Файл: Управление распределением прибыли предприятия.pdf

Глава 3. Мероприятия, направленные на улучшение управления распределением прибыли предприятия

3.1 Совершенствование системы управления распределением прибыли предприятия

В ходе анализа факторов влияющих на формирование прибыли ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» выявлено, что предприятие действует на рынке длительное время и имеет устойчивую структуру клиентов, закрепленных как спецификой предложения услуг фирмы, так и корпоративными связями. Специфика формирования прибыли компании заключается в следующих факторах:

• уровня развития нефтяной отрасли в регионе;
• устойчивость цен, которые устанавливаются на основе текущих затрат;
• значимое влияние прочих доходов и расходов;
• связанных с ростом стоимости заемных средств, которые направляются на формирование активов, в том числе основных средств, запасов.

Нефть и нефтепродукты являются определяющими в развитии мировой экономики и международной торговли. Россия, как страна, обладающая уникальными запасами нефти и развитой нефтедобывающей отраслью, традиционно является одним из крупнейших экспортеров нефти на мировой рынок. [32, c.4].

В последние годы на развитие рынка оказали влияние два существенных фактора [32, c.5]:

1) фактор ВТО (действует с 22.08.2013);

2) действие экономических санкций (с августа 2015 г.). Таким образом, основными этапами развития отрасли стали:

• 2010–2011 гг. (посткризиный этап, отсутствие влияния выделенных факторов);
• 2013–2014 гг. (эффект от влияния фактора ВТО)

3) С 2015 г. (воздействие обоих факторов).

Объем добычи нефти в регионе присутствия ООО «ЛУКОМ-А - Пермь» остается стабильным. Необходимо отметить, что темпы прироста добычи с 2013 г. планомерно снижаются и достигли минимума в 2015 г. (0,1).

Таким образом, тенденции в развитии нефтяной отрасли в регионе ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» совпадают с тенденциями, наблюдающимися по России в целом. Приход же ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» приведет:

• рост расходов организации;
• увеличение нагрузки на сотрудников и производственные ресурсы;
• снижение качества услуг, так как деятельность на выделенном сегменте менее рентабельна.

В рамках повышения прибыли организации предлагается сконцентрировать внимание руководства на оптимизации прочих доходов и расходов. Управление величиной прочих доходов и расходов планируется на основе регулирования величины обязательств и предоставленных резервов.

Для снижения доли кредиторской задолженности в первую очередь необходимо проанализировать и оптимизировать имеющуюся дебиторскую задолженность предприятия.

Расчет необходимой суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле [34, c.241]:

ОКдз=ОРк*Кс/ц*(ППК+ПР)/365

где ОКдз - необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность;

ОРк - планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях. При существующей кредитной политике:

ОКдз=1 479 889*3109122/3309337*(30+5)/365=133322 тыс.руб.

Таким образом, полученная сумма значительно ниже текущего значения, что свидетельствует об отсутствии эффективных механизмов по ее регулированию и возврату.

В ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» высокая доля дебиторской задолженности связана со спецификой работы, а также с низкой организацией взаимных расчетов. На сегодняшний день политика управления дебиторской задолженности имеет следующие черты:

• льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования;
• значительное отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов и т.д.

Рекомендуется снизить дебиторскую задолженность предприятия путем факторинга. Факторинг – услуга по уступке дебиторской задолженности для получения финансирования или без такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженностью, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска.

Преимущества применения факторинга:

• финансирование под уступку денежных требований без дополнительного залога;
• возможность предоставления более длительной отсрочки платежа покупателям;
• квалифицированное управление рисками со стороны Фактора, снижающее риск сотрудничества с ненадежным покупателем;
• страхование валютных рисков при закупке импортного товара, реализуемого в России.

Таким образом, применение факторинговых операций для ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» позволит сократить объемы дебиторской задолженности. Сейчас практически все кредитные организации придерживаются факторинга с регрессом. Заключив договор факторинга с правом регресса, организация-поставщик получит деньги в следующем порядке. Исходя из представленных условий объем дебиторской задолженности ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» по итогам 2015 г. мог составить 133322 тыс.руб. или 9,4% от существующей суммы при этом коммерческие расходы увеличились бы на 3,9% от величины сделок с рассрочкой платежа.

Величина дебиторской задолженности: 3309337*0,1=330934 тыс.руб.

Высвобожденные денежные средства предлагается направить на сокращение заемных средств. При этом организации потребуется формировать краткосрочные обязательства для обеспечения потенциальной дебиторской задолженности и расходов по ней.

330934*(1+0,039)=233055 тыс.руб.

Экономическая эффективность применения факторинга заключается в сокращении расходов по формированию оборотных средств. На текущий период заемные средства организации привлечены за счет краткосрочных займов по ставке 30,6%, следовательно, расходы на обеспечение необходимой суммы оборотных средств составляет:

233055*0,306=71316 тыс.руб. в год.

Текущие расходы по обеспечению дебиторской задолженности составят:

330934*0,039=12906 тыс.руб.

Экономия составит: 391068+12906-71316=332659 тыс.руб.

В таблице 3.2 представлен агрегированный бухгалтерский баланс составленный с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 3.1 - Бухгалтерский баланс ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Эффективность предложенных мероприятий будет заключаться в повышении прибыли организации за счет сокращения прочих расходов в результате снижения расходов по привлечению краткосрочных и долгосрочных заемных средств.

Таблица 3.3 - Финансовые результаты ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

Как видно из данных таблицы 3.3, сокращение прочих расходов на 58409 тыс.руб. или 14,94% приведет к росту прибыли до налогообложения на 288,14%, чистая прибыль сокращается по отношению к 2014 году и растет по отношению к 2013 году. В целом читая прибыль увеличивается на 58212 тыс.руб. или на 1388,32%.

Сокращение прочих расходов приведет к росту чистой прибыли и их в доли в общей структуре доходов с 0,12% до 1,77%, при этом доля прочих расходов сократиться на 1,66%. Изменение показателей прибыли приведет к росту показателей рентабельности использования активов организации, которая будет осуществлена в первую очередь за счет роста чистой прибыли, а также сокращения значений дебиторской задолженности и соответственно активов.

Таблица 3.4 - Показатели рентабельности ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

В ходе анализа выявлено, что у ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» выстроена система управления доходами и расходами по основной деятельности, которая при внешних условиях экономического развития определена как оптимальная. Расширение рынка на данном этапе не видится оптимальным. Экономическая оценка мер показала, что снижение объема привлекаемых ресурсов покроет расходы по привлечению банковских услуг по факторинга. Дополнительный размер чистой прибыли оценивается в размере 58212 тыс.руб., что почти в 15 раз выше значения 2015 года.

Выводы к главе 3

В рамках повышения прибыли организации предлагается сконцентрировать внимание руководства на оптимизации прочих доходов и расходов. Управление величиной прочих доходов и расходов планируется на основе регулирования величины обязательств и предоставленных резервов. Это относится к заемным средствам как в долгосрочной и краткосрочной перспективе и величине дебиторской задолженности. Данные факторы в последние годы оказывают существенного влияние на формирование конечного результата, а в условиях кризиса являются значимым элементом формирования резервов прибыли и сокращения финансовых рисков.

Рекомендуется снизить дебиторскую задолженность предприятия путем факторинга, что позволит сократить объемы дебиторской задолженности. Экономическая эффективность применения факторинга заключается в сокращении расходов по формированию оборотных средств. Высвобожденные денежные средства предлагается направить на сокращение заемных средств в долгосрочных и краткосрочных.

Эффективность предложенных мероприятий будет заключаться в повышении прибыли организации за счет сокращения прочих расходов в результате снижения расходов по привлечению краткосрочных и долгосрочных заемных средств. в размере 58409 тыс.руб. или 14,94%. В результате читая прибыль увеличивается на 58212 тыс.руб. или на 1388,32%. Сокращение прочих расходов приведет к росту чистой прибыли и их в доли в общей структуре доходов с 0,12% до 1,77%.