Файл: Валютная система: понятие и элементы.pdf

Введение

Мировая экономика, представляющая собой совокупность национальных экономик мира, является сложной системой, которая постоянно развивается и совершенствуется.

Платежные и расчетные операции в мировой экономике осуществляются через систему валютных отношений, которые выступают важнейшей составной частью международных экономических отношений. Международные валютные отношения можно определить как совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировой экономике и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом мировой экономики, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, глобализацией внешнеэкономических связей стран мира.

Формой организации и регулирования валютных отношений в мировой экономике является валютная система, которая является её важным элементом в связи с тем, что обеспечивает успешное функционирование международной торговли товарами и услугами, а также определяет валютные отношения между странами, то есть позволяет осуществлять международный платежный оборот.

Изучение международной валютной системы имеет большое практическое значение, потому что она является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внешнеэкономические связи России.

Цель курсовой работы – анализ тенденций развития международной валютной системы.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

- раскрыть понятие валютной системы и описать ее основные элементы;

- охарактеризовать этапы развития международной валютной системы;

- проанализировать проблемы функционирования Ямайской валютной системы;

- оценить перспективы развития и реформирования международной валютной системы.

Объектом исследования в курсовой работе выступает современная мировая валютная система.

Предмет исследования – состояние и проблемы развития международной валютной системы.

При написании курсовой работы автор использовал только надежные и актуальные источники. Основой для исследования послужили учебники и учебные пособия ведущих российских экономистов, занимающихся проблемами валютно-финансовых отношений, (А. В. Бризицкая, Н. П. Гусаков, Л. Н. Красавина и др.) и преподавателей ВУЗов, как московских, так и региональных. Источником статей, используемых при написании курсовой работы, послужила научная электронная библиотека eLIBRARY.RU, интегрированная с Российским индексом научного цитирования (РИНЦ). Источником статистических данных о состоянии российской валютной системы как части международной валютной системы послужил официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России).

---

1. Теоретические аспекты функционирования международной валютной системы

1.1. Валютная система: понятие и элементы

Валютная система представляет собой форму организации международных ва­лютных отношений и является частью мировой экономической системы.

Международные валютные отношения – это совокупность экономических отношений по поводу осуществления операций, совершаемых в валютах различных государств в экономической систе­ме отдельных стран, регионов или на мировом рынке [14, с.8].

Международные валютные отношения со временем приобрели определенные формы организации в виде валютных систем.

В современной экономической литературе не сложилось единого подхода к определению сущности валютной системы.

В «Современном экономическом словаре» дается следующее определение валютной системы: «Валютная система – совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты» [17, с.46].

А.В. Лабудин под валютной системой понимает «совокупность денежно-кредит­ных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития миро­вого рынка, закрепленную в международных и государственно-правовых нормах» [10, с.344].

По мнению Е.Г. Гужвы и её коллег, «валютная система – это совокупность экономических отношений, связанных с формированием валюты и форм их организации (наличием соответствующих институтов: организаций, учреждений, правовых норм)» [4, с.67].

Л.Н. Красавина определяет валютную систему как «форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленную национальным законодатель­ством или межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении» [12, с.32].

Таким образом, валютная система является частью экономической системы и представляет собой форму организации валютных отношений.

---

Различаются национальная, мировая (международная) и региональная валютные системы. Мировая валютная система является истори­чески сложившейся формой организации международных денежных отношений. Ее возникновение и последующая эво­люция отражают объективное развитие процессов интерна­ционализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Относительно сущности мировой валютной системы в литературе также не сложилось единого представления.

А.В. Бризицкая считает, что «мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударствен­ных органов, с помощью которых осуществляется платеж­но-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства» [3, с.11].

По мнению А.В. Лабудина, «мировая валютная система (МВС) – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями» [10, с.344].

Е.Г. Гужва и её коллеги также определяют мировую валютную систему как форму организации валютных отношений, обусловленную развитием мирового хозяйства, усилением интеграционных процессов в мире и юридически закрепляемую межгосударственными соглашениями [4, с.67].

По мнению других авторов, «мировая валютная система представляет собой совокупность национальных и региональных валютных систем, взаимосвязанных между собой. Эта связь осуществляется через центральные банки, проводящие национальную и региональную денежно-кредитную политику и участвующие одновременно в разработке и реализации международной валютной политики, организации межгосударственного валютного регулирования» [13, c.15].

Таким образом, международную валютную систему можно определить как закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношении, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международную торговлю товарами и услугами.

Целью функционирования мировой валютной системы является обеспечение эффективности международной торговли товарами и услугами и достижение обоюдной выгоды участников внешнеэкономической деятельности [12, с.34].

Обобщение задач, возложенных на мировую финансово-валютную систему, позволяет выделить следующие ее основные функции:

1. обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени и международном экономическом пространстве;

2. обеспечение управления рисками международной экономической деятельности;

---

3. обеспечение оптимальных способов осуществления расчетов, которые стимулируют международный обмен товарами, услугами, активами;

4. обеспечение возможности объединения международных финансовых ресурсов для создания крупномасштабных предприятий и обеспечения измельчения капитала любого предприятия среди значительного количества владельцев;

5. обеспечение широкого международного финансового информирования для возможности принятия оптимальных решений субъектами международной экономики;

6. обеспечение возможности международного кредитования экономически эффективных проектов;

7. обеспечение ликвидности международных финансовых активов. В противном случае банки вынуждены буду пополнять свои денежную массу за счет клиентов, предлагая высокие ставки по депозитам;

8. обеспечение возможности накопления богатства и формирования сбережений субъектами международной финансовой деятельности;

9. обеспечение возможности осуществления финансового макро-регулирования глобальной мировой экономики [6, с.147].

 В результате длительного исторического развития мировой валютной системы сформировались следующие ее основные элементы:

- перечень международных платежных и покупательных средств (золото, национальные валюты, международные счетные денежные единицы - СДР, евро);

- унифицированный режим валютных паритетов и курсов валют;

- условия взаимной конвертируемости (обратимости) валют;

- порядок регулирования валютных ограничений со стороны МВФ;

- межгосударственное регулирование состава компонентов международной ликвидности;

- унификация правил использования кредитных средств обращения (банковских векселей, чеков) и форм международных расчетов;

- режим функционирования мировых валютных рынков и рынков золота;

- статус международных организаций, осуществляющих межгосударственное валютное регулирование (например, Международный валютный фонд (МВФ)) [22].

По мнению Е.Г. Гужвы и её коллег, основой мировой валютной системы являются:

• национальные валюты, а также коллективные резервные валютные единицы, такие как СДР, евро; резервные валюты выполняют функцию платежного и резервного средства, а также являются международными счетными единицами;
• международные ликвидные активы, т.е. платежные средства, принимаемые для погашения международных обязательств;
• валютные паритеты и курсы;
• условия взаимной обратимости, конвертируемости валют;
• международные расчеты и валютные ограничения;
• валютные рынки и мировые рынки золота;
• органы регулирования, контроля и управления, представленные национальными и межгосударственными организациями [4, с.68].

---

А.В. Бризицкая отмечает, что международная валютная система включает в себя ряд конструктивных элемен­тов, среди которых можно назвать следующие:

- мировой денежный товар;

- международная ликвидность;

- валютный курс;

- валютные рынки;

- международные валютно-финансовые организации;

- межгосударственные договоренности [3, с.12].

Рассмотрим элементы международной валютной системы, выделяемые А. В. Бризицкой более подробно.

Мировой денежный товар принимается каждой стра­ной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения. Первым таким товаром было золото. Далее мировыми деньгами стали нацио­нальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распрос­транены композиционные (основанные на доверии к эми­тенту) деньги. К ним относятся международные и регио­нальные платежные единицы – такие как СДР и евро.

Под международной валютной ликвидностью понимается способ­ность страны (или группы стран) обеспечивать своевремен­ное погашение своих международных обязательств прием­лемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения мирового хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источни­ков финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой экономики международными резервными активами [3, с.13].

Валютный курс традиционно может устанавливаться с применением механизма валютного управления или валютной корзины. Под валютным управлением понимается прикрепление национальной валюты к ведущей иностранной валюте («якорной»), строгое регулирование денежной эмиссии в зависимости от объема официальных резервов в этой валюте. Валютная корзина – это определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты [13, с.17].

Режим валютного курса может быть фиксированным, плавающим (свободно плавающий и управляемый плавающий), также выделяют режим валютного коридора и совместного (коллективного) плавания [6, с.149].

Мировая экономика не может существовать без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность банков, валютных бирж и других финансовых институтов.

---