Файл: Методические указания по выполнению заданий по теме Информационные технологии для проведения финансовых вычислений. Программа ms excel.docx

r и количество периодов кпер, поскольку ставка годовая, а срок дан в годах, пересчитывать ничего не надо. Задача проста, но составим таблицу данных и построим решение для подобных задач (Рис.1.). Аргумент ПС (первоначальная сумма кредита 1 000 000 руб.) имеет отрицательный знак, поскольку банк выплатил кредит, будущая сумма, полученная банком по кредиту 1 520 875 руб. имеет положительное значение, так как деньги в банк поступят. Аргумент ПЛТ не заполняем, т.к. в условиях кредита не указаны периодические (повторяющиеся из года в год) платежи.

Рис.1 Расчет функции БС().

Задача 2. Определить будущую величину вклада в 10 000 руб, помещенного в банк на 5 лет под 8 % годовых, если начисление процентов осуществляется: а) раз в году; б) раз в месяц. Используется ставка сложных процентов. Провести вычисления с помощью финансовых функций.

Решение

• 
  Построить таблицу данных и таблицу расчета.
  
• 
  В категории Финансовые выбрать функцию БС(ставка; число_периодов; выплата; пс; 0
  

Условие а) Ввести: =БC(E6; E8; 0; E9)

Условие б) Поскольку ставка годовая, а проценты начисляются помесячно, пересчитываем аргументы сразу в окне функции: Ввести:=БC(E6/E7; E8*E7; 0; E9)

Задача 3. Провести расчетпо схеме сложных процентов финансовых показателей: FV, r, кпер, PV, pmt по шаблону на Рис. 2.

На Рис.2 показан шаблон расчета 5 финансовых функций: 1 вариант - проценты начисляются 1 раз в год, 2 вариант - проценты начисляются каждый месяц. Создана таблица данных задачи. В качестве аргументов финансовых функции вставляются адреса ячеек данных.

Исследование инвестиций

Задача 4. В начале срока в проект вложена сумма 10 млн руб. В первый год предполагается вложить еще 1 млн.руб. Предполагаемые денежные доходы: 3 млн, 5 млн, 8 млн. руб. через равные периоды (годы). Рассчитать приведенную к начальному моменту стоимость выплат с дисконтированием 10 % за период и определить внутреннюю доходность операции. Построить график чистой дисконтированной стоимости от процентной ставки дисконтирования.

Решение. На Рис. 3. Представлен пример расчета в MS Excel.



Рис. 3. Расчет чистой дисконтированной стоимости NPV и внутренней доходности IRR

---

Функция NPV имеет вид NPV= ЧПС(r, Z₁, Z₂…...)+ Z₀ (Z_{0 -} начальная . инвестиция.) Внутренняя доходность IRR= ВСД(Z0, Z1,Z2…..).

При построении графика зависимости NPV от ставки R ставку задаете сами. График пересекает ось ОХ в точке R=IRR - внутренней доходности.

Погашение кредита равными выплатами, расчет составных частей платежей.

Рассмотрим применение финансовых функций Excel для расчета платежей кредитов. Задача 5.Каким должен быть размер периодического платежа, чтобы погасить долг 300 тыс. руб. по ставке 8 % за квартал в течение 5 кварталов. Определить основную и процентную часть платежа по кварталам..

Решение



Рис. 4. Решение примера 5.

Погашение производится равными платежами, в которых учитываются проценты на долг

(рис.4). К аждый платеж pmt разбивается на части следующим образом: pmt= PPMT + IPMT,

PPMT часть, идущая на долг, IPMT – процентная часть платежа.

IPMT=r*PV , проценты за каждый период, где PV – кредит, PPMT= оставшаяся часть долга за период.

Этот алгоритм реализован в финансовых функциях ПРПЛТ(),ОСПЛТ(). Функция ПРПЛТ (r;период;срок;пс;бс;тип) рассчитываетпроцентную часть платежа кредита ПС по ставке r за 1 период за весь срок кркедита.. Функция ОСПЛТ(). (r;период;срок;пс;бс;тип) рассчитываетдолговую часть платежа кредита ПС по ставке r за 1 период за весь срок кредита..Задачу можно решить по формулам и с использованием финансовых функций Excel.В нашей задаче: pmt= ПЛT(8%,5,300),

PPMT = ОСПЛТ(8%;номер квартала;5;300;0;0) IPMT – ПРПЛТ (8%;номер квартала;5;300;0;0).

Решение приведено на рис.4.

5. ЛИТЕРАТУРА

1. 
   Информационные технологии в экономике и управлении. Под редакцией В.В.
   

Трофимова. М.: Юрайт, 2011. 478с.

2. 
   Просветов Г.И. Финансы, денежное обращение и кредит: задачи и решения. М.: АльфаПресс, 2008.
   
3. 
   Программы MS Offece [Электронный ресурс]. Режим доступа http://office.microsoft.com/ru-ru/excel-help/
   
4. 
   Сайт Финансовая математика [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finmath.ru/
   
5. 
   «Инструменты финансового и инвестиционного анализа» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://investment-analysis.ru/
   
6. 
   
   

Контрольная работа

Выполнить на компьютере с использованием финансовых функций Excel:

---

Вариант 1

1. В банке был сделан вклад сроком на 1 год под 4 % годовых. По окончанию срока была получена сумма в размере 35 200 рублей. Определить первоначальную сумму вклада.

2. Предприятие получило кредит в банке 2 200 тыс. руб. под 18 % годовых. Условиями договора предусмотрено, что кредит будет погашаться равными платежами с процентами ежегодно в течение 5 лет. Определить постоянный годовой платеж, и процентную и долговую часть платежа по годам.

3. 
   В банке планируется взять кредит на сумму 100 000 руб. на 2 года. Какая ставка подходит заемщику, если он может выплачивать по 5 000 руб. ежемесячно.
   
4. 
   Квартира стоит 5 400 тыс руб. Взят полный кредит выдается на 10 лет под ставку 12 % годовых. Найдите постоянный годовой платеж для оплаты кредита. Определите процентную и долговую часть платежа для каждого года в течение 10 лет.
   
5. 
   В течение какого срока будет погашен кредит 105 тыс. руб., выданный под 7 % годовых при ежегодных выплатах 30 тыс. руб.?
   

.Вариант 2

6. 
   В проект по вложена начальная инвестиция 50 млн руб. В 1 год получен доход 30 млн руб, а в следующий год 40 млн руб. Определить дисконтированную стоимость и чистую дисконтированную стоимость проекта NPV по ставке дисконтирования 12 %. Можно ли принять такой проект?
   
7. 
   Иван Сергеевич Белов получил "Автокредит" в Сбербанке России на покупку нового автомобиля 600 тыс. руб. под 14,5 % годовых. Условиями договора было предусмотрено, что кредит будет погашаться равными долями ежегодно в течение 3 лет. Определить ежегодные платежи Белова.
   
8. 
   В проект вложена начальная инвестиция 90 млн руб. В последующие 3 года получены доходы 20 млн руб., 50 млн руб. и 30 млн руб., соответственно. Определить внутреннюю доходность проекта. Можно ли принять такой проект?
   
9. 
   Какую сумму необходимо положить на депозит под 16,5 % годовых, чтобы получить через три года 44 млн. руб. при начислении процентов раз в году?
   
10. 
    Фирма вкладывает средства в размере 100 млн руб. для модернизации производства. Ожидается, что это принесет доходы уже в последующие 3 года: 20 млн руб, 50 млн руб. и 30 млн руб., соответственно каждый год. Определить чистую дисконтированную стоимость вложений NPV по ставке дисконтирования 8 %. Выгодна ли модернизация?
    

Вариант 3

11. 
    Рассчитать, какая сумма окажется на счете, если 27 000 руб. вложены на 4 года под 13,5 % годовых. Проценты начисляются раз в полгода.
    
12. 
    Иванова Анна Николаевна получила потребительский кредит в банке на сумму 250 000 рублей под 7,5 % годовых. На какой срок был взят кредит, если Анна Николаевна вернула банку 310 000 руб.
    
13. 
    В банке был открыт депозит на срок 2 года на сумму 20 000 руб. под 5 % годовых. Определить сумму, которую банк должен будет вернуть вкладчику по истечении срока депозита, при условии ежемесячного начисления процентов.
    
14. 
    Через полгода после заключения финансового соглашения о получении кредита должник обязан заплатить 21,4 тыс. руб. Какова первоначальная величина кредита, если он выдан под 14 % годовых?
    
15. 
    Клиенту оформлен автокредит на срок 3 года на сумму 268 000 руб. По истечении указанного срока заемщик вернул 452 000 руб. Под какую ставку был взят кредит.
    

---

Вариант 4

16. 
    Квартира стоит 6 млн. руб. Полный кредит выдается на 25 лет под ставку 15 % годовых. Найдите постоянный годовой платеж для оплаты кредита. Если ставка будет снижена до 9 %, каков будет ежегодный платеж? Во сколько раз платеж упадет?
    
17. 
    Сертификат номиналом 210 тыс. руб. погашается через 4 года по ставке 13 % годовых. Определить наращенную стоимость сертификата.
    
18. 
    В банке взят кредит на сумму 350 000 руб. под 5,5 % годовых. Ежегодные выплаты составят 20 000 рублей. Определить срок, в течение которого заемщик сможет выплатить долг по кредиту?
    
19. 
    Петров Сергей Юрьевич взял в банке кредит на сумму 200 000 руб. сроком на 5 года под 13 % годовых. Определить сумму постоянного платежа для оплаты кредита.
    

Определить процентную и долговую часть платежа для каждого года.

16. 
    В Сбербанке получен кредит в размере 1 000 тыс. рублей на 6 лет. Ежегодный выплаты по кредиту – 290 тыс. руб. Определить процентную ставку, под которую выдан кредит.
    

Вариант 5

21. 
    В банке получен потребительский кредит с обеспечением на сумму 300 тыс. руб. на срок 5 лет под 10 % годовых. Определить сумму, которую получит банк по окончании срока.
    
22. 
    Предприятие берет кредит 3 млн. руб. сроком на 5 лет. Погашение предполагается ежегодными выплатами, не превышающими 900 тыс. руб. На какую процентную ставку следует ориентироваться?
    
23. 
    За какой срок будет погашен кредит 200 тыс. руб., выданный под 13 % годовых при ежегодных выплатах 50 тыс. руб.?
    
24. 
    В проект по вложена начальная инвестиция 60 млн руб. В 1 год получен доход 30 млн руб., а в следующий год 40 млн руб. Определить внутреннюю доходность проекта Можно ли принять такой проект?
    
25. 
    Юрий Сергеевич Николаев получил кредит в Сбербанке России 600 тыс. руб. под 14,5 % годовых. Условиями договора было предусмотрено, что кредит будет погашаться равными долями ежегодно в течение 3 лет. Определить ежегодные платежи Белова.
    

Вариант 6

26. 
    Предприятие получило кредит в банке 2 200 тыс. руб. под 18 % годовых. Условиями договора предусмотрено, что кредит будет погашаться равными платежами с процентами ежегодно в течение 5 лет. Определить постоянный годовой платеж, и процентную и долговую часть платежа по годам.
    
27. 
    В проект вложена начальная инвестиция 90 млн руб. В последующие 3 года получены доходы 20 млн руб., 50 млн руб. и 30 млн руб., соответственно. Определить внутреннюю доходность проекта. Можно ли принять такой проект?
    
28. 
    В банке планируется взять кредит на сумму 100 000 руб. на 2 года. Какая ставка подходит заемщику, если он может выплачивать по 5 000 руб. ежемесячно.
    
29. 
    В банке был сделан вклад сроком на 1 год под 4 % годовых. По окончанию срока была получена сумма в размере 35 200 рублей. Определить первоначальную сумму вклада.
    
30. 
    В течение какого срока будет погашен кредит 105 тыс. руб., выданный под 7 % годовых при ежегодных выплатах 30 тыс. руб.?
    

---

Вариант 7

26. 
    В проект вложена начальная инвестиция 90 млн руб. В последующие 3 года получены доходы 20 млн руб., 50 млн руб. и 30 млн руб., соответственно. Определить внутреннюю доходность проекта. Можно ли принять такой проект?
    
27. 
    Через полгода после заключения финансового соглашения о получении кредита должник обязан заплатить 21,4 тыс. руб. Какова первоначальная величина кредита, если он выдан под 14 % годовых?
    
28. 
    Какую сумму необходимо положить на депозит под 16,5 % годовых, чтобы получить через три года 44 млн. руб. при начислении процентов раз в году?
    
29. 
    Иван Сергеевич Белов получил "Автокредит" в Сбербанке России на покупку нового автомобиля 600 тыс. руб. под 14,5 % годовых. Условиями договора было предусмотрено, что кредит будет погашаться равными долями ежегодно в течение 3 лет. Определить ежегодные платежи Белова.
    
30. 
    В проект по вложена начальная инвестиция 50 млн руб. В 1 год получен доход 30 млн руб., а в следующий год 40 млн руб. Определить дисконтированную стоимость и чистую дисконтированную стоимость проекта NPV по ставке дисконтирования 12 %. Можно ли принять такой проект?
    

Вариант 8

36. В банке был сделан вклад сроком на 1 год под 4 % годовых. По окончанию срока была получена сумма в размере 35 200 рублей. Определить первоначальную сумму вклада.

37. Предприятие получило кредит в банке 2 200 тыс. руб. под 18 % годовых. Условиями договора предусмотрено, что кредит будет погашаться равными платежами с процентами ежегодно в течение 5 лет. Определить постоянный годовой платеж, и процентную и долговую часть платежа по годам.

38. В банке планируется взять кредит на сумму 100 000 руб. на 2 года. Какая ставка подходит заемщику, если он может выплачивать по 5 000 руб. ежемесячно.

39. Квартира стоит 5 400 тыс. руб. Взят полный кредит выдается на 10 лет под ставку 12 % годовых. Найдите постоянный годовой платеж для оплаты кредита. Определите процентную и долговую часть платежа для каждого года в течение 10 лет.

40. В течение какого срока будет погашен кредит 105 тыс. руб., выданный под 7 % годовых при ежегодных выплатах 30 тыс. руб.?

Вариант 9

41. 
    В Сбербанке получен кредит в размере 1 000 тыс. рублей на 6 лет. Ежегодный выплаты по кредиту – 290 тыс. руб. Определить процентную ставку, под которую выдан кредит.
    
42. 
    В банке получен потребительский кредит с обеспечением на сумму 300 тыс. руб. на срок 5 лет под 10 % годовых. Определить сумму, которую получит банк по окончании срока.
    
43. 
    Квартира стоит 6 млн. руб. Полный кредит выдается на 25 лет под ставку 15 % годовых. Найдите постоянный годовой платеж для оплаты кредита. Если ставка будет снижена до 9 %, каков будет ежегодный платеж? Во сколько раз платеж упадет?
    
44. 
    Петров Сергей Юрьевич взял в банке кредит на сумму 200 000 руб. сроком на 5 года под 13 % годовых. Определить сумму постоянного платежа для оплаты кредита. Определить процентную и долговую часть платежа для каждого года.
    
45. 
    В банке взят кредит на сумму 350 000 руб. под 5,5 % годовых. Ежегодные выплаты составят 20 000 рублей. Определить срок, в течение которого заемщик сможет выплатить долг по кредиту?
    

---