Файл: Введение 3 Глава 1 Теоретические вопросы цикличности экономического развития 5.docx
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 128
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1 Теоретические вопросы цикличности экономического развития
1.1 Основные виды экономических циклов и характеристика долгосрочных экономических циклов
Глава 2 Анализ цикличности в экономическом развитии Российской Федерации
2.1 Основные фазы циклического развития российской экономики с начала 1990-х гг. и до 2015 года
Глава 3 Современные проблемы и перспективы развития экономики Российской Федерации
10.
Соответственно, разница между фактическим ВВП и потенциальным, которая обычно выражается в процентах от потенциального ВВП, может использоваться для идентификации фазы циклического развития, на которой в данный момент находится экономика страны.
В случае, если эта разница - отрицательна, в экономике имеются в значительном количестве незадействованные производственные мощности, не полностью используется рабочая сила и другие факторы производства. Наблюдается экономический спад. Чаще всего причины такой ситуации - в отсутствии либо платежеспособного спроса, либо в недостаточности у субъектов средств для финансирования основного и оборотного капитала, необходимых для расширения деловой активности.
В данной ситуации налогово-бюджетные и денежно-кредитные инструменты государственной экономической политики, как правило, ориентируются на стимулирование экономики, в частности - через снижение налоговой нагрузки, через рост государственных расходов, через уменьшение процентных ставок по кредитам. При обратной ситуации, наоборот, может наблюдаться так называемый перегрев экономики - избыточная экономическая активность на подъеме, соответственно государством могут приниматься меры обратного характера.
В Главе 2 работы среднесрочные экономические циклы анализируются на примере российской экономики.
Отправной точкой анализа цикличности в развитии российской экономики может служить анализ динамики фактического ВВП Российской Федерации в постоянных ценах, которая отражена на рисунке 4.
Рисунок 4. Годовые темпы прироста ВВП России в реальном выражении, стоимостных объемов российского экспорта товаров и услуг, средней мировой цены на нефть, процентов11
Как видно из данных рисунка за последние три десятилетия в экономическом развитии России выделяются явные периоды спадов экономической активности: период первоначального трансформационного кризиса, возникшего при переходе России от плановых к рыночным методам хозяйствования; кризис 1998 года; кризис 2008-2009 гг.; кризис 2014-2016 гг.
Временные промежутки между этим периодами как раз укладываются в диапазон от 7 до 12 лет, характерный для среднесрочных деловых циклов, как это показано ранее в работе.
Рисунок 4 показывает также, что все периоды существенных спадов в российской экономике сопровождались падением цен на углеводороды на мировом рынке и замедлением динамики россйикого экспорта. Эти данные приведены на рисунке не случайно.
В самом начале 1990-х гг. Россия при проведении рыночных преобразований встроилась в мировую экономику как страна, избравшая экспорто-ориентированный путь развития. При этом в структуре экспорта и тогда и сейчас доминировали сырьевые ресурсы (рис. 5).
Рисунок 5. Структура стоимостного объема российского экспорта в разрезе основных товарных групп, удельный вес в совокупном объеме экспорта в процентах12
Рисунок 5 показывает, что около 2/3 российского экспорта формируется минеральными ресурсами, то есть нефтью и природным газом, причем доля минеральных ресурсов с середины 1990-х гг. только возросла. В более широком контексте, совокупный удельный вес ресурсов - нефти и газа, черных, цветных и драгоценных металлов и камней, леса, пушнины и других сырьевых товаров, составил более 85% стоимостного объема товарного экспорта России в 2019 году13.
Поскольку, как правило, цены на нефть и цены на другие сырьевые товары изменяются в одном направлении - спрос на эти товары зависит от темпов роста крупнейших экономик мира, потребляющих ресурсы на цели производственного развития, колебания цены на нефть на рисунке отражает воздействие конъюнктуры мировых сырьевых рынков на российский экспорт.
Более того, динамика цен на нефть прямо влияет на ситуацию в бюджетной сфере российской экономики (рис. 6).
Рисунок 6. Удельный вес поступлений от добычи и экспорта минеральных ресурсов в объеме доходов консолидированного и федерального бюджетов Российской Федерации14
На рисунке видно, что так называемые «нефтегазовые доходы» составляют значительную часть основных бюджетов бюджетной системы России, а значит - в существенной мере определяют динамику государственных расходов.
Соответственно, исходя из экспорто- и ресурсо-ориентированности экономики России, которая сохраняется, несмотря на многолетнюю риторику о необходимости отхода от этой модели развития, о целесообразности структурных изменений и диверсификации экономики, среднесрочные циклы деловой активности в российской Федерации связаны, прежде всего с колебаниями конъюнктуры мировых сырьевых рынков.
Ранее в работе говорилось о том, что идентификация фаз среднесрочных циклов возможна с помощью разрыва выпуска. Использование такого подхода применительно к российской экономике показано на рисунке 7.
Рисунок 7. Разрыв выпуска в российской экономике на основании расчетов МВФ с использованием разных методов оценки, в процентах от потенциального ВВП15
Этот рисунок заимствован из отчета МВФ 2014 года, более актуализированной информации, которая охватывала бы период с начала 1990-х гг. найти не удалось, такая информация - с 2011 года, используется далее в работе.
Рисунок 7, в принципе, показывает почти то же, что и рисунок 4, те же кризисные периоды начала 1990-х, 1998 г., 2008-2009 гг., 2014-2016 гг. Разница состоит в том, что на рисунке 7 более четко видны границы тех или иных фаз экономического цикла.
Поскольку последний из кризисных периодов в экономическом развитии России имел место относительно недавно, и он не закончился подъемом российской экономики, имеет смысл охарактеризовать механизм развертывания кризиса 222014-2016 гг. более детально.
После кризиса 2008-2009 гг. и непродолжительного восстановительного периода в развитии российской экономики, с 2012 года началось новое падение цен на сырьевые товары на мировом рынке.
С некоторым лагом снижение цен на нефть привело к замедлению российского экспорта, снижению темпов роста ВВП и падению инвестиционной активности. Снижение темпов экономического роста повлекло за собой падение доходов населения (рис. 8).
Более того, поскольку рост экспорта - один из фундаментальных факторов поступления иностранной валюты на внутренний валютный рынок, снижение цен на нефть и замедление экспорта привело к девальвации рубля, сначала постепенной, а затем, в конце 2014-начале 2015 гг. и резкой.
Этой девальвации способствовал постепенный отказ Банка России от контроля за курсом рубля в рамках перехода к таргетированию инфляции с января 2015 года. Поскольку в России девальвация рубля, один из основных факторов инфляции, инфляция начала ускоряться вслед за девальвацией рубля и в 2015 года. Рост инфляции оказал дополнительное отрицательное влияние на реальные располагаемые доходы населения (рис. 8).
Рисунок 8. Динамика макроэкономических показателей России, мировые цены на нефть, годовые темпы прироста в процентах
16
Указанные негативные тенденции в экономике развивались до 2017 года, когда возобновился рост цен на нефть на мировых рынках. Вслед за этим ситуация в российской экономике несколько улучшилась, однако касалось это не всех ее секторов, а в большей степени тех, которые связаны с добычей, первичной переработкой, транспортировкой и экспортом природных ресурсов.
Инвестиционная активность в экономике так и не восстановилась, реальные располагаемые доходы населения продолжали падать, темпы роста экономики оставались слабыми (рис. 8).
Динамика разрыва выпуска в российской экономике, которая показана на рисунке 9, на основании актуализированной информации МВФ, дополнительно иллюстрирует ситуацию.
Рисунок 9. Динамика разрыва ВВП в Российской Федерации, в процентах от потенциального ВВП17
Здесь видно, что циклический среднесрочный кризис, начавшийся в 2014 году, вроде бы завершился в 2017 году. Но фаза подъема российской экономики не наступила, разрыв выпуска находится около нулевого значения.
Академик РАН Аганбегян А.Г., например, характеризует ситуацию в экономике России после 2016 года как рецессию, которая обусловлена, прежде всего, отсутствием инвестиций в основной капитал и сжатием совокупного внутреннего спроса18.
Отметим, что совокупный внутренний спрос - это валовое накопление основного капитала, расходы государства и населения на конечные потребление. От ВВП, рассчитываемого по методу использования совокупный внутренний спрос отличается только компонентой чистого экспорта в ВВП.
В России на долю только конечного потребления населения приходится более 50% номинального ВВП, вместе с расходами государства конечное потребление формирует около 70% ВВП в текущих ценах (рис. 10).
Рисунок 10. ВВП России по методу использования в разрезе основных компонентов, удельный вес в общем объеме в процентах19
Как видно из данных рисунка 10, вклад конечного потребления государства и населения в ВВП имел тенденцию к снижению, что, вместе с отсутствием роста накопления основного капитала, которое поддерживалось в основном крупными инвестиционными проектами с участием государства, такими, как строительство Крымского моста или газопровода «Сила Сибири», не создавало предпосылок для ускорения экономического роста в России.
Отсутствие роста конечного потребления государства иллюстрируется динамикой государственных расходов, в частности - расходов федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов таких, как Пенсионный фонд, Фонд социальной защиты населения, Фонд обязательного медицинского страхования, обеспечивающих социальную поддержку населения.
Рисунок 11. Расходы федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов Российской Федерации, прирост к предыдущему году в процентах (исходные данные в процентах ВВП или в реальном выражении)20
Рисунок 11, который отражает динамику этих расходов в реальном выражении и в процентах ВВП, подтверждает этот тезис. Ситуация изменилась только в 2019 году - в связи с реализацией инициатив Президента Российской Федерации по национальным проектам и по социальной поддержке отдельных групп населения.
Вклад конечного потребления населения - в условиях продолжающегося с 2013 года падения доходов граждан, сократился бы в еще большей степени, однако с 2017 года он поддерживался резким ростом кредитования населения, которое стимулировало потребление (рис. 12).
Правда, в условиях нестабильной макроэкономической ситуации, падения доходов, а также довольно существенной закредитованности населения России назвать этот рост положительным явлением - нельзя.
Рисунок 12. Годовые темпы прироста объемов задолженности по банковским кредитам, предоставленным предприятиям и населению21
Преодоление слабых темпов экономического роста в России, ускорение этого роста и повышение уровня и качества жизни российских граждан еще осенью 2019 года планировалось осуществлять через реализацию приоритетных национальных проектов, для финансирования которых должны были использоваться и средства государства и частные ресурсы, и которые, за счет мультипликативного эффекта и модернизации инфраструктуры должны были обеспечить развитие экономики России в ближайшие годы.
Однако уже с начала 2020 года ситуация изменилась - резкое падение цен на нефть, карантинные мероприятия в России и в мире, замедление мировой экономики, весьма существенно ухудшило положение в российской экономике. Более подробно эти вопросы анализируются в третьей, заключительной главе работы.
Соответственно, разница между фактическим ВВП и потенциальным, которая обычно выражается в процентах от потенциального ВВП, может использоваться для идентификации фазы циклического развития, на которой в данный момент находится экономика страны.
В случае, если эта разница - отрицательна, в экономике имеются в значительном количестве незадействованные производственные мощности, не полностью используется рабочая сила и другие факторы производства. Наблюдается экономический спад. Чаще всего причины такой ситуации - в отсутствии либо платежеспособного спроса, либо в недостаточности у субъектов средств для финансирования основного и оборотного капитала, необходимых для расширения деловой активности.
В данной ситуации налогово-бюджетные и денежно-кредитные инструменты государственной экономической политики, как правило, ориентируются на стимулирование экономики, в частности - через снижение налоговой нагрузки, через рост государственных расходов, через уменьшение процентных ставок по кредитам. При обратной ситуации, наоборот, может наблюдаться так называемый перегрев экономики - избыточная экономическая активность на подъеме, соответственно государством могут приниматься меры обратного характера.
В Главе 2 работы среднесрочные экономические циклы анализируются на примере российской экономики.
Глава 2 Анализ цикличности в экономическом развитии Российской Федерации
2.1 Основные фазы циклического развития российской экономики с начала 1990-х гг. и до 2015 года
Отправной точкой анализа цикличности в развитии российской экономики может служить анализ динамики фактического ВВП Российской Федерации в постоянных ценах, которая отражена на рисунке 4.
Рисунок 4. Годовые темпы прироста ВВП России в реальном выражении, стоимостных объемов российского экспорта товаров и услуг, средней мировой цены на нефть, процентов11
Как видно из данных рисунка за последние три десятилетия в экономическом развитии России выделяются явные периоды спадов экономической активности: период первоначального трансформационного кризиса, возникшего при переходе России от плановых к рыночным методам хозяйствования; кризис 1998 года; кризис 2008-2009 гг.; кризис 2014-2016 гг.
Временные промежутки между этим периодами как раз укладываются в диапазон от 7 до 12 лет, характерный для среднесрочных деловых циклов, как это показано ранее в работе.
Рисунок 4 показывает также, что все периоды существенных спадов в российской экономике сопровождались падением цен на углеводороды на мировом рынке и замедлением динамики россйикого экспорта. Эти данные приведены на рисунке не случайно.
В самом начале 1990-х гг. Россия при проведении рыночных преобразований встроилась в мировую экономику как страна, избравшая экспорто-ориентированный путь развития. При этом в структуре экспорта и тогда и сейчас доминировали сырьевые ресурсы (рис. 5).
Рисунок 5. Структура стоимостного объема российского экспорта в разрезе основных товарных групп, удельный вес в совокупном объеме экспорта в процентах12
Рисунок 5 показывает, что около 2/3 российского экспорта формируется минеральными ресурсами, то есть нефтью и природным газом, причем доля минеральных ресурсов с середины 1990-х гг. только возросла. В более широком контексте, совокупный удельный вес ресурсов - нефти и газа, черных, цветных и драгоценных металлов и камней, леса, пушнины и других сырьевых товаров, составил более 85% стоимостного объема товарного экспорта России в 2019 году13.
Поскольку, как правило, цены на нефть и цены на другие сырьевые товары изменяются в одном направлении - спрос на эти товары зависит от темпов роста крупнейших экономик мира, потребляющих ресурсы на цели производственного развития, колебания цены на нефть на рисунке отражает воздействие конъюнктуры мировых сырьевых рынков на российский экспорт.
Более того, динамика цен на нефть прямо влияет на ситуацию в бюджетной сфере российской экономики (рис. 6).
Рисунок 6. Удельный вес поступлений от добычи и экспорта минеральных ресурсов в объеме доходов консолидированного и федерального бюджетов Российской Федерации14
На рисунке видно, что так называемые «нефтегазовые доходы» составляют значительную часть основных бюджетов бюджетной системы России, а значит - в существенной мере определяют динамику государственных расходов.
Соответственно, исходя из экспорто- и ресурсо-ориентированности экономики России, которая сохраняется, несмотря на многолетнюю риторику о необходимости отхода от этой модели развития, о целесообразности структурных изменений и диверсификации экономики, среднесрочные циклы деловой активности в российской Федерации связаны, прежде всего с колебаниями конъюнктуры мировых сырьевых рынков.
Ранее в работе говорилось о том, что идентификация фаз среднесрочных циклов возможна с помощью разрыва выпуска. Использование такого подхода применительно к российской экономике показано на рисунке 7.
Рисунок 7. Разрыв выпуска в российской экономике на основании расчетов МВФ с использованием разных методов оценки, в процентах от потенциального ВВП15
Этот рисунок заимствован из отчета МВФ 2014 года, более актуализированной информации, которая охватывала бы период с начала 1990-х гг. найти не удалось, такая информация - с 2011 года, используется далее в работе.
Рисунок 7, в принципе, показывает почти то же, что и рисунок 4, те же кризисные периоды начала 1990-х, 1998 г., 2008-2009 гг., 2014-2016 гг. Разница состоит в том, что на рисунке 7 более четко видны границы тех или иных фаз экономического цикла.
Поскольку последний из кризисных периодов в экономическом развитии России имел место относительно недавно, и он не закончился подъемом российской экономики, имеет смысл охарактеризовать механизм развертывания кризиса 222014-2016 гг. более детально.
2.2 Циклический спад 2015-2016 гг. и основные тенденции экономического развития России в 2017-2019 гг.
После кризиса 2008-2009 гг. и непродолжительного восстановительного периода в развитии российской экономики, с 2012 года началось новое падение цен на сырьевые товары на мировом рынке.
С некоторым лагом снижение цен на нефть привело к замедлению российского экспорта, снижению темпов роста ВВП и падению инвестиционной активности. Снижение темпов экономического роста повлекло за собой падение доходов населения (рис. 8).
Более того, поскольку рост экспорта - один из фундаментальных факторов поступления иностранной валюты на внутренний валютный рынок, снижение цен на нефть и замедление экспорта привело к девальвации рубля, сначала постепенной, а затем, в конце 2014-начале 2015 гг. и резкой.
Этой девальвации способствовал постепенный отказ Банка России от контроля за курсом рубля в рамках перехода к таргетированию инфляции с января 2015 года. Поскольку в России девальвация рубля, один из основных факторов инфляции, инфляция начала ускоряться вслед за девальвацией рубля и в 2015 года. Рост инфляции оказал дополнительное отрицательное влияние на реальные располагаемые доходы населения (рис. 8).
Рисунок 8. Динамика макроэкономических показателей России, мировые цены на нефть, годовые темпы прироста в процентах
16
Указанные негативные тенденции в экономике развивались до 2017 года, когда возобновился рост цен на нефть на мировых рынках. Вслед за этим ситуация в российской экономике несколько улучшилась, однако касалось это не всех ее секторов, а в большей степени тех, которые связаны с добычей, первичной переработкой, транспортировкой и экспортом природных ресурсов.
Инвестиционная активность в экономике так и не восстановилась, реальные располагаемые доходы населения продолжали падать, темпы роста экономики оставались слабыми (рис. 8).
Динамика разрыва выпуска в российской экономике, которая показана на рисунке 9, на основании актуализированной информации МВФ, дополнительно иллюстрирует ситуацию.
Рисунок 9. Динамика разрыва ВВП в Российской Федерации, в процентах от потенциального ВВП17
Здесь видно, что циклический среднесрочный кризис, начавшийся в 2014 году, вроде бы завершился в 2017 году. Но фаза подъема российской экономики не наступила, разрыв выпуска находится около нулевого значения.
Академик РАН Аганбегян А.Г., например, характеризует ситуацию в экономике России после 2016 года как рецессию, которая обусловлена, прежде всего, отсутствием инвестиций в основной капитал и сжатием совокупного внутреннего спроса18.
Отметим, что совокупный внутренний спрос - это валовое накопление основного капитала, расходы государства и населения на конечные потребление. От ВВП, рассчитываемого по методу использования совокупный внутренний спрос отличается только компонентой чистого экспорта в ВВП.
В России на долю только конечного потребления населения приходится более 50% номинального ВВП, вместе с расходами государства конечное потребление формирует около 70% ВВП в текущих ценах (рис. 10).
Рисунок 10. ВВП России по методу использования в разрезе основных компонентов, удельный вес в общем объеме в процентах19
Как видно из данных рисунка 10, вклад конечного потребления государства и населения в ВВП имел тенденцию к снижению, что, вместе с отсутствием роста накопления основного капитала, которое поддерживалось в основном крупными инвестиционными проектами с участием государства, такими, как строительство Крымского моста или газопровода «Сила Сибири», не создавало предпосылок для ускорения экономического роста в России.
Отсутствие роста конечного потребления государства иллюстрируется динамикой государственных расходов, в частности - расходов федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов таких, как Пенсионный фонд, Фонд социальной защиты населения, Фонд обязательного медицинского страхования, обеспечивающих социальную поддержку населения.
Рисунок 11. Расходы федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов Российской Федерации, прирост к предыдущему году в процентах (исходные данные в процентах ВВП или в реальном выражении)20
Рисунок 11, который отражает динамику этих расходов в реальном выражении и в процентах ВВП, подтверждает этот тезис. Ситуация изменилась только в 2019 году - в связи с реализацией инициатив Президента Российской Федерации по национальным проектам и по социальной поддержке отдельных групп населения.
Вклад конечного потребления населения - в условиях продолжающегося с 2013 года падения доходов граждан, сократился бы в еще большей степени, однако с 2017 года он поддерживался резким ростом кредитования населения, которое стимулировало потребление (рис. 12).
Правда, в условиях нестабильной макроэкономической ситуации, падения доходов, а также довольно существенной закредитованности населения России назвать этот рост положительным явлением - нельзя.
Рисунок 12. Годовые темпы прироста объемов задолженности по банковским кредитам, предоставленным предприятиям и населению21
Преодоление слабых темпов экономического роста в России, ускорение этого роста и повышение уровня и качества жизни российских граждан еще осенью 2019 года планировалось осуществлять через реализацию приоритетных национальных проектов, для финансирования которых должны были использоваться и средства государства и частные ресурсы, и которые, за счет мультипликативного эффекта и модернизации инфраструктуры должны были обеспечить развитие экономики России в ближайшие годы.
Однако уже с начала 2020 года ситуация изменилась - резкое падение цен на нефть, карантинные мероприятия в России и в мире, замедление мировой экономики, весьма существенно ухудшило положение в российской экономике. Более подробно эти вопросы анализируются в третьей, заключительной главе работы.