Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (1. Общая характеристика системы международных кредитных отношений).pdf

В таблице 4 рассмотрим основные факторы, которые определяют размер процентной ставки.

Таблица 4 – Основные факторы, определяющие размер процентной ставки[8, c. 268]

Продолжение таблицы 4.

Для сопоставления условий предоставления различных кредитов используется показатель грант-элемент (льготный элемент субсидии), который показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита экономит заемщик в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. Грант-элемент по частным международным кредитам намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (ОПР) (76,2-80%).[8, c. 269]

Важной характеристикой международного кредита является его обеспечение.

К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:

- открытие целевых накопительных счетов;

- залог активов;

- переуступка прав по контрактам и др.[2, c. 131]

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности - способности заемщика получить кредит - и платежеспособности - способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Поэтому одним из условий международного кредита является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвергаются кредиторы и заемщики.[12, c. 242]

Таким образом, валютно-финансовые условия международного кредита зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудных капиталов.

1.3 Появление международных финансовых организаций и характеристика основных из них

По завершению второй мировой войны, международная и национальные валютно-кредитные системы были в серьезном кризисе. Наряду с наличием крайне тяжелого положения в экономике появилась необходимость в мобилизации национальных финансовых ресурсов государств мира и в принятии мер коллективного характера для того, чтобы ликвидировать те последствия, которые принесла война. Для того, чтобы эти цели были достигнуты, на состоявшейся в 1944 году Бреттон-Вудской конференции было принято решение о том, чтобы создать в качестве специализированных органов ООН Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ создавался с целью восстановления и стабилизации международной валютной системы, а также национальных валютных систем. МБРР был создан для того, что содействовать частному капиталу в расширении инвестиционного кредитования.[7, c. 343]

По мере того, как стабилизировались экономики стран Европы, расширялись международные экономические связи и происходила интернационализация мировой хозяйственной жизни, происходили также и изменения в той деятельности, которую проводили МВФ и МБРР. Данными международными организациями стало уделяться больше внимание помощи отдельным странам в процессе преодоления ими возникающих явлений кризисного характера, а также структурных перестроек их экономик. Было также значительно расширено финансовое содействие тем странам, которые получили государственную независимость для того, чтобы они могли ускорить темпы экономического развития.[1, c. 140]

Значительное число вопросов, которые связаны с валютно-кредитной областью, как на мировой арене, так и в рамках отдельных регионов, которые должно было решить мировое сообщество, также вызывали необходимость создать региональные банки, которые бы занимались долгосрочным кредитованием. Если в довоенные годы существовал лишь Банк международных расчетов в Базеле (Швейцария), то в настоящее время функционирует система международных валютно-кредитных организаций как глобального, так и регионального характера (Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития и др.).[2, c. 132]

Международный валютный фонд создан в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. Это международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи. Официальными задачами Фонда, изложенными в его Уставе, являются:

− сотрудничество в международных валютных вопросах;

− содействие в стабилизации валют;

− устранение валютных ограничений и создание многосторонней системы расчетов между странами;

− предоставление странам-членам валютных ресурсов для устранения временных нарушений их платежных балансов.[7, c. 344]

Группа Всемирного банка включает Международный банк реконструкции и развития и четыре подразделения — Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (новое подразделение группы Всемирного банка).

Возглавляемые единым руководством, каждый из указанных институтов самостоятельно, за счет имеющихся у него средств и на различных условиях финансирует инвестиционные проекты и содействует выполнению в ряде стран программ экономического развития.[14, c. 193]

Международный банк реконструкции и развития — головная структура группы Всемирного банка был создан одно- временно с Международным валютным фондом на основе Бреттон-Вудсских соглашений с целью оказания помощи по восстановлению и развитию экономики западноевропейских стран, которая была подорвана Второй мировой войной. МБРР начал свою деятельность с июня 1946 г.[12, c. 244]

Высшим органом МБРР является Совет управляющих, состоящий из представителей всех стран — членов Банка, назначаемых соответствующими правительствами на пятилетний срок. Совет собирается на сессии один раз в год совместно с МВФ. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ, поскольку они обязаны проводить валютно-финансовую политику, соответствующую Уставу МВФ.

Международная финансовая корпорация была создана с целью мобилизации национального и иностранного капитала для развития частного сектора в развивающихся странах. МФК кредитует также государственные предприятия, работающие как самостоятельные акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорентабельных проектов развивающихся странах, что связано с высокой стоимостью кредитов.[7, c. 345]

Высшим органом МФК является Совет управляющих, состоящий из управляющих и их заместителей. Обязанности членов Совета выполняют представители стран, состоящие в Совете управляющих МБРР. Он может передавать большинство своих полномочий (за исключением приема новых членов, исключения какого-либо члена, повышения или снижения уставного капитала, изменения соглашения о МФК) директорам. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Всемирного банка.[12, c. 245]

Международная ассоциация развития — организация, входящая в группу Всемирного банка, была создана в 1960 г. MAP и МБРР преследуют во многом одни и те же цели — предоставление займов (кредитов) для приоритетных, экономически и технически обоснованных проектов в рамках национальной экономики. Организации различаются по источникам финансовых средств и условиям предоставления капитала. В то время как МБРР, занимающий капитал в основном на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных, чем обычные коммерческие, условиях (в основ- ном государствам, отвечающим определенным требованиям, а именно — возвращающим кредиты), то MAP, получающая свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам. На кредиты МАР вправе претендовать только страны, где доход на душу населения не превышает 785 долл.[14, c. 194]

Международное агентство гарантирования инвестиций, основанное в 1988 г., является дочерней организацией МБРР, обладает юридической и финансовой независимостью. Основной целью МАГИ является поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка. МАГИ предоставляет гарантии инвесторам по коммерческим и политическим рискам, к числу которых относятся: отмена конвертируемости валюты, военные действия, смена политического режима, экспроприация имущества инвестора.[1, c. 142] Все полномочия по управлению МАГИ принадлежат Совету управляющих, за исключением специально переданных другому органу. Совет управляющих может передавать свои полномочия Директорату. Совет управляющих обычно собирается на ежегодную сессию, могут быть созваны и другие совещания.[12, c. 246]

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР), созданный в 1930 г. По существу, это “банк центральных банков” (в 2001 г. в него входили 50 стран, в том числе Россия — с 1996 г.). С 2002 г. только центральные банки имеют право владеть акциями. В связи с этим были выкуплены 72,6 тыс. акций частных акционеров, которым принадлежали почти 14% капитала, но они не имели права голоса. БМР осуществляет обычные банковские операции с центральными банками: депозитные, кредитные, расчетные.[7, c. 346]

В заключение первой главы курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

Мировая кредитная система включает в себя национальную и региональную кредитные системы.

В качестве элементов мировой кредитной системы можно выделить:

- субъектов международных кредитных отношений;

- формы международного кредита;

- условия международного кредита.

Можно выделить следующие виды международного кредита:

- кредит международных кредитно-финансовых организаций;

- международный банковский кредит;

- межгосударственный кредит;

- международный коммерческий (фирменный) кредит.

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Это часть рынка ссудных капиталов, где предоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты.

В качестве условий международного кредита можно выделить:

- валюту кредита и валюту платежа;

- сумму кредита;

- срок кредита;

- условия использования и погашения кредита;

- стоимость кредита;

- вид обеспечения кредита;

- методы страхования рисков.

Среди основных международных кредитных организаций можно выделить следующие:

- Международный валютный фонд;

- Международный банк реконструкции и развития;

- Международная финансовая корпорация;

- Международная ассоциация развития;

- Международное агентство гарантирования инвестиций;

- Банк международных расчетов.

2. УЧАСТИЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ

2.1 Характеристика международных кредитных отношений России в современных условиях

В последние годы во внешней торговле значительно возросла роль кредита, то есть обеспечение заемных средств в денежной, либо товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности с целью реализации внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту продукции. Актуальность данной темы исследования обуславливается необходимостью развития и усовершенствования системы международного кредитования.[3, c. 1]

Международное кредитование играет в экономической жизни государства как положительную, так и отрицательную роль. Положительное воздействие непосредственно заключается в гарантии непрерывности процесса воспроизводства и его технического формирования. В тоже время углубляются различия в степени развития наиболее прибыльных сфер, получающих иностранные капиталовложения с секторами экономики, не имеющими инвестиций[15, c. 140].