Файл: Управление финансами и пути его совершенствования в РФ (Теоретические и методические основы использования финансов в деятельности организации).pdf

Из полученных данных таблицы 5, можно увидеть, что совокупный объём финансовых ресурсов МУП «ТВК» в 2016 г. увеличился по сравнению с 2015 г. на 7217 тыс. руб. или на 37% и составил 26891 тыс. руб. В 2017 г. так же произошло увеличение объёма финансовых ресурсов по сравнению с 2016 годом на 8106 тыс. руб., и он составил 34997 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре совокупного объёма финансовых ресурсов занимают заёмные финансовые ресурсы. В 2015 году они составили 19674 тыс. руб. или 70% от общего объёма финансовых ресурсов, то в 2016 году он увеличился на 5645 тыс. руб., в 2017 году он составил 26978 тыс. руб., рост составил 8106 тыс. руб. Собственный капитал занимает второе место в структуре совокупного капитала.

Собственный капитал в 2016 году увеличился на 1572 тыс. руб. и составил 7475 тыс. руб. или 28% от совокупного капитала, в 2017 году величина собственного капитала также увеличилась на 544 тыс. руб. и составила 8019 тыс. руб. или 23% всех ресурсов.

2015 г. 2016 г. 2017 г.

Рисунок 6. Динамика структуры собственных и заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг., в %

2015 г. 2016 г. 2017 г.

Рисунок 7. Динамика собственных и заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг., в тыс. руб.

Далее на рисунке 7 рассмотрим динамику структуры собственных и заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

Далее на рисунке 7 представим динамику собственных и заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.Данные на рисунке 5 позволяют рассмотреть последовательное снижение удельного веса собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов. Для выявления причин снижения доли собственных финансовых ресурсов в составе общего капитала компании, в таблице 5 представлен анализ показателей динамики и структуры собственных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

Таблица 6

Анализ динамики и структуры собственных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

Показатель	Абсолютное значение, тыс. руб.			Удельный вес, %
	На начало 2016 года	На начало 2017 года	На начало 2016 года	На начало 2016 года	На начало 2017 года	На Начало 2016 года
1.Собственные ресурсы, в т.ч.	5903	7475	8019	100	100	100
1.1.Уставный капитал	10	10	10	0,17	0,14	0,13
1.2. Нераспределенная прибыль	5893	7465	8009	99,83	99,86	99,87

---

Из данных представленных в таблице 6, можно увидеть, что собственные финансовые ресурсы состоят из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Уставный капитал компании за период 2015-2017 гг. практически не изменялся и составил 10 тыс. руб. В 2015 г. он составил 0,17% собственного капитал, в 2016 г. - 0,14%, в 2017 г. - 0,13%. Увеличение собственного капитала произошло за счёт увеличения нераспределенной прибыли.

В 2015 г. нераспределенная прибыль составляла в сумме 5893 тыс. руб. или 99,83% собственного каптала. В 2016 г. нераспределенная прибыль выросла по сравнению с 2015 г. на 1572 тыс. руб. или на 26,7% и стала составлять 7465 тыс. руб. В 2017 г. так же увеличилась и стала составлять в сумме 8009 тыс. руб.

Далее на рисунке 8 рассмотрим динамику собственного капитала МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

2015 г. 2016 г. 2017 г.

Рисунок 8. Динамика собственных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

Расчёт темпов роста собственных финансовых ресурсов приведён ниже. Трск за 2015 г. = 5903: 4002 = 1,5.

Трск за 2016 г. = 7475: 5903 = 1,3.

Трск за 2017 г. = 8019: 7475 = 1,1.

Нормативное значение темпа роста собственных финансовых ресурсов должно иметь значение более 1.

В 2015 г. в МУП «ТВК» темп роста собственного капитала составил 1,5. В 2016 г. снизился по сравнению с 2015 г. на 0,2 и составил 1,3. В 2017 г. темпа роста собственного капитала уменьшился по сравнению с 2016 г. на 0,2 и составил 1,1. Поэтому, рост темпов собственного капитала за период 2015 - 2017 года снижается, но тем самым остаётся на оптимальном уровне.

Расчёт коэффициента поступления собственных ресурсов представлен ниже:

Кпск в 2015 г. = 1901: 5903 = 0,3. Кпск в 2016 г. = 1572: 7475 = 0,2.

Кпск в 2017 г. = 544: 8019 = 0,07.

Коэффициент поступления собственного капитала в 2015 г. составил 0,3, в 2016 г. - 0,2, в 2017 г. - 0,07.

Далее нами был проведён анализ движения собственных финансовых ресурсов по их структурным элементам. (таблица 7)

Таблица 7

Анализ движения собственных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг., в тыс. руб.

Показатели	2015 г.			2016 г.			2017 г.
	Уставный капитал	Нераспр. прибыль	Всего	Уставный капитал	Нераспр. прибыль	Всего	Уставный капитал	Нераспр. прибыль	Всего
1Остаток на начало года	10	5893	5903	10	7465	7475	10	8009	8019
2 Поступило	-	1582	1482	-	544	534	-	-	-
3 Использовано	-	-		-			-	-	-
4 Остаток на конец года	10	7465	7475	10	8009	8019	10	8009	8019
5 Коэф. Пост. (стр. 2 / стр. 4)	-	0,17	0,19	-	0,07	0,07	-	-	-
6 Коэф. Выб. (стр. 3/стр. 1)	-	-	-	-	-	-	-	-	-

---

В ходе проведённого анализа движения собственного капитала по его структурным элементам, представленным в таблице 7, можно сделать вывод, что поступление произошло за счёт нераспределённой прибыли. Уставный капитал остался без изменения за период 2015 -2017 гг.

Увеличение собственного капитала связано с ростом нераспределённой прибыли. Увеличение капитала возможно при правильном ведении финансовой политики.

Финансовое состояние является основой преобладания собственных финансовых ресурсов.

Далее в работе рассмотрим состав и динамику заёмных финансовых ресурсов в МУП «ТВК», так как занимают преобладание над показателями собственных финансовых ресурсов. Расчеты динамики и структуры заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за 2015-2017 гг. представим в таблице 8.

Таблица 8

Показатели динамики и структуры заёмных финансовых ресурсов МУП «ТВК» за 2015-2017 гг.

Показатель	Абсолютное значение, тыс. руб.			Удельный вес, %
	На начало 2016 года	На начало 2017 года	На начало 2016 года	На начало 2016 года	На начало 2017 года	На начало 2016 года
Заемные ресурсы, в т.ч.	13771	19416	26978	100	100	100
1. Долгосрочные обязательства	4565	7897	10802	33,1	40,7	40
- займы и кредиты	4565	7897	10802	33,1	40,7	40
2. Краткосрочные обязательства	9206	11519	16176	66,9	59,3	60
- займы и кредиты	2170	2722	4905	15,8	14	18
- кредиторская задолженность	7036	8797	11271	51,1	45,3	42

Данные, представленные в таблице 8, видно, отражают заемные финансовые ресурсы МУП «ТВК», которые включают в себя долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Долгосрочный заёмный капитал состоит из заёмных средств, который составил в 2015 г. 4565 тыс. руб. или 33,1% от заемного капитала МУП «ТВК». В 2016 г. долгосрочные заёмные средства компании увеличились на 73% по сравнению с 2015 годом и составил 40,7% заемного капитала.

В 2017 г. произошёл рост долгосрочных заёмных средств на 36,8% или 40% заемного капитала. Краткосрочные обязательства в 2015 г. составили в сумме 9206 тыс. руб.

---

В 2016 г. они выросли по сравнению с 2015 г. на 25% и их размер составил 11519 тыс. руб. В 2017 г. размер краткосрочных средств составил 60% заемного капитала предприятия. Краткосрочные заёмные средства в 2015 г. составили 15,8% от заемных финансовых ресурсов. В 2016 г. краткосрочные

заёмные средства выросли на 25% по сравнению с 2015 годом и составили 14% от всех заемных средств. В 2017 г. выросли на 80% по сравнению с 2015 годом.

Объём кредиторской задолженности в 2015 г. составил 51,1% от всего заемного капитала. В 2016 г. объём кредиторской задолженности вырос по сравнению с 2015 г. на 25% и составил 45,3% заемных средств. В 2017 г. кредиторская задолженность стала составлять на конец года 51,1% всех заемных средств.

Далее рассмотрим динамику и структуру заёмных финансовых средств МУП «ТВК» за 2015-2017 гг., представленную на рисунке 9.

2017 г.

2016 г.

2015 г.

Рисунок 9 - Динамика и структура заёмных финансовых средств МУП «ТВК» за 2015-2017 гг.

Собственный и заёмный капитал в МУП «ТВК» направляется на приобретения оборотного и внеоборотного капитала. Анализ динамики активов МУП «ТВК» за 2015-2017 гг. представлен в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики активов МУП «ТВК» за 2015-2017 гг.

Показатели по активу баланса	На конец года (тыс. руб.)			Абсолютное отклонение (тыс. руб.)		Темп роста (%)
	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2016г. к 2015 г.	2017 г.к 2016 г.	2016г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.
Всего активов	19674	26891	34997	+7217	+8106	137	130
1. Внеоборотные активы	8134	6448	7108	-1686	+660	79	110
2. Оборотные активы	11540	20443	27889	+8903	+7446	177	136

Данные, представленные в таблице 9, показывают, активы бухгалтерского баланса МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг. составляют на конец 2015 года в сумме 19674 тыс. руб., в 2016 г. произошло увеличение на 37%, в 2017 г. так же произошло увеличение по сравнению с 2016 г. на 30%.

Набольший удельный вес в структуре актива баланса в МУП «ТВК» за период 2015-2016 гг. составили оборотные активы. В 2015 г. оборотные активы составляли 11540 тыс. руб., в 2016 г. оборотные активы увеличились по сравнению с 2015 г. на 77% и стали составлять на конец года 20443 тыс.руб. Рост оборотных активов с 2015 г. связан с увеличением затрат на сырьё и увеличился объём дебиторской задолженности. В 2017 г. оборотные активы стали составлять 27889 тыс. руб.

---

Наименьший удельный вес в структуре актива баланса в МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг. составили внеоборотные активы. В 2015 г. они стали составлять 8134 тыс. руб. Их доля в структуре актива баланса составила 41,3%. В 2015 г. внеоборотные активы сократились по сравнению с 2015 г. и составили 6448 тыс.руб. В 2016 г. на борот увеличились по сравнению с 2016 г. и составили 7108 тыс.руб.

Далее на рисунке 8 рассмотрим структуру активов баланса в МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг. В МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг. наибольший удельный занимает оборотный капитал, его доля с каждым годом увеличивается. В 2017 г. удельный вес оборотного капитала составил 80% от валюты баланса компании.

2015 г. 2016 г. 2017 г.

Рисунок 10. Структура активов баланса в МУП «ТВК» за период 2015-2017 гг.

От качества эффективно управлять оборотным капиталом зависит его оптимальная структура и состав, позволяющий МУП «ТВК» быть платежеспособной. Далее рассмотрим динамику и структуру оборотного капитала по элементам, используя критерии оптимальности структуры оборотных средств.

Таблица 10

Динамика и структура оборотных средств МУП «ТВК» за 2015-2017 гг.

Показатели	Сумма на конец года, тыс. руб.			Доля в структуре, %			Оптимальная структура, %
	2015 г.	2016г.	2017г.	2015 г.	2016г.	2017 г.
Материальные запасы	3807	9865	15183	33	48	54	65
Дебиторская задолженность	7580	7402	10603	65,7	36	38	25
Денежные средства	153	3176	2103	1,3	16	8	10
Итого оборотные активы	11540	20443	27889	100	100	100	100

Анализируя структуру оборотного капитала по элементам даёт возможность оценить и сделать выводы о том, что динамика структуры оборотного капитала МУП «ТВК» за период 2015 - 2017 года является не оптимальной.

Объём материальных запасов недостаточный, по сравнению с оптимальной структурой, в 2015 г. их удельный вес составил 33%. В 2016 г. остаток материальных запасов вырос по сравнению с 2015 г. на 159% и составил 9865 тыс. руб., и составил 48,3% оборотных активов. В 2017 г. материальные запасы выявлен рост по сравнению с 2016 г. на 54% и их объём составил в сумме 15183 тыс. руб. Но этого недостаточно для осуществления процесса производства. Удельный вес дебиторской задолженности в 2015 г. составил 65,7% от всего оборотного капитала. В 2016 г. удельный вес дебиторской задолженности сократился по сравнению с 2015 г. и стал составлять 36% оборотного капитала.

---