Файл: ПМ. 03 Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 03.12.2023
Просмотров: 912
Скачиваний: 12
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Ч
астное профессиональное образовательное учреждение ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ ЭКЗАМЕН ПО МОДУЛЮ
ВЫВОД: уровень риска в 2017 году был - 2 782 883. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 140444 тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем пассивам, так как с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно высоколиквидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что «Тетрадь» АО не может отвечать по своим обязательствам вовремя.Таблица 2 - Показатели ликвидности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
ВЫВОД: в 2017 году «Тетрадь» АО имело проблемы с ликвидностью, так как на каждую единицу текущих обязательств в «Тетрадь» АО было 1,12 оборотных активов. В 2019 г. «Тетрадь» АО имело недостаточно краткосрочной дебиторской и кредиторской. Их сумма составляла 0,84% от суммы краткосрочных обязательств. Возможно, в компании существуют проблемы с погашением задолженности.«Тетрадь» АО способно быстро погасить 44,21% текущих обязательств в 2017 г. На конец 2019 г. значение показателя находится вне нормативных пределов, поэтому ликвидность баланса «Тетрадь» АО, отрицательна. Компания способна срочно погасить 5,38% своих краткосрочных обязательств в 2019 г., то есть коэффициент срочной ликвидности находится в рамках нормативного предела.В 2019 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью «Тетрадь» АО позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют кредиторы. В 2019 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано 0,84 единиц средств дебиторской задолженности.Таблица 3 - Тип финансовой устойчивости «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
ВЫВОД: в компании проблемное финансовое положение в 2019 г. Не хватает 528854 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров.Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2019 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из внешних источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная суммапостоянных источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать стабильно работать, ей необходимо привлекать дополнительные краткосрочные финансовые ресурсы.Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков является значительным, без рефинансирования текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность.Таблица 4 – Рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3
астное профессиональное образовательное учреждение ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ ЭКЗАМЕН ПО МОДУЛЮ ПМ.03 «Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций»
специальность 38.02.06 Финансы Инструкция Внимательно прочитайте ситуацию и задание. Время выполнения задания – 2 академических часа (90 минут) без перерыва Использование нормативной литературы не предусмотрено Задание выполняется на бланке ответов и предоставляется письменно на бумажном носителе или в электронном виде Зачет за экзамен по модулю выставляется при условии получения оценки 3 балла и выше - «Зачет». Задания к экзамену по модулюЗАДАНИЕ 1
Определите сумму выручки, общие переменные расходы, удельные постоянные и переменные расходы, общую себестоимость партии товара, общую прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции, на основании данных: По виду выпускаемой продукции известны следующие данные:-
цена — 98 руб./шт., -
объем реализации — 2 тыс. шт., -
себестоимость — 92 руб./шт., • общие постоянные расходы — 126 тыс. руб.
ЗАДАНИЕ 2
Рассчитайте, следует ли реализовать инвестиционный проект, на основании данных: ПАО «Линейка» имеет возможность профинансировать инвестиционный проект на 75% за счет заемного капитала и на 25% за счет собственных средств. Средняя процентная ставка за кредит составляет 20%, цена собственного капитала 9%. Доходность проекта планируется на уровне 15%. Решение:Стоимость средств равна 75%*20% + 25%*9% = 17,25%Если доходность проекта планируется 15%, это меньше, чем 17,25%, то есть инвестиционный проект следует реализовать.ЗАДАНИЕ 3
Составьте четыре варианта расчета показателей финансового плана:-
Рассчитайте сумму поступлений с учетом запланированного роста в первом варианте финансового плана -
Рассчитайте увеличение объема операций и сумму запланированных поступлений от проведения финансовых операций -
Рассчитайте сумму плановых поступлений (основе запланированного процента роста) от финансовых операций -
Рассчитайте сумму плановых поступлений (исходя из среднегодовых сложившихся тенденций) от финансовых операций -
Выберите наиболее реальный финансовый план
ЗАДАНИЕ 4
Оцените эффективность финансово-хозяйственной деятельности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.:-
Дополните выводы к таблицам 1-3 -
Составьте рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3 (оформите в таблице
| Раздел баланса | Тип | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Активы | А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции) | 117 633 | 184 625 | 117 377 |
| А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) | 992 527 | 823 088 | 1 060 183 | |
| А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям) | 1 938 446 | 1 476 045 | 1 611 437 | |
| А4 (внеоборотные активы) | 4 917 937 | 5 071 649 | 5 095 463 | |
| Пассивы | П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность) | 1 075 589 | 1 383 750 | 1 243 306 |
| П2 (краткосрочные кредиты и займы) | 1 639 973 | 2 236 142 | 938 411 | |
| П3 (долгосрочные обязательства) | 3 115 927 | 3 328 582 | 2 536 997 | |
| П4 (собственный капитал и резервы) | 2 135 054 | 606 933 | 3 165 746 | |
| Излишек/ дефицит | А1-П1 | -957 956 | -1 199 125 | -1 125 929 |
| А2-П2 | -647 446 | -1 413 054 | 121 772 | |
| А3-П3 | -1 177 481 | -1 852 537 | -925 560 | |
| А4-П4 | 2 782 883 | 4 464 716 | 1 929 717 | |
| Кумулятивный излишек/ дефицит | ∆АП1 = А1-П1 | -957 956 | -1 199 125 | -1 125 929 |
| ∆АП2=А2-П2 +∆АП1 | -1 605 402 | -2 612 179 | -1 004 157 | |
| ∆АП3=А3-П3 + ∆АП2 | -2 782 883 | -4 464 716 | -1 929 717 | |
| ∆АП4=А4-П4 + ∆АП3 | 0 | 0 | 0 |
ВЫВОД: уровень риска в 2017 году был - 2 782 883. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 140444 тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем пассивам, так как с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно высоколиквидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что «Тетрадь» АО не может отвечать по своим обязательствам вовремя.Таблица 2 - Показатели ликвидности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
| Показатели | | Год | | Абсолютное отклонение, +,- | ||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2019/ 2017 | 2019/ 2018 | 2019/ 2017 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,12 | 0,69 | 1,28 | -0,44 | 0,59 | 0,16 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,44 | 0,32 | 0,56 | -0,12 | 0,23 | 0,12 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,03 | 0,05 | -0,01 | 0,03 | 0,02 |
| Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности | 0,85 | 0,57 | 0,84 | -0,28 | 0,27 | -0,01 |
ВЫВОД: в 2017 году «Тетрадь» АО имело проблемы с ликвидностью, так как на каждую единицу текущих обязательств в «Тетрадь» АО было 1,12 оборотных активов. В 2019 г. «Тетрадь» АО имело недостаточно краткосрочной дебиторской и кредиторской. Их сумма составляла 0,84% от суммы краткосрочных обязательств. Возможно, в компании существуют проблемы с погашением задолженности.«Тетрадь» АО способно быстро погасить 44,21% текущих обязательств в 2017 г. На конец 2019 г. значение показателя находится вне нормативных пределов, поэтому ликвидность баланса «Тетрадь» АО, отрицательна. Компания способна срочно погасить 5,38% своих краткосрочных обязательств в 2019 г., то есть коэффициент срочной ликвидности находится в рамках нормативного предела.В 2019 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью «Тетрадь» АО позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют кредиторы. В 2019 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано 0,84 единиц средств дебиторской задолженности.Таблица 3 - Тип финансовой устойчивости «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
| Показатели | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Источники собственных средств | 2 135 054 | 606 933 | 3 165 746 |
| Внеоборотные активы | 4 917 937 | 5 071 649 | 5 095 463 |
| Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) | -2 782 883 | -4 464 716 | -1 929 717 |
| Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства) | 3 115 927 | 3 328 582 | 2 536 997 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4) | 333 044 | -1 136 134 | 607 280 |
| Краткосрочные кредиты и заемные средства (текущие обязательства) | 2 715 562 | 3 619 892 | 2 181 717 |
| Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) | 3 048 606 | 2 483 758 | 2 788 997 |
| Общая величина запасов | 1 848 132 | 1 310 971 | 1 571 505 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) | -4 631 015 | -5 775 687 | -3 501 222 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8) | -1 515 088 | -2 447 105 | -964 225 |
| Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8) | 1 200 474 | 1 172 787 | 1 217 492 |
ВЫВОД: в компании проблемное финансовое положение в 2019 г. Не хватает 528854 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров.Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2019 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из внешних источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная суммапостоянных источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать стабильно работать, ей необходимо привлекать дополнительные краткосрочные финансовые ресурсы.Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков является значительным, без рефинансирования текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность.Таблица 4 – Рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3
| Наименование мероприятия | Период/ за счет чего и что сделать |
| 1.Систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности | Ежемесячно |
| 2.Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям | Ежемесячно |
| 3. Использовать резервы повышения суммы прибыли | По итогам года |
| 4. Реконструкция зданий и сооружений, модернизация машин и оборудования, повышение качества их технической эксплуатации | За счет обновления основных фондов |
| 5. Продвижение производимой продукции на новые рынки | За счет введения нового вида услуг |
| 6. Периодический пересмотр предельной суммы кредита | За счет введения базы данных |
| 7. Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал | Рассчитать денежные потоки от инвестиционной деятельности |
| 8. Использование современных форм рефинансирования задолженности, к которым, в частности, можно отнести факторинг, форфейтинг | Рассчитать денежные потоки от финансовой деятельности |