Файл: Анализ кредитоспособности организации на примере ПАО «МРСК-Центра» (Определение понятия кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности).pdf

Таким образом, в современной литературе единого подхода к определению понятия кредитоспособности так до сих пор и не выработано. Все исследователи рассматривают кредитоспособность как определенный набор характеристик заемщика, которые помогают определить возможность погашения им кредита. Но приемы и методы, предлагаемые различными авторами при оценке кредитоспособности заемщика, существенно различаются. На наш взгляд, в отечественной литературе существует три подхода к определению понятия «кредитоспособность» (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Подходы к определению понятия «кредитоспособность»

Первая группа экономистов отмечает, что при оценке кредитоспособности заемщика необходимо учитывать его экономические возможности, полученные из финансовой отчетности, и утверждает, что кредитоспособность можно оценить при помощи методов финансового анализа. К данной группе, в основном относятся экономисты, чьи работы связаны с областью финансового анализа (Шеремет А.Д., Баканов М.И. и др.), а также Ачкасов А.И., Севрук В.Т, Лукачер Т.Г., Лаврушин О.И и др [12].

Вторая же группа экономистов сходится во мнении, что при оценке кредитоспособности заемщика, помимо его финансовой отчетности, большое значение также имеют и другие источники определения экономической возможности заемщика по возврату ссуды. К этой группе относятся следующие экономисты: Майданчик Б.И., Тавасиев А.М., Тагирбеков К.Р., Коробова Г.Г. и др. [12]

Попытка дать комплексное теоретическое толкование понятию «кредитоспособность» объединяет экономистов третьей группы (Кирисюк Г.М., Ляховский В.С и др.), которые определяют кредитоспособность как «реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком» [12].

Таким образом, можно сделать вывод о многогранности и многоаспектности понятия «кредитоспособность». Данное определение, не теряя своей основной направленности, в зависимости от различных факторов приобретает разные смысловые составляющие. К данным факторам можно отнести сроки предоставления кредитных средств (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный кредиты), виды кредитов (инвестиционный кредит, овердрафт). Данный факт относится также к тому, с чьей точки зрения данное понятие рассматривается. Это свидетельствует о том, что для верного трактования и использования понятия «кредитоспособность» необходимо понимание всех внешних и внутренних условий, характеризующих процесс кредитования конкретного заемщика.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Названные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. Далее в курсовой работе были рассмотрены основные методы оценки кредитоспособности заемщика.

Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

-осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

-обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

-определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

-анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

-проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния.

1.2 Информационная база для оценки кредитоспособности организации

«Информация» – это свойство материи отражать, давать знание об отражаемом объекте наблюдателю в рамках определенных задач.

Информацию принято делить на относящуюся к рассматриваемой проблеме, то есть релевантную, и информацию, которая не относится к теме, - нерелевантную информацию. Избыток информации может быть так же вреден для анализа кредитоспособности заемщика, как и ее недостаток. Содержание, состав и качество информационной базы, на основании которой выполняется аналитическое исследование, определяют эффективность аналитического исследования. Примерная схема взаимодействия структурных подразделений при сборе информации о заемщике и осуществлении функции анализа кредитоспособности (при проведении процедуры оценки кредитоспособности заемщика) на этапе принятия решения о выдаче кредита приведена на рисунке 1.2 [11].

Рис. 1.2 Взаимодействие структурных подразделений при сборе информации о заемщике и осуществлении функции анализа кредитоспособности

При клиенто-ориентированном подходе и при транзакционном подходе при проведении процедуры оценки кредитоспособности заемщика взаимодействуют одни и те же подразделения банка. Но объем информации, которую нужно запросить, получить, проанализировать и на основании которой принимается решение о кредитосопособности заемщика, существенно отличается. Поэтому структура и содержание информационного обеспечения анализа процедуры оценки кредитоспособности заемщика должна учитывать показатели оценки заемщика и показатели эффективности таких процедур.

Критериями оценки кредитоспособности заемщика являются: характер деятельности клиента, способность к заимствованию, финансовые возможности (способность зарабатывать), объем его собственных средств, условия использования кредита, принимаемое банком обеспечение кредита и другие факторы. Нужно учитывать и то, что способами оценки кредитоспособности заемщика являются оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости заемщика, анализ денежных потоков, сбор информации о заемщике, наблюдение за его деятельностью. Анализ финансового состояния, проводимый на периодической основе, охватывает эти способы оценки кредитоспособности заемщика. Прогнозирование финансового состояния заемщика позволяет дополнительно оценить принимаемый банком кредитный риск [11].

Иформационное обеспечение процедуры оценки кредитоспособности заемщика определяется содержанием этих процедур и используемыми в процессе процедуры оценки кредитоспособности заемщика моделями. Информационное обеспечение оценки кредитоспособности заемщика должно учитывать специфику моделей, применяемых для такой оценки.

Группа классификационных моделей оценки кредитоспособности заемщика включает: рейтинговые модели оценки кредитоспособности заемщика; прогнозные модели финансового состояния заемщика; модели МДА (множественный дискриминантный анализ на основе дискриминационной функции Z); анализ системы финансовых показателей заемщика; CART (классификационные и регрессивные деревья).

Информационной базой аналитического исследования является вся совокупность информации о деятельности организации (заемщика).

Учетная информация – это совокупность данных об организации, которые содержатся в первичной учетной документации, бухгалтерской и статистической отчетности, в регистрах синтетического и аналитического учета организации. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» был принят с целью установления единых требований к бухгалтерскому учету, в том числе к бухгалтерской (финансовой) отчетности, создания правового механизма регулирования бухгалтерского учета. Нормативно установлено, что бухгалтерский учет – это формирование документированной, систематизированной информации об объектах, в соответствии с требованиями, установленными этим федеральным законом [8].

Внеучетная информация имеет своими источниками другие документы, отражающие и регулирующие хозяйственную деятельность организации и оказывающие влияние на хозяйственные и финансовые результаты деятельности организации (бизнес-планы, планы работы подразделений и другая документация). В настоящее время в соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в состав годовой бухгалтерской отчетности включают: бухгалтерский баланс организации (ф. №1); отчет о прибылях и убытках (ф. №2); отчет об изменениях капитала (ф. №3); отчет о движении денежных средств (ф. №4); приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5); отчет о целевом использовании полученных средств (ф. №6); пояснительную записку к балансу; итоговая часть аудиторского заключения (для организаций с обязательным аудиторским контролем) [8].

Бухгалтерская отчетность организации – это система взаимосвязанных показателей, которые отражают имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность должна обеспечивать достоверность, полноту информации об имущественном и финансовом положении организации, об изменениях и финансовых результатах ее деятельности. Результаты расчетов финансовых коэффициентов заемщика представляют собой структурный анализ баланса организации.

Помимо финансовой отчетности для проведения анализа финансового состояния заемщика банка необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды заемщика. Основными источниками такой информации являются прогнозы и программы правительства, данные национальных статистических комитетов (в России - Росстат), национальных банков (Банк России), профильных министерств (прежде всего Министерство экономическою развития РФ, для организаций с существенной долей госзаказа – Министерство Финансов РФ), исследования международных финансовых организаций (Международный валютный фонд, Всемирный банк и др.) [11].

Необходима и информация о состоянии отрасли, к которой относится анализируемая компания. Важным источником информации по отраслям и конкретной организации, особенно оперативной, являются данные периодической печати и независимых аналитических агентств.

Анализ информации также должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли.

Анализ информации, относящейся к кредитоспособности конкретной организации, должен быть нацелен на выяснение таких вопросов, как:

 ключевые направления деятельности компании и перечень основных продуктов (выполняемых работ, оказываемых услуг);

 стратегия развития компании;

 прогноз ключевых показателей деятельности компании;

 изучение данных о натуральных показателях деятельности (например, объем производства продукции);

 масштабы инвестиционной деятельности и так далее [4].

Таким образом, для проведения оценки кредитоспособности заемщика необходимы следующие сведения, которые можно классифицировать на три группы (рис. 1.3):

Рис. 1.3 Основные источники информации для проведения оценки кредитоспособности заемщика

1.3 Методики определения кредитоспособности заемщиков, применяемые российскими банками

В современной практике банковского кредитования при анализе кредитоспособности заемщиков применяют подходы, методы и модели, основанные на разработках виднейших теоретиков и практических специалистов банков (классические модели).

В практике коммерческих банков применяются различные методы оценки кредитоспособности заемщиков (Рис. 1.4).

Рис. 1.4 Методы оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками

В большинстве случаев методы, обозначенные нами в классификации как «по виду применяемого объекта», используются в совокупности, т.к. применение их по отдельности не дает полной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия - заемщика и не может с достаточной достоверностью предсказать вероятность его банкротства.

Многие авторы в своих работах, посвященных кредитному анализу, предлагают выделять следующие классы моделей оценки кредитоспособности заемщиков:

1) модели количественного анализа, или классификационные, среди которых необходимо выделять:

- модели бальной оценки кредита (рейтинговые модели);

- модели прогнозирования банкротств (статистические модели, основанные на множественном дискриминантном анализе).

2) модели комплексного анализа (оценочная система анализа на основе «полуэмпирических» методологий: «правило шести С», CAMPARI, PARTS и др.) [31].