Файл: Анализ действующей в Российской Федерации системы налогообложения банков.pdf

На перовом этапе осуществляется анализ сопоставимых кредитов и займов на российском рынке (в случае, если среди участников сделки отсутствуют иностранные компании). За основу для анализа берется доступная информация в базе данных Loans Cbonds [7] в отношении выданных кредитов на российском рынке. Для поиска сопоставимых кредитов используются критерии сопоставимости (в том числе с учетом п. 11. ст. 105.5 НК РФ), а именно, валюта, тип процентной ставки, срок предоставления, кредитный рейтинг заемщика, отрасль, в которой заемщик осуществляет свою деятельность.

Однако в случае, если на российском рынке не выдавались кредиты на сопоставимых условиях с анализируемой сделкой, то следующим этапом является проведение исследования рыночного уровня процентных ставок на основе сопоставимых российских и иностранных облигаций.

Рыночный уровень процентной ставки определяется также на основе исследования доходности корпоративных облигаций, которые отбираются вручную с учетом критериев сопоставимости, указанных в п. 11 ст. 105.5 НК РФ.

Таким образом, под сопоставимой облигацией понимается, облигация, удовлетворяющая следующим критериям:

·     сделка с облигацией произошла на дату подписания договора по анализируемому займу. В международной практике, если на дату подписания договора не было совершено сделок с сопоставимыми облигациями, считается возможным проведение исследования на иную дату, предшествующую дате договора (как правило, приемлемым считается анализ сделок, совершенных не более 1 месяца до даты подписания договора). Данный подход является обоснованным, поскольку существует вероятность, что независимые компании могут согласовать все существенные условия предоставления заемного финансирования заранее.

·     кредитный рейтинг заемщика, привлекшего облигационный заем, соответствует кредитному рейтингу анализируемого заемщика. При этом расширение критерия сопоставимости по кредитному рейтингу на один рейтинг считается возможным и не влияющим существенно на сопоставимость сделок. В частности, это связано с тем, что в отношении одного и того же заемщика рейтинги, присвоенные крупнейшими рейтинговыми агентствами (Standard & Poor's, Moody's и Fitch) достаточно часто различаются на один рейтинг.

При этом расширение критерия сопоставимости на два рейтинга сопряжено со значительной несопоставимостью анализируемых сделок, что существенно влияет на процентную ставку по привлеченным займам.

·     дата погашения облигации отличается от даты погашения займа не более чем на 3 месяца. Как правило, увеличение срока займа ведет к увеличению процентной ставки по займу, в связи с этим срок займа является существенным условием сопоставимости. При этом в отношении долгосрочных займов критерий сопоставимости по сроку, по нашему мнению, может быть расширен до 6 месяцев (по займам от 5 до 10 лет) и до 1 года (по займам от 10 лет).

·     валюта облигации соответствует валюте анализируемого займа. В случае отсутствия сопоставимых облигаций, номинированных в валюте займа, возможен анализ сделок с облигациями, номинированными в иной валюте, с применением необходимых корректировок. Корректировка рассчитывается как разница между процентной ставкой по межбанковским кредитам в соответствующих валютах на соответствующий срок.

·     отрасль, к которой принадлежит заемщик, привлекший облигационный заем, не должна принципиально отличаться от отрасли, в которой работает анализируемый заемщик, с точки зрения присущего этой отрасли кредитного риска. В частности, в выборку сопоставимых облигаций не включаются облигации, выпущенные банками.

Провести отбор облигаций, удовлетворяющих перечисленным выше критериям, возможно также в Bloomberg Terminal [6], через который можно получить доступ к текущим и историческим ценам практически на всех мировых биржах и многих внебиржевых рынках, ленте новостей агентства Bloomberg и других ведущих средств массовой информации, системе электронной торговли облигациями и другими ценными бумагами.

Особое значение при определении условий и процентной ставки для выдачи займа является кредитный рейтинг заемщика.

Кредитный рейтинг заемщика может быть определен с использованием программного продукта Moody’s Analytics RiskCalc [5] (разработан компанией MOODY’S ANALYTICS, INC.) на основании результатов хозяйственной деятельности заемщика за год, предшествующий году, в котором был выдан заем.

Moody’s Analytics RiskCalc — это набор моделей для оценки риска дефолта не котирующихся на биржевом рынке компаний, разработанных с учетом региональных или отраслевых особенностей. При разработке и верификации этих моделей используются статистические методы, учитывающие российские стандарты бухгалтерского учета, практику кредитования, а также экономические циклы. Модель RiskCalc v3.1 сочетает метод сравнения со среднерыночными показателями с методом анализа финансовой отчетности российских компаний. Таким образом, в модели RiskCalc v3.1 задействуется и рыночная (систематическая) информация, и подробные сведения, отраженные в финансовой отчетности отдельных фирм, что увеличивает предсказательную силу модели. В настоящее время модели RiskCalc применяются в отношении компаний, обеспечивающих 80% мирового ВВП; они получили широкое признание как надежные инструменты количественной оценки риска дефолта для компаний, не котирующихся на бирже.

Модель RiskCalc Russia разработана в рамках единой концепции моделей RiskCalc, поэтому полученные с ее помощью данные сопоставимы с данными других моделей RiskCalc, и в то же время, она учитывает особенности российского рынка. При разработке российской модели использовался обширный фактический материал — данные финансовой отчетности и сведения о дефолтах фирм разной отраслевой принадлежности и разных форм собственности. Финансовые коэффициенты разрабатываются с учетом местных стандартов и практики бухгалтерского учета. Результаты расчетов по модели калибруются с учетом вероятности дефолта, рассчитанной на основе фактических данных выборки, а также информации, полученной от местных банков. Результаты верификации показали, что модель успешно справляется с оценкой риска дефолта для компаний разного размера, разной отраслевой и географической принадлежности с различными временными горизонтами.

Как и прочие модели RiskCalc v3.1, модель RiskCalc v3.1 Russia позволяет оценивать риски частных компаний двумя способами: только с учетом данных финансовой отчетности (Financial Statement Only, FSO) и с учетом корректировки на кредитный цикл (Credit Cycle Adjusted, CCA). Оценка риска дефолта, полученная способом FSO, основана только на данных финансовой отчетности и скорректирована с учетом различных уровней кредитного риска по отраслям. Оценка риска, полученная таким способом, является относительно стабильной с временной точки зрения.

Оценка риска дефолта, полученная способом CCA, корректируется с учетом текущей стадии кредитного цикла. В этом случае используется отраслевой коэффициент поправки, рассчитанный непосредственно на базе показателя расстояния до дефолта (Distance-to-Default, DD) модели Moody’s Analytics для компаний, котирующихся на бирже. Значения, рассчитанные с учетом CCA, отражают рыночную оценку текущей стадии кредитного цикла и являются прогнозными показателями дефолта.

Оценка рейтинга заемщика осуществляется на краткосрочную и долгосрочную перспективу. Рейтинг, определенный на краткосрочную перспективу, применяется в отношении займов, выданных на год или на период менее одного года. Рейтинг, определенный на долгосрочную перспективу, применяется в отношении займов, выданных на период, превышающий один год.

Таким образом, ценообразование для целей налогообложения сделки по предоставлению займа предполагает ряд спорных моментов, которые досконально на сегодняшний день не изучены. Тем не менее, провести проверку на соответствие процентной ставки в такой сделке рыночному уровню процентных ставок, возможно, только необходимо принять во внимание все существенные особенности данных сделок.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важным регулирующим органом кредитных организаций является Центральный Банк РФ, который регулирует и контролирует деятельность банков и небанковских кредитных организаций, выдает лицензии, на основании которых возможно осуществление банковской деятельности и др.

Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства субъектов хозяйств; с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Финансовый результат от хозяйственной деятельности коммерческого банка может быть представлен прибылью или убытком. Прибыль - главный показатель результативности работы банка, которая образуется в результате превышения доходов над его расходами и, наоборот, превышение расходов над доходами образует убыток.

Нами был рассмотрен порядок формирования налоговой базы по налогу на прибыль, налогу на добавленную стоимость при реализации имущества, а также налога на доходы физических лиц в качестве налогового агента по операциям с памятными и инвестиционными монетами. Для этого был описан порядок формирования доходов и расходов банка. Доходы банка в целях налогообложения подразделяются на доходы от реализации, внереализационные доходы и доходы, не учитываемые при расчете налога на прибыль. Расходы также делятся на расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы и расходы, не учитываемые при определении налоговой базы по налогу на прибыль. Объектом налогообложения по налогу на прибыль банка признается прибыль, представляющая собой полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов. Порядок исчисления и уплаты налога определен 25 главой НК РФ.

Налог на прибыль рассчитывается как произведение налоговой базы и налоговой ставки. Основная налоговая ставка равна 20 %. Налоговым Кодексом предусмотрены также следующие налоговые ставки: 9%,15%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция РФ (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г., Налогообложение коммерческих банков в Российской Федерации / под ред. Дадашев А.З. / – М.: Книжный мир, 2012. – 88с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации Часть 2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000, редакция от 21.07.2014).
3. Публикация Федерального закона от 18.07.2011 № 227-ФЗ, официальный сайт ФНС России предприятия — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.nalog.ru/rn77/about_fts/docs/3897414/
4. Белецкий М.В. Новое в налогообложении коммерческих банков // Финансы. – 2014. – № 2.
5. Грызунова Н.В. Экономическая сущность и роль ценовой политики предприятия (организации) \\ Научные труды МосГу, 2013, № 8, С. 54—66.
6. Лермонтов Ю.М Доходы в целях исчисления налога на прибыль: арбитражная практика. // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке / Ю.М. Лермонтов. – 2013. – №11. – С. 16–19.
7. Лермонтов Ю.М. Выработка банком эффективной налоговой политики / Ю.М. Лермонтов // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке / . – 2014. - №12. – С. 33-37.
8. Мизиковский Е.А. Концептуальные допущения в бухгалтерской отчетности по российским стандартам и МСФО // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). – 2016. – № 1. – С. 30–34.
9. Ценообразование. Под ред. проф. И.К. Салимжанова. Учебное пособие — М.: «Финстантинформ», 2006 — 23 с.
10. ПРОБЛЕМЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ СДЕЛОК ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ЗАЙМОВ // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXV студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2015 —№ 6(25) / [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/6(25).pdf
11. Особенности налогообложения банков в Российской Федерации // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XLII студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2017 —№ 2(42) / [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/2(42).pdf
12. Официальный сайт компании MOODY’S ANALYTICS, INC — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.moodysanalytics.com/Products-and-Solutions/Enterprise-Risk-So...
13. Официальный сайт компании Bloomberg, поставщика финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.bloomberg.com/professional/systems-support/hardware/
14. Официальный сайт финансового информационного агентства Cbonds — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://cbonds.com/
15. Публикация Transfer Pricing guidelines 2010, официальный сайт ОЭСР — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.oecd.org/ctp/treaties/oecdapprovesthe2010transferpricingguide..