Файл: Ликвидность и платежеспособность банка и основы управления ими (на примере ПАО ВТБ) ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ).pdf

Данный вид анализа позволяет оценить и проанализировать ликвидность баланса банка, которая, в свою очередь, имеет непосредственное влияние на ликвидность самого банка.

В его основе «лежит анализ разрывов активов и пассивов по срокам востребования и погашения» [5, с. 118]. При этом используются следующие критерии срочности активов и пассивов: просроченные, до востребования, 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет, без срока.

Разрыв ликвидности представляет собой разницу между активами и обязательствами на отчетную дату, он может являться как положительным gap (превышение активов над пассивами), так и отрицательным gap (превышение пассивов над активами). Положительный gap характеризуется как избыток ликвидности, т.е. ликвидные активы преобладают над их необходимой величиной. Отрицательный gap, в свою очередь, представляет собой дефицит ликвидных активов, неспособности активов покрывать обязательства банка. Как и метод коэффициентов, метод GAP-анализа несет лишь статистический характер [3, с. 510].

Таким образом, для банка важно не столько наращивание ликвидности, сколько поддержание ее оптимального уровня, это достигается путем качественной оценки банковской ликвидности и как следствие, скоординированного управления его активами и пассивами. От достоверности и адекватности полученной оценки ликвидности банка зависит эффективность и своевременность принятия управленческих решений.

Управление ликвидностью достаточно трудоемкий процесс, для эффективности которого необходимо изучить и учесть факторы влияния, разработать метод и реализовать его и заключительным этапом провести оценку эффективности проделанной работы.

1.3 Методы регулирования банковской ликвидности 

Основной целью системы управления банковской ликвидности является соблюдение установленных банком России нормативов ликвидности, своевременное удовлетворение обязательств банка перед заемщиками и кредиторами (вкладчиками) банка, при условии достижения максимальной рентабельности деятельности и роста рыночной стоимости.

Прибегая к регулированию ликвидности банков ЦБ, с учетом текущей ситуации на денежно-кредитном рынке, традиционно применяет такие инструменты: операции по рефинансированию (постоянно действующая линия рефинансирования для предоставления банкам кредитов овернайт, кредиты рефинансирования); операции репо (операции прямого репо и обратного репо); операции с собственными долговыми обязательствами (депозитные сертификаты и овернайт до 90 дней); операции с государственными облигациями РФ. Основные инструменты систематизированы в табл.1.2

---

По мнению Руденко А.М. система управления банковской ликвидностью нацелена на соблюдение установленных банком России нормативов ликвидности, своевременное удовлетворение обязательств банка перед заемщиками и кредиторами (вкладчиками) банка, при условии достижения максимальной рентабельности деятельности и роста рыночной стоимости^[2].

Таблица 1.2 – Инструменты, которые ЦБ РФ использует для поддержания ликвидности коммерческих банков^[3]

Инструменты банковского надзора	Инструменты денежно-кредитной политики
- экономические нормативы ликвидности; - экономические нормативы - адекватности капитала	- обязательные резервы; - процентная политика; - операции по рефинансированию банков; - операции прямого и обратного репо; - операции по обмену иностранной валюты на национальную; - стабилизационный кредит; - операции с собственными долговыми обязательствами; - операции с государственными облигациями

На практике ликвидность банка определяется степенью соответствия сроков и объемов привлеченных пассивов и размещенных активов.

Основными внешними факторами, влияющих на ликвидность в банковской сфере являются^[4]:

1. долгосрочные факторы (обусловленные сдвигами в инвестиционном процессе, научно-техническом прогрессе;
2. циклические (отражающие колебания деловой активности);
3. изменения в денежной и кредитной политике Банка России;
4. случайные (вызванные особенностями деятельности клиентов).
5. внутрибанковского планирования (адекватности анализа и точности прогноза изменений в структуре баланса и денежных потоков банка).

В финансовом анализе при оценке уровня платежеспособности ликвидность рассматривается как «поток» и «запас». Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения деловой активности финансовых ресурсов и свидетельствует о способности кредитной организации в течение определенного периода времени бесперебойно обеспечивать платежеспособность либо предотвращать неблагоприятные условия ухудшения ликвидности^[5]. Сохранять объективно необходимый уровень ликвидности возможно за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

---

Основной действующей системы инструментов Банка России является коридор процентных ставок, который ограничивает диапазон колебаний рыночной ставки вокруг ключевой ставки. Границы коридора заданы процентными ставками по операциям постоянного действия по предоставлению или изъятию ликвидности на срок 1 день. Ключевая ставка, задающая центр коридора, - это процентная ставка по операциям Банка России на срок 1 неделя, проводимым на аукционной основе. Предоставляя или изымая ликвидность на аукционах по ставке, близкой к ключевой, Банк России стремится обеспечивать нахождение ставок денежного рынка вблизи центра процентного коридора. Объемы операций на аукционной основе определяются в зависимости от прогнозируемого спроса на ликвидность и ее предложения. Индикатором направленности денежно-кредитной политики Банка России является уровень ключевой ставки. Банк России не смягчает и не ужесточает политику, изменяя объемы проводимых операций. Применение тех или иных инструментов денежно-кредитной политики обусловлено ситуацией с ликвидностью банковского сектора.

Последним способом регулирования ликвидности банков является их рефинансирование Банком России. Рефинансирование можно рассматривать как процесс восстановления ресурсов банков, которые были вложены в ссуды, долговые ценные бумаги и другие активы. При этом центральный банк выступает для них в роли кредитора последней инстанции. Для центральных банков рефинансирование коммерческих банков - это, во-первых, канал безналичной эмиссии, во-вторых, - способ предотвращения банковской панике. В случае кризисной ситуации на денежном рынке центральный банк немедленно предоставляет дополнительные резервы на кредитной основе тем банкам, которые нуждаются в них больше всего в связи с незапланированным оттоком ресурсов (например, изъятием депозитов) или невозвращением в установленный срок денежных средств от осуществление активных операций (кредиты, ценные бумаги и тому подобное). Получая кредиты рефинансирование, банки имеют возможность своевременно выполнять свои обязательства, что способствует стабильной работе банковской системы и сбалансированию денежно-кредитного рынка.

Итак, рефинансирование банков является одним из ключевых элементов обеспечения стабильности денежной единицы.

Недостатком в использовании рефинансирования является то, что банки, которые получали кредиты рефинансирования, не всегда их продуктивно использовали, что определяло направления полученных средств на поддержание текущей ликвидности или финансирования реального сектора, как на операции на межбанковском валютном рынке страны, что усиливало девальвационные процессы национальной денежной единицы.

---

Основными методами управления ликвидности являются:

1) метод управления фондами (сравнение степени ликвидности активов и постоянства пассивов) - сопоставление общей потребности в ликвидности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия. Для этого применяются показатели оценки ликвидности баланса. Согласно данного метода, все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка. Задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов - кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость (они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов; например, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты рассматриваются как вторичные резервы).

2) Расчет ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют.

3) Коэффициентный метод управления ликвидности является наиболее простым и основан на анализе и оценке набора показателей ликвидности, в число которых входят в первую очередь директивно установленные центральным банком нормативы.

Широкое распространение получил метод расчета обобщающего результата по группе показателей оценки группе показателей оценки ликвидности (РГЛ). Методика расчета данного показателя закреплена в указании Банка России № 4336-У «Об оценке экономического положения банков». Согласно данной методике, для расчета показателя РГЛ необходимо рассчитать ряд показателей представленных в таблице 2.

Таблица 2

Методология расчета показателя РГЛ

Показатель	Формула расчета	Условные обозначения
Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1)		Лат - ликвидные активы; 0 - общий объем обязательств кредитной организации; Одл - обязательства банка свыше 1 года; Офл - средства клиентов физических лиц свыше одного года.
Показатели мгновенной ликвидности (ПЛ2)	Фактическое значение норматива мгновенной ликвидности (Н2)	-
Показатель текущей ликвидности (ПЛз)	Фактическое значение норматива текущей ликвидности (НЗ)	-
Показатель структуры привлеченных средств (ПГк) определяется как отношение:		Овм - пассивы кредитной организации до востребования; ПС – привлеченные средства за вычетом резервов на воз- можные потери
Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5)		ПСбк - ссуды (депозиты) полученные от кредитных организаций; СЗбк - предоставленные кредитным организациям кредиты (депозиты).
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛб)		Ов - выпущенные банком векселя; К - собственные средства (капитал) кредитной организации.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7)		СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам, не являющихся кредитными организациями; ПСнб - средства клиентов, не являющихся кредитными организациями; ПСдо - выпущенные долговые обязательства кредитной организации.

---

При этом полученному результату РГЛ присваивается оценка, которая характеризует состояние ликвидности коммерческого банка следующим образом:

1 – хорошее (характеризует высокий уровень ликвидности банка);

2 – удовлетворительное (характеризует некоторые трудности, которые могут обернуться проблемами в течение года);

3 – сомнительное (характеризует возникновение проблем, который могут нанести ущерб интересам вкладчиков и кредиторов);

4 – неудовлетворительное (характеризует реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов) [2].

Показатель РГЛ рассчитывается исходя из полученных значений ПЛ1-ПЛ7, которым присваивается свой балл и вес, определенный в таблице 2.3

Таблица 2.3

Бальная и весовая оценки показателей ликвидности коммерческого банка

Краткое наименование показателя	Значения				Вес
	1 балл	2 балла	3 балла	4 балла
ПЛ1	>30%	< 30% и >20%	<20% и > 10%	< 10%	2
ПЛ2	>17%	<17% и > 16%	<16% и > 15%	< 15%	3
ПЛЗ	>55%	< 55% и > 52%	< 52% и > 50%	< 50%	3
ПЛ4	<25%	> 25% и < 40%	> 40% и < 50%	> 50%	2
ПЛ5	<8%	> 8% и < 18%	> 18% и < 27%	> 27%	2
ПЛ6	<45%	> 45% и < 75%	> 75% и < 90%	> 90%	2
	<85%	> 85% и < 120%	> 120% и < 140%	> 140%	1

Одним из направлений сохранения и повышения банковской ликвидности служит реструктуризация задолженности как кредитного портфеля банка в целом, так и отдельно взятого кредита. Реструктуризация задолженности - это любое изменение в условиях погашения обязательств. Основными способами проведения реструктуризации являются взыскание через суд и пролонгация кредита.

Комбинирование разных направлений дает возможность компенсировать их отдельные недостатки и отрицательные последствия.

Особого внимания в аспекте регулирования ликвидности требует кредитная политика банков, которая в настоящее время является не только фактором увеличения рисков ликвидности через дисбалансы в депозиты в кредитных операциях, но и негативно влияет на макроэкономическую сбалансированность и стимулирует развитие инфляционных процессов в РФ.

---