Файл: Анализ отрасли цветной металлургии.docx

1. Анализ отрасли цветной металлургии

Данная отрасль промышленного производства является одной из наиболее развитых в России. Это объясняется большими запасами сырья и природных ископаемых, а также развитой производственной базой, оставшейся после распада СССР.

История развития отрасли

В России производство цветных металлов и развитие горного дела в целом во многом связано с именем Петра I. Именно по его указам на Урале строятся первые плавильные заводы.

К началу XX века страна становится одним из мировых лидеров металлургического производства, но события 1917 года надолго остановили его развитие. Однако в 30-е годы, во времена первых пятилеток, страна смогла восстановить и преумножить свою индустриальную мощь.

После ВОВ в СССР возводятся крупнейшие ГОКи и металлургические заводы, многие из которых продолжают работать и сейчас. Кризис 90-х годов негативно отразился на состоянии данной отрасли, однако уже в 2000 г. производство цветных металлов в стране значительно выросло.

Размещение промышленных производств:

В силу экономической целесообразности большинство предприятий цветной металлургии расположено в районе мест добычи соответствующих руд. По этой причине в России выделяется несколько основных производственных баз. Стоит отметить, что для выплавки легких металлов требуется большое количество энергии, в этой связи заводы построены вблизи ее источников (преимущественно ГЭС).

Крупнейшие игроки на рынке:

1. «Норильский никель»

2. «Русал», объединённая компания

3. «УГМК»

4. Nordgold

5. “Русская медная компания»

6. «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»

7. Уралэлектрлмедь

8. «Акроник Россия»

9. Чукотская горно-геологическая компания

10. Среднеуральский медеплавный завод 

Дадим общую характеристику рынка по основным показателям оценки в таблице 1:

Таблица 1

Характеристика рынка по основным показателям*

Характеристики	Стратегическая важность
Размеры рынка	Большой рынок. Суммарный объем отрасли свыше 1 028 683 миллионов рублей. Однако вход для новых конкурентов очень затруднителен, так как практически все крупные месторождения цветных металлов уже поделены между существующими конкурентами. Несмотря на всю привлекательность рынка, вход в отрасль очень затруднителен.
Масштабы конкуренции	Конкуренция в мировом масштабе
Темпы роста рынка и стадия, на которой находится рынок (начало подъема, быстрый рост, начало зрелости, конец зрелости и насыщение, застой и старение, спад)	Темп роста с 2017 года 151,7% Стадия рынка: зрелость Конкуренция умеренная
Число конкурентов и их относительные размеры (действуют ли в отрасли множество мелких компаний или в ней доминирует ограниченное число крупных фирм)	В отрасли доминирует ограниченное число крупных фирм, следовательно, конкуренция является неинтенсивной.
Количество покупателей и их финансовые возможности	Важнейшими потребителями являются самолетостроение, ракетостроение, судостроение, электротехническая, автомобильная и ряд других отраслей машиностроения и металлообработки. Значительный объем потребления основных цветных металлов наблюдается в строительстве, железнодорожном транспорте, а также в химической отрасли и производстве бытовых изделий. Данные компании обладают широкими финансовыми возможностями, и готовы платить высокую цену за продукцию
Идет ли интеграция "вперед" или "назад"	Компании являются вертикально-интегрированные холдинги с замкнутым циклом производства, стремясь тем самым повысить свою конкурентоспособность и устойчивое положение на рынке, за счет экономии на масштабах производства
Направления и темпы технологических изменений, как в процессе производства, так и в создании новых продуктов	Компании имеют в своем составе научно - технические подразделения, что позволяет оперативно внедрять новые технологии. Технологические изменения оперативны, однако не носят стремительный характер и касаются разработки и усовершенствования существующих технологических процессов. Технологические изменения не связаны с большими рисками, т.к. технология добычи уже имеет законченный характер и революционных достижений в этой области вероятнее всего не предвидится.
Легкость вхождения в отрасль и выхода из нее	отрасль является чрезвычайно капиталоемкой, требующей высоких инвестиционных расходов, что очень затрудняет проникновение новых конкурентов
Являются ли продукты/услуги фирм-конкурентов высокодифференцированными, слабодифференцированными или практически одинаковыми	Продукты фирм являются практически идентичными, покупатели легко могут сменить фирму-поставщика на аналогичную компанию, следовательно, в отрасли существует умернно-жесткая конкуренция
Имеют ли возможность компании осуществлять экономию на масштабах производства, транспортировке, маркетинге или проведении рекламных мероприятий	Умеренная экономия на масштабах, все компании имеют практически одинаковые производственные издержки, однако возможна экономия на транспортировке крупных партий продукции одному клиенту и на покупке партий сырья.
Является ли высокая степень загрузки производственных мощностей наиболее важным условием для достижения низкого уровня издержек производства	загруженность производственных мощностей: 90-100% от максимальной; при загруженности ниже 90% предельные издержки намного ниже.
Имеет ли кривая "обучение/опыт" в отрасли такой вид, чтобы средняя цена изделия уменьшалась по мере того, как кумулятивный выпуск (и опыт, приобретаемый в процессе производства) растет	нет
Осуществляются ли в отрасли необходимые капиталовложения	Отрасль требует очень значительных капитальных вложений, причем постоянного характера (компании регулярно осуществляют геологоразведочные работы с целью разработки новых месторождений)
Имеет ли отрасль доходность выше или ниже среднего уровня прибыли в целом	Высокая прибыльность отрасли, однако новым компаниям очень непросто войти на данный рынок

---

*Составлено авторами

2. Общая характеристика ПАО «ГМК «Норильский никель»»

ПАО “ГМК Норильский никель”— российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Обладает наибольшими запасами никелевой руды. Производит также платину, медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы.

Основными видами деятельности группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. География поставок продукции охватывает свыше трех десятков стран.

Производственные подразделения группы расположены в России — в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае, а также в Финляндии.

Заполярный филиал является ключевой ресурсной базой «Норникеля» и расположен на Таймырском полуострове за Полярным кругом. Транспортное сообщение с другими регионами страны осуществляется по реке Енисей, Северному морскому пути. а также по воздуху.

Во второй половине 2017 года часть активов Заполярного филиала перешла в дочернюю компанию — ООО «Медвежий ручей». В «Медвежий ручей» вошли рудник «Заполярный», Норильская обогатительная фабрика, хвостохранилище № 1 и хвостохранилище «Лебяжье». Цель такого обособления — разделение Талнахской площадки и площадки «Медвежий ручей», с тем чтобы увеличение производственных мощностей последней могло финансироваться за счет привлеченных инвестиций.

ООО «ГРК «Быстринское» ‒ горно-обогатительный комбинат, с 2017 года функционировавший в режиме пусконаладочных работ. В 2019 году Быстринский ГОК был введен в промышленную эксплуатацию и в 2020 году вышел на проектную мощность. Представляет собой один из крупнейших в отрасли гринфилд-проектов и располагается в труднодоступной местности Газимуро-Заводского района Забайкальского края. Транспортное сообщение с другими регионами осуществляется по железной дороге.

Norilsk Nickel Harjavalta вошел в состав группы в 2007 году. Завод перерабатывает российское сырье компании, а также никельсодержащее сырье сторонних поставщиков.

Мощности завода — 66 тыс. тонн в год. На предприятии применяется передовая технология сернокислотного выщелачивания, обеспечивающая коэффициент извлечения металла свыше 98%.

---

Наряду с производственными предприятиями компания имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.

Миссия компании - Эффективно используя природные ресурсы и акционерный капитал, мы обеспечиваем человечество цветными металлами, которые делают мир надежнее и помогают воплощать надежды людей на развитие и технологический прогресс.

Стратегическое видение - низкоуглеродной экономике. Таким образом Компания планирует внести существенный вклад в структуру глобальной экономики, способствуя электрификации транспорта, развитию возобновляемых источников энергии и водородной энергетики.

В настоящее время Норильский никель придерживается стратегии концентрированного роста через продуктовую экспансию. На наш взгляд, побудителями к осуществлению такой стратегии выступает привлекательность отрасли в силу ее высоких темпов роста, ненасыщенности, низкой конкуренции и прибыльности. Компании, осуществляющей свою деятельность в рамках стратегии концентрированного роста легче согласовать стратегии на деловом и функциональном уровне в силу того, что отрасль одинаковая, а значит легче анализировать входящие в компанию СБЕ и легче формировать для них стратегии.

Далее приведем ключевые показатели деятельности компании.

В 2021 году Выручка по МСФО составила 1 316 948 млн. руб., что на 17,9% больше чем в 2020 году, EBITDA составляла 775 910 млн. руб ., что на 40,4% больше, чем аналогичный показатель в 2020 году.

3. Анализ внешней среды компании

Структуру и масштаб конкуренции в отрасли оценим посредством анализа 5 сил Портера.

5 сил портера:

1. Угроза появления новых игроков – очень низкая

Наличие барьеров для входа на рынок - Существует несколько позиций, которые ограничивают вход на рынок, такие как: высокие затраты на инвестирование, лицензии, большой стартовый капитал, ограниченность месторождений.

Высокая роль государства в регулировании ситуации в отрасли - Роль государства в горнодобывающей промышленности высока, что создает дополнительные барьеры на вход.

---

«Норникель» – монополист на российском рынке в освоении и реализации никеля, кобальта, меди и палладия. 

2. Рыночная власть потребителей – высокая

Основными потребителями отрасли являются производители нержавеющей стали, поэтому все ценообразование и общее состояние мирового рынка цветных металлов зависит от сталелитейной промышленности

3. Угроза конкурентной борьбы – очень низкая

Явным конкурентным преимуществом компании является возможность самостоятельно регулировать цены (например, немного повысить цены). «Норникель» обладает уникальными месторождениями, что так же обеспечивает конкурентное преимущество

4. Рыночная власть поставщиков – низкая

Значительная роль в функционировании всей отрасли отводится поставщикам «Норникеля», но и от компании эти самые поставщики зависят не меньше.

5. Угроза появления субститутов - средняя

Перспективы полной замены основного продукта компании (никеля) субститутом (молибденом) туманны, поскольку рынок молибдена намного меньше рынка никеля, и меньше новых потенциальных источников его поставок.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

• Наличие жестких барьеров для входа новых игроков.

• Потребители не откажутся от компании в связи высокой степенью доверия и высокой доли не только на российском рынке, но и на мировом.

• Низкий уровень конкуренции в связи с небольшим количеством конкурентов

• уровень угрозы субститутов средний, но компания может, не без труда, нивелировать данную угрозу, постепенно наращивая объемы палладия, так как именно этот металл в настоящее время очень востребован, например, в вооружении.

---