Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.pdf

Объем производства и реализации продукции в ООО «Эксмебель» за анализируемый период увеличился на 37,4% или 47294 тыс. руб.

Также отмечается рост на 20,3% или 26974 тыс. руб. себестоимости продукции, что обусловлено как увеличением объемов производства и реализации на предприятии, так и, причем в большей степени, инфляционным ростом цен на материальные и энергетические ресурсы в целом по стране.

В 2012 и 2013 г производственная деятельность предприятия была убыточна, однако как положительный факт следует отметить снижение уровня убыточности производства в 2013 году против 2012 года и получение прибыли в 2014 году в размере 13624 тыс. руб. Таким образом, прибыль предприятия возросла на 103,5%.

Увеличение объемов производства и реализации продукции более быстрыми темпами, чем себестоимости продукции привело к росту уровня рентабельности продаж на 13,13 процентных пункта.

В связи с тем, что увеличение себестоимости продукции происходило меньшими темпами, чем рост выручки от реализации (20,3% против 37,4% соответственно) величина затрат на 1 рубль реализованной продукции сократилась на 13 коп или 12,4%.

Внедрение в эксплуатацию новой технологической линии по производству шкафов-купе вызвало увеличение стоимости основных производственных фондов ООО «Эксмебель» почти в два раза (95,2%) или на 19580 тыс. руб.

Значительный темп роста стоимости основных производственных фондов в ООО «Эксмебель» против темпа роста объемов производства и реализации повлек за собой снижение фондоотдачи на 1,82 руб. или 29,6%

Внедрение новой технологической линии повлекло за собой снижение численности промышленно-производственного персонала, занятого в производстве продукции на 6 человек или 7,4%. Этим, а также ростом объемов производства и реализации продукции на предприятии обусловлено и увеличение годовой производительности труда одного рабочего ООО «Эксмебель» на 47,8% или 711,7 тыс. руб.

Рост среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 95,2% и снижение численности промышленно-производственного персонала на 7,4% значительно увеличили фондовооруженность труда: рост составил 110,0% или 266,2 тыс. руб.

Таким образом, анализ технико-экономических показателей производства мебели свидетельствует о целесообразности расширения данного вида деятельности в ООО «Эксмебель», так как продукция, производимая на анализируемом предприятии, пользуется спросом на региональном рынке сбыта. В настоящее время предприятие вышло из кризисной ситуации и постепенно наращивает выпуск продукции.

---

Далее проведем оценку эффективности финансовой деятельности ООО «Эксмебель» за 2012-2014 гг. для чего необходимо проанализировать динамику финансового состояния и финансовых результатов предприятия.

2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Имущество ООО «Эксмебель» за 2012-2014 гг. возросло на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. В основном данный рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов (основных средств) – на 19580 тыс.руб. или на 95,2%, тогда как стоимость оборотных активов за последние 3 года увеличилась на 18540 тыс.руб. иди на 31,9%.

Наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы: 73,9% в 2012 г., 79,7% в 2013 г. и 65,6% в 2014 г., т.е. их удельный вес за последние 3 года сократился на 8,3%.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы. В качестве положительного момента в деятельности ООО «Эксмебель» можно отметить рост в составе активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 543 тыс.руб. и 8023 тыс.руб. соответственно.

В пассиве баланса отражены на конкретную дату источники формирования финансовых средств, указанных в активе. Рост собственных средств организации за 2012-2014 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%.

Собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Эксмебель»: 4,7% в 2012 г., 0,2% в 2013 г. и 10,4% в 2014 г.

ООО «Эксмебель» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами.

Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно – на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2012 г., 56,1% в 2013 г. и 55,6% в 2014 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Эксмебель» за 2012-2014 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

---

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности.

Ликвидность баланса – это степень покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

По скорости превращения активов в деньги они распределяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1 = ДС + КФВ = стр. 1250 + стр. 1240 баланса (тыс. руб.) (2.1)

где

А1 – наиболее ликвидные активы;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

А1 2012 = 1589 + 5477 = 7066 тыс. руб.

А1 2013 = 2783 + 8457 = 11240 тыс. руб.

А1 2014 = 5132 + 13500 = 18632 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и готовая продукция:

А2 = КДЗ + ГП = стр.1231 + стр.1212 баланса (тыс. руб.) (2.2)

где

А2 – быстро реализуемые активы;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

ГП – готовая продукция.

А2 2012 = 1548 + 8548 = 10096 тыс. руб.

А2 2013 = 1649 + 9822 = 11471 тыс. руб.

А2 2014 = 1416 + 15245 = 16661 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы – оборотные активы за вычетом наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов:

А3 = ОА – НЛА – БРА = стр. 1200 баланса – А1 – А2 (тыс. руб.) (2.3)

где

А3 – медленно реализуемые активы;

ОА – оборотные активы;

НЛА – наиболее ликвидные активы;

БРА – быстро реализуемые активы.

А3 2012 = 58115 – 7066 - 10096 = 40953

А3 2013 = 78120 – 11240 - 11471 = 55409

А3 2014 = 76655 – 18632 – 16661 = 41362

4. Труднореализуемые активы – основные средства и прочие внеоборотные активы:

А4 = ОС + ПВОА = стр.1150 + стр.1190 баланса (тыс. руб.) (2.4)

где

А4 – труднореализуемые активы;

ОС – основные средства;

ПВОА – прочие внеоборотные активы.

А4 2012 = 20570 + 0 = 20570 тыс. руб.

А4 2013 = 19850 + 0 = 19850 тыс. руб.

А4 2014 = 40150 + 0 = 40150 тыс. руб.

По степени срочности погашения обязательств пассивы баланса разделяются на 4 группы:

Наиболее срочные обязательства – расчеты и прочие пассивы:

П1 = КЗ + ПО – стр. 1520 + стр.1550 + стр. 1530 баланса (тыс. руб.) (2.5)

Где:

П1 – наиболее срочные обязательства;

КЗ – кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства.

П1 2012 = 31743 + 359 + 145 = 32247 тыс. руб.

П1 2013 = 40466 + 500 + 178 = 41144 тыс. руб.

---

П1 2014 = 36726 + 758 + 259 = 37743 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы:

П2 = КЗС = стр.1510 баланса (тыс. руб.) (2.6)

где

П2 – краткосрочные обязательства;

КЗС - краткосрочные заемные средства.

П2 2012 = 41500 тыс. руб.

П2 2013 = 55000 тыс. руб.

П2 2014 = 65000 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = ДЗС = стр.1410 баланса (тыс. руб.) (2.7)

где

П3 – долгосрочные обязательства;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

П3 2012 = 1245 тыс. руб.

П3 2013 = 1597 тыс. руб.

П3 2014 = 1869 тыс. руб.

4. Постоянные обязательства - капитал и резервы

П4 = КиР = стр.1300 баланса (тыс. руб.) (2.8)

где

П4 – постоянные обязательства;

КиР – капитал и резервы.

П4 2012 = 3693 тыс. руб.

П4 2013 = 229 тыс. руб.

П4 2014 = 12193 тыс. руб.

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2012-2014 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2014 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2014 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Эксмебель». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2012-2014 гг. в ООО «Эксмебель» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Эксмебель» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения следующих коэффициентов.

1. Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять свои обязательства.

---

КОЛ = ТА/(ТП-ДБП) = стр.1200 / (стр.1500-стр.1530) баланса (2.9)

где

КОЛ – коэффициент общей ликвидности;

ТА - текущие активы;

ТП - текущие пассивы;

ДБП - доходы будущих периодов.

КОЛ 2012 = 58115 / (73747 - 145) = 0,790

КОЛ 2013 = 78120 / (96144 - 178) = 0,814

КОЛ 2014 = 76655 / (102743 - 259) = 0,748

Для ООО «Эксмебель» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

2. Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП - ДБП) =

=(стр.1250+стр.1240+стр.1231+стр.1212)/(стр.1500-стр.1530)баланса (2.10)

где

КТЛ – коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

ГП – готовая продукция на складе.

Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности составил по годам:

КТЛ 2012 = (1589 + 5477 + 1548 + 8548) / (73747 - 145) = 0,233

КТЛ 2013 = (2783 + 8457 + 1649 + 9822) / (96144 - 178) = 0,237

КТЛ 2014 = (5132 + 13500 + 1416 + 15245) / (102743 - 259) = 0,344

За период 2012-2014 гг. данный коэффициент в ООО «Эксмебель» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств.

КАЛ = (ДС + КФВ) / (ТП - ДБП) =

= (стр.1250 + стр.1240) / (стр.1500 - стр.1530) баланса (2.11)

где

КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент абсолютной ликвидности по годам составил:

КАЛ 2012 = (1589 + 5477) / (73747 - 145) = 0,096

КАЛ 2013 = (2783 + 8457) / (96144 - 178) = 0,117

КАЛ 2014 = (5132 + 13500) / (102743 - 259) = 0,182

Исходя из рассчитанных значений коэффициента можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Эксмебель» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Эксмебель» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

---