налоговую и финансовую системы страны, чем вызвал недовольство финансистов, знати и церкви. Однако терпеть далее такое положение было невозможно. Из доклада Буланвилье, поданного регенту, стало известно, что из 750 млн ливров податей и налогов, уплачиваемых народом, в государственную казну поступает только 250 млн. При этом привилегированные сословия - церковники и дворянство - налогов почти не платили. В связи с этим вновь прибегли к системе «выжимания губок»: на многих откупщиков были наложены огромные штрафы (от которых те откупились значительно меньшими суммами взяток министрам и знатным особам), а некоторых выставили к позорному столбу, после чего отправили на галеры^[33].

Одновременно регент обратился к шотландскому финансисту Джону Лоу, основавшему в 1716 г. во Франции частный банк с правом эмиссии банкнот. Банк представлял собой акционерную компанию с основным капиталом 6 млн ливров, разделенных на 1 200 акций по 5 тыс. ливров. Банку были предоставлены права выпускать банковские билеты, выдавать ссуды под товары и векселя, принимать частные вклады и производить трансферт, то есть те же права, что и Банку Англии. Банк сразу завоевал общую симпатию, поскольку если раньше ссуду нельзя было получить менее чем под 20% годовых, то банк кредитовал вначале под 6%, а затем и под 4% годовых. Операции банка расширились, и уже в первое полугодие он принес дивиденд
в размере 7%^[34].

Дела банка шли в то время столь хорошо, что 4 декабря 1718 г. он был переименован в Королевский банк. Наряду с прочими привилегиями банк получил и табачную монополию, а Индийская компания - право на чеканку собственной монеты. В январе 1720 г. Лоу был назначен генеральным контролером финансов; в ответ его банк авансировал правительству 100 млн ливров под чисто символические для тогдашней Франции проценты - 3% годовых (обратим внимание, что 4% годовых и менее были для Англии, как уже было показано, вполне обычным явлением) ^[35].

В обществе начались ажиотаж и спекуляция акциями Индийской компании, сулившими огромные прибыли: при номинале в 500 ливров акции котировались по 18-20 тыс. ливров. Ажиотаж подогревался и соответствующей рекламной кампанией^[36]. Так, во многих местах были выставлены гравюры, на которых изображалось, как индейцы и индианки Луизианы спешили навстречу французам, чтобы сообщить, что в Америке имеются горы, наполненные золотом, серебром и прочими драгоценностями. Банк прибег к безудержной эмиссии акций. Первые 50 тыс. акций, по 500 ливров каждая, разошлись в течение недели. Чтобы поднять котировку, выпустили еще 50 тыс. акций, но продавали их только тем, кто предъявлял четыре старые акции. Котировка старых акций поднялась до 1 тыс. ливров^[37].

Одновременно с эмиссией акций шла эмиссия банковских билетов, и вскоре банк не смог менять их на звонкую монету. Был издан закон, согласно которому под страхом конфискации и штрафа в 10 тыс. ливров запрещалось хранить звонкой наличности на сумму более 500 ливров. Эта мера результата не принесла, и тогда издали новый закон, согласно которому звонкая монета была упразднена.

Безудержная эмиссия банкнот и одновременно с этим махинации французских откупщиков, утративших значительную часть своих доходов и стремившихся отстранить Лоу от управления финансами, вскоре привели банк к краху и банкротству. В декабре 1720 г. Лоу бежал из Франции. Десятки тысяч людей оказались разорены. Правительство было вынуждено признать
государственное банкротство^[38]. Ликвидация дел банка и образовавшегося дефицита была поручена старым недоброжелателям Лоу, французским финансистам братьям Пари, доходами от этих мероприятий щедро вознаградившим себя за предшествующие потери. В общем итоге государственный долг Франции вырос до 025 млн ливров^[39].

Однако несмотря на все эти негативные последствия, деятельность Лоу имела и определенный положительный эффект как для структуризации французского рынка ценных бумаг, так и для того, чтобы ускорить переход экономики страны от феодальных отношений. Вместе с тем урок был настолько жестоким, что до 1776 г. в стране не было ни одного эмиссионного банка, пока не появилась «Учетная контора» с основным капиталом 15 млн
франков, причем в обороте находилось только 5 млн, а остальные были сданы в государственное казначейство в качестве резерва. Частые займы со стороны правительства вынудили этот банк закрыться после 23 лет существования^[40].

Наконец, 13 февраля 1800 г. близкой к Наполеону Бонапарту группой финансистов был основан Французский банк как акционерное Общество с капиталом 30 млн франков. Он выдавал незначительные ссуды в несколько франков и принимал незначительные векселя. За право выпуска банковских билетов Французский банк платил налог не менее 2 млн франков. Из многочисленных крупных и мелких банков, появившихся в то время во Франции, можно выделить «Creditae la marine», основанный в 1880 г. и занимающийся исключительно выдачей ссуд под залог кораблей.

С 1803 г. Французскому банку было предоставлено исключительное право выпуска банковских билетов^[41].

Начавшийся в 1845 г. неурожайный период, а также мировой кризис еще сильнее ухудшили экономическую ситуацию. Французский банк, покупая миллионы тонн заграничного хлеба, расплачивался за него, как и Английский банк, своим золотом. Золотой запас Французского банка в 1845 г. равнялся 320 млн франков, а в январе 1847 г. - всего 47 млн. Спасением от полной катастрофы Французский банк был обязан русскому царю Николаю I, купившему на 50 млн франков своих личных денег французской государственной ренты^[42].