Файл: Валютная система рф по учебной дисциплине.docx

типы денежных систем:

• 
  Металлические денежные системы (или системы обращения металлических денег), при которых денежный металл непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а бумажные и кредитные деньги разменны на металл;
  
• 
  Неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.
  

Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.

Основные типы денежных систем, их виды и разновидности в рамках этих типов, возникающие в результате эволюции денежной системы на различных этапах развития товарно-денежных отношений представлены на рисунке

При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают два вида:

1. 
   Биметаллизм – это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов при их неограниченном количестве.
   

• 
  система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;
  
• 
  система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;
  
• 
  система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.
  

2. 
   Монометаллизм – это денежная система, при которой один денежный металл служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл.
   

Различают три разновидности (стандарта) золотого монометаллизма:

• 
  золотомонетный;
  

характеризовался свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, незапрещенным движением золота между странами.

---

• 
  золотослитковый;
  

в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот, как и других неполноценных денег, производится только на золотые слитки. Золотослитковый стандарт был введен после Первой мировой войны в Великобритании и во Франции.

• 
  золотодевизный.
  

это стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы, то есть платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото.

Эмиссионая система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляют центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских билетов, мелко-купюрных бумажно - денежных знаков).

Денежная эмиссия - это процесс выпуска государством в обращение бумажных и металлических денег, а также коммерческими банками безналичных денежных средств.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

Таким образом, деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения, а денежное обращение - это движение денег

Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы — это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства.

Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:

• 
  переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);
  
• 
  полный фидуциарный стандарт;
  
• 
  электронно-бумажные денежные системы.
  

В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:

• 
  выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;
  
• 
  развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;
  
• 
  монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;
  
• 
  преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:
  
  • 
    на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) — основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»;
    
  • 
    на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) — денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);
    

---

• 
  возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.
  

Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами:

• 
  «спрос на сделки», т.е. деньги, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности предприятий и организаций (авансирование оборотных активов, выплата заработной платы), а также для текущего потребления населения (покупки в системе розничной торговли, в сфере услуг);
  
• 
  уровень и динамика цен всех товаров и услуг (или ценовой компонент денежного спроса): цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар (вышеуказанный фактор), но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен;
  
• 
  спрос на финансовые активы, деньги не только расходуются на текущее производственное и личное потребление, но и инвестируются в финансовые активы — ценные бумаги, банковские депозиты, банковские сертификаты, страховые полисы. Спрос на финансовые активы во многом обусловлен процентными ставками доходности активов (уровень дивидендов по акциям, ставка купонного дохода по облигациям, курсовые разницы по валютным курсам, ставки банковских депозитов). Ставки доходности непосредственно влияют на цену финансовых активов и, таким образом, регулируют спрос на сами активы и деньги, необходимые для инвестиций;
  
• 
  процентные ставки на кредитном рынке: поскольку безналичная денежная эмиссия имеет в основном кредитный характер, уровень процентной ставки делает кредитные ресурсы более или менее доступными;
  
• 
  скорость обращения денег: чем она выше, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги;
  
• 
  инвестиционный спрос на деньги, связанный с расширенным воспроизводством деятельности экономических субъектов (производственное инвестирование или реальные инвестиции). Роль этого компонента особенно актуальна в условиях формирующейся инновационной экономики, когда основные конкурентные преимущества формируются на основе активного использования знаний, информации, прогрессивных технологий;
  
• 
  интенсивность применения современных банковских технологии, которые в конечном счете определяют скорость расчетно-пла- тежного оборота;
  
• 
  общий уровень налоговой нагрузки. Несмотря на кажущуюся оторванность от проблем денежного обращения, он, прежде всего, определяет границы теневого сектора экономики и уровень оттока капитала из страны и тем самым влияет на скорость обращения денег, отток наличных денег из реального оборота, формирование инвестиционных ресурсов;
  
• 
  интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте.
  

---

1.2 Суть денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика – это комплекс государственных мер по управлению финансовыми потоками в стране. Она позволяет регулировать состояние кредитного рынка, контролировать деятельность коммерческих банков, воздействовать на деловую активность и совокупный спрос. По-другому ее еще называют монетарной политикой. (Приложение Г – Денежно-кредитная политика)

Основная цель – обеспечение стабильности цен и низкой инфляции. Чем ниже уровень инфляции, тем более благоприятны условия для жизни и ведения бизнеса. Поддержание ценовой стабильности помогает решить сразу несколько актуальных для государства проблем:

• 
  защитить сбережения граждан в национальной валюте от обесценивания;
  
• 
  повысить доступность кредитного финансирования для юридических лиц;
  
• 
  упростить стратегическое планирование для бизнеса;
  
• 
  увеличить доверие к национальной валюте;
  
• 
  защитить граждан с низким уровнем дохода.
  

За реализацию денежно-кредитной политики государства отвечают специальные финансовые организации – их называют регуляторами. В России это Центральный банк. Он обладает определенной автономностью, поэтому защищен от давления госструктур и политических институтов.

Монетарная политика проводится в русле экономической стратегии государства и не должна противоречить ей. Ежегодно регуляторы совместно с правительством утверждают ее основные направления и публикуют в свободном доступе.

В Российской федерации есть инструментов воздействия на экономические процессы. Как правило, они применяются комплексно и дополняют друг друга. 

• 
  Ключевая процентная ставка
  

Про нее мы уже сказали. Это главное «оружие» Центробанка в борьбе за ценовую стабильность. С помощью ключевой ставки регулятор поддерживает оптимальный объем денежной массы в обращении.

• 
  Регулирование официальных резервных требований
  

Резервные требования – метод контроля за соблюдением коммерческими банками своих обязательств. ЦБ определяет минимальный размер активов, который банки должны направить в резерв. Чем ниже норма резервирования, тем больше у банков возможностей для кредитования населения и бизнеса.

---

2 Практические аспекты характеристики денежной системы РФ

2.1 Анализ объема и структуры денежной массы
Наличные деньги в обращении— наиболее ликвидная часть денежной массы, которая включает банкноты и монеты в обращении, кроме сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. (Приложение Б – Денежные агрегаты в обращении)



М1 = М0 + переводные депозиты в рублях (1)
Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации.



М2 = М1 + другие депозиты в рублях (2)
Другие депозиты в рублях — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц) в банковской системе.



М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги (3)
Другие депозиты в иностранной валюте — остатки средств на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Долговые ценные бумаги— выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

2.2 Характеристика денежной системы РФ

Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

• 
  прогнозирование и организация производства,
  
• 
  перевозка и хранение банкнот и монет,также создание их резервных фондов;
  
• 
  установление правил хранения,
  
• 
  перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
  
• 
  разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
  

---