Файл: Управление распределением прибыли предприятия.pdf

• предприятия ПАО «ЛУКОЙЛ»: ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ», ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт», ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез»;
• ПАО Банк «ФК Открытие»;
• ООО «ЛУКОЙЛ-Камбарская нефтебаза»
• ООО «ЛУКОЙЛ-АЭРО-ПЕРМЬ»
• а также другие организации и предприятия на основе договоров.

Общая численность персонала в ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» составляет более 1300 сотрудников.

ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» осуществляет деятельность по охране объектов преимущественно нефтегазового комплекса. В своей деятельности предприятие использует высококвалифицированный персонал, который привлекается за счет расширенной системы материального стимулирования и социальных методов.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно начать с выяснения динамики и структуры источников и направлений финансирования. Источником информации служит Бухгалтерский баланс форма 1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

По данным бухгалтерского баланса внеоборотные активы фирмы на протяжении исследуемого периода увеличиваются на 7,68% и составляют 1975296 тыс. руб. Рост произошел в связи с увеличением основных средств, в первую очередь приобретения оборудования используемого в работе, транспортных средств, основных средств.

Оборотные активы, напротив, сокращаются: в 2014 году на 21674 тыс.руб. или 1,08%, в 2015 г. – 150532 тыс.руб. или на 8,61%.

При этом изменения структуры оборотных активов следующие:

• запасы в 2014 г. увеличились на 4,17%, а в 2015 г. – 222,6%. В целом за период рост составил 27,6% а величина запасов на конец 2015 г. – 289938 тыс.руб.;
• дебиторская задолженность снизилась в 2014 г. на 30 070 тыс.руб. и в 2013 г. - на 81 505 тыс.руб., так как руководство фирмы ужесточило меры по выплатам контрагентов, это привело к постепенному сокращению ее размера. Дебиторская задолженность на конец периода составила 1 421 979 тыс.руб.;
• краткосрочные финансовые вложения в 2013 и 2014 годах составляют порядка 70 млн.руб., однако их объем в 2015 году сокращается в два раза и составляет – 34746 тыс.руб.;
• денежные средства сокращаются в той же динамике, что и краткосрочные финансовые вложения, что связано с политикой управления денежными средствами компании. На конец исследуемого периода размер денежных средств на счетах и кассе компании составил – 23164 тыс.руб.;
• прочие активы составляют 40537 тыс.руб., что 53,67% меньше начального значения.

Объем собственных средств предприятия увеличивается в 2014 г. на 9,9%, а в 2015 г. - на 28,93%, составив в итоге 1 299 146 тыс.руб. за счет сокращения оборотных активов, обеспеченных собственными средствами.

Долгосрочные обязательства увеличиваются 2014 г. на 33,33% (приобретение транспорта) и сокращаются на 29,9% (выплаты по кредитам) в 2015 г., увеличившись тем самым по сравнению с 2013 г. на 6,8%. В целом их размер составил - 701 088 тыс.руб. Краткосрочные обязательства сокращаются в 2014 г. на 3 145 тыс.руб. или на 3,83%, в 2015 г. - 28 150 тыс.руб. или на 7,47%, в целом – 20,26%, а размер - 1 802 798 тыс.руб. Сокращение связано со снижением дебиторской задолженности. В целом по сравнению с 2013 г. баланс Общества почти не изменился (сократился на 0,82%) и составил 3 803 032 тыс.руб.

Анализ показателей финансовой устойчивости можно провести на основе абсолютных и относительных показателей. Как уже было отмечено, доля собственного капитала предприятия составляет порядка четверти всех источников, а величина краткосрочных обязательств увеличивается, поэтому полученные показатели невысокие. В 2013 году обеспеченность собственным капиталом наименее велика, соответственно и предприятие было менее платежеспособно, а текущая деятельность на 165849 тыс.руб. финансируется за счет наиболее устойчивых источников. В 2014 и 2015 годах показатели увеличиваются, что связано с ростом собственных средств. Как видно из данных рисунка, в 2013 году часть внеоборотных активов формируется и за счет краткосрочных обязательств, что крайне неблагоприятно сказывается на платежеспособности организации. Показатели обеспеченности запасов характеризуется следующими показателями.

Таблица 2.2 - Сравнение абсолютных показателей устойчивости с величиной запасов, тыс.руб.

Таким образом, предприятие не имеет достаточно собственных средств и долгосрочных обязательств. Что связано с разнонаправленным изменением собственного капитала и внеоборотных активов, которые сокращают собственный оборотный капитал организации. Это свидетельствует, что руководству компании необходимо строго следить за соблюдением всех расчетов, чтобы не возникло задержек по выплатам обязательств.

Анализ финансового состояния на основе коэффициентов, что позволит определить не только степень включения источников финансирования, но и качество их использования (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

Показатели увеличиваются, что свидетельствует о благоприятной тенденции. Показатели ликвидности представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Абсолютные показатели ликвидности ООО «ЛУКОМ-А – Пермь», тыс.руб.

Ликвидность предприятия выражается достаточностью ликвидных активов для обеспечения текущих обязательств. В таблице 2.5 представлены показатели соответствия активов по срокам обращения и обязательств по срокам погашения.

Таблица 2.5 - Достаточность ликвидных средств

Таким образом, не выполняются все группы неравенств, кроме второго:

А1≤П1;

А2≤П2;

А3≤П3;

А4≥П4.

Предприятию не достаточно ликвидных средств для погашения текущих обязательств, что связано с высокой величиной краткосрочной задолженности. Формулы для расчетов коэффициентов ликвидности представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Относительные показатели ликвидности ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативных показателей (Норма - от 0,3 до 0,5), предприятию не достаточно наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности также невысок (Норма - менее 1,5) и также сокращается в 2015 году. При погашении дебиторской задолженности предприятию не хватит средств для погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности также сокращается и ниже нормативного уровня (Норма - ниже 3), следовательно, при реализации запасов ООО «ЛУКОМ-А – Пермь» сможет расплатится по текущим обязательствам.

Динамика показателей оборачиваемости представлена в табл. 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика показателей оборачиваемости ООО «ЛУКОМ-А – Пермь»