Файл: Особенности и проблемы денежно-кредитной политики в современных условиях.pdf

Таблица 2.6 – кредитные организации и уровень регулятивной нагрузки

Нормативы, которые должны выполнять банки с базовой лицензией следующие:

• два норматива достаточности капитала (совокупного и основного)
• один норматив текущей ликвидности
• два норматива концентрации кредитного риска

По нормативу Н6 с 01.01.2018 устанавливается переходный период на 5 лет, в течение которого по существующим на 31.12.2017 активам при расчете норматива применяется коэффициент 0,8

Таким образом, получается, что для банков с базовой лицензией условия несколько смягчены, что позволит им строить свою деятельность сообразно размеру.

Также банкам с универсальной лицензией разрешены все банковские операции, в то время как банкам с базовой лицензией нельзя размещать средства иностранных юридических и физических лиц во вклады, производить с ними лизинговые операции и открывать счета в иностранных банках за исключением открытия счета для участия в иностранной платежной системе.

Таким образом, банки в зависимости от своего размера должны будут выполнять различные нормативы и по-разному сдавать отчетность, что, в перспективе должно облегчить для них ведение деятельности. Уровень требований к банкам будет соответствовать набору совершаемых банковских операций и объему рисков, которые банк берет на себя.

Высокая стоимость заемных средств также негативно сказывается на инвестиционной активности -- чистый отток капитала частного сектора из России в 2018 г. вырос в 2,7 раза по сравнению с предыдущим годом – до $67,5 млрд, сообщается в материалах Центробанка. Причина тому – нежелание инвесторов вкладывать свои средства в крупные проекты.

Относительно высокие ставки по депозитам отвлекают деньги из реальной экономики, в результате чего свободные средства населения находятся преимущественно на вкладах, а не в реальном секторе экономики, доходность в котором может быть даже немного выше доходности вкладов, но риск несоизмеримо больше. Дальнейшее снижение ставки рефинансирования может помочь в данной проблеме – на определенном уровне начнется переток денег из финансового сектора в реальный, что способствует росту последнего. При этом существует также вероятность того, что вместе с реальным сектором подъем придет и на фондовый рынок России, что может положить начало инвестиционной культуре жителей страны.

Заключение

В заключение настоящей курсовой работы, необходимо отметить, важную и необходимую роль Банка России, в деле созидания и поддержания глубокой финансовой конъюнктуры и стабильности кредитно - денежного оборота национального рынка. Проводя свою взвешенную финансовую политику, изменяя ставку рефинансирования, в сторону ее уменьшения, Банк России добивается снижения реальной инфляции в Российской Федерации, роста покупательского спроса и повышения производительности труда.

В отличии от других государственных структур и организаций, Банк России каждый год зарабатывает достаточно большое количество денежных средств, внося тем самым свою значительную лепту в дело формирования и наполнения государственного бюджета Российской Федерации.

При необходимости Банк России закупает как на национальном, так и на международных рынках золотовалютные материальные ценности, придавая тем самым национальной валюте - российскому рублю крепость и стабильность, позволяя инвесторам вкладывать в экономику Российской Федерации.

Банк России принимает решения в сфере кредитно-денежной политики на базе анализа реально существующей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. Прогноз охватывает трехлетний период, что в один период позволяет учитывать рычаги влияния денежно-кредитной политики на экономический сектор и дает возможность субъектам рыночного хозяйствования ориентиры для принятия решений на среднесрочном горизонте планирования.

В долгосрочной перспективе качественное выполнение социальных функций через снижение трансакционных издержек бизнеса закладывает основы конкурентоспособности экономики в целом и финансовых институтов в частности.

Совершенствование существующей нормативной базы и концентрация надзорной и регулятивной функций в едином центре - мегарегуляторе позволит не только сформировать грамотную структуру, но также и выработать единые подходы к развитию и регулированию всех секторов финансового рынка. Таким образом, с созданием мега- регулятора решается назревший вопрос об эффективной организации консолидированного надзора внутри всей страны.

В краткосрочной временной перспективе создание в России мегарегулятора влечет за собой ряд важнейших последствий, могущих оказать во многом решающее влияние на совершенствование российского финансового рынка и в конечном итоге способствовать созданию международного финансового центра.

Снижение цен на нефть приведет к ухудшению условий внешнего финансирования для российских компаний и отразится в меньших объемах привлечения внешних обязательств по сравнению с базовым сценарием на протяжении всего прогнозного периода. В то же время более медленный рост доходов и более слабый рубль приведут к более низким объемам приобретения резидентами иностранных активов.

Список ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).
3. Аганбегян А., Ершов М. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы России//Деньги и кредит. 2019 № 6. С. 3-11.
4. Апокин А., Белоусов Д., Голощапова И., Ипатова И., Солнцев О. О фундаментальных недостатках современной денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. № 12. 2018 C. 80-100.
5. Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов России /М. Афанасьев, И. Кривогов//Вопросы экономики. 2018. № 9 C. 103-111.
6. Базулин Ю. В. Деньги. Кредит. Банки: учебник/Базулин Ю. В. -М.: Проспект, 2011. -848 с.
7. Годин, А. М. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации: учеб. пособие/А. М. Годин, И. В. Подпорина. -М.: Дашков и Ко, 2019. -480 с.
8. Горюнов Е.Л., Дробышевский С.М., Трунин П.В. Денежно – кредитная политика Банка России: стратегия и тактика / Вопросы экономики. 2018. № 4. С. 53-85.
9. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России/Terra Economicus. 2019. Т. 10. № 3-3. С. 79-82.
10. Лисицын А.Ю. Финансово-правовые основы денежно-кредитной и валютной политики Европейского Союза: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. -М., 2020. -С. 11.
11. Солнцев О. Г., Сухарева И. О. К вопросу о целях и инструментах денежно-кредитной политики. М.: ЦМАКП, 2019.
12. Столбов, М. Современная макроэкономика: основные вызовы и возможные векторы изменений//Вестник Института экономики РАН.-2018. -№ 3. -С. 15-28.
13. Сухарев, О.С. Экономическая динамика: институциональные и структурные факторы. -М.: Финансы и статистика, 2019.
14. Толстотелова, Л.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики / Международный журнал экспериментального образования. 2018. № 2-2. С. 281-282.
15. Юдина, И.Н. Денежно – кредитная политика на современном этапе: вызовы и ограничения / в сборнике: Двадцать первые апрельские экономические чтения материалы Международной научно-практической конференции. Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ; под редакцией В.В. Карпова, А.И. Ковалева. 2019. С. 94-98.
16. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации / [Электронный источник] URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения 28.03.2020)
17. Денежно-кредитная политика. Инструменты ДКП и другие операции Банка России. Информация по отдельным инструментам ДКП и другим операциям. Обеспеченные кредиты Банка России. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный