Файл: «Финансы коммерческих организаций».pdf

Для некоторых организаций одним из главных внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может быть безвозмездная финансовая помощь, предоставляемая им и как правило, такого рода помощь оказывается только некоторым, отдельным государственным предприятиям разного уровня. В число остальных внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов входя, включаемые в состав его баланса, материальные и нематериальные активы, которые бесплатно передаются организации.

Приумножения собственного капитала организации обычно связывают с управлением формированием его собственных ресурсов. Главной задачей такого управления служит обеспечение необходимого уровня самофинансирования и развитие хозяйственной деятельности предприятия в наступающем периоде.

К заемным средствам можно отнести кредиты коммерческих банков или других кредитных организаций, а также различные займы. Благоприятная финансовая деятельность абсолютно любого предприятия почти невозможна если не привлекать заемный капитал со стороны. Заемные средства помогают очень хорошо расширить объем основной деятельности субъекта, ускорить формирование необходимых финансовых фондов и обеспечить более рентабельное использование собственных финансовых средств и в итоге повысить ликвидность и финансовую стоимость предприятия.

В совершенстве основой хозяйствующего субъекта должны быть собственные средства, но практика в нашей стране показывает, что в большинстве случаев основой выступают заемные средства. Именно, в связи с этим рынок заемных средств – это важнейший аспект финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, и он предназначен для того, чтобы достигать высокого конечного результата деятельности.

По определению, заемными средствами называют денежные средства, которые получены в виде ссуды на определенный срок и которые подлежат возврату с некоторой суммой процентов за их использование. Такими средствами могут являться кредиты банков, других кредитных организации или же от государства, средства, которые были получены от выпуска различных ценных деловых бумаг, которые еще именуют облигациями. Мобилизацию заемных ресурсов можно выполнить с помощью нескольких способов основными из которых являются:

• Государственное финансирование;
• Привлечение кредитных ресурсов;
• Мобилизация капитала через ценные бумаги;

Денежные средства, которые получаются путем эмиссии и локализации ценных бумаг являются основным источником инвестирования. Заемные средства могут быть привлечены в следующих формах:

• В национальной валюте;
• В иностранной валюте;
• В форме товара (поставка материалов с обговорённой заранее отсрочкой платежа;
• Аренда (использование в производственной деятельности, не принадлежащих субъекту, основных фондов на платной основе;
• Иные формы (использование нематериальных активов на арендной основе и т.д.)

Организация самостоятельно выбирает любую из форм привлечения заемных средств, исходя из цели привлечения и специфики основной деятельности.

Важнейшим нюансом в кредитовании организации является то, что заемные средства, в независимости от объема и формы, в которой они привлечены, должны быть обеспеченными собственными активами организации. В особенности это затрагивает те средства, которые были привлечены в денежном эквиваленте. Ко всему прочему заемные средства, в обязательном порядке должны быть обеспечены с помощью наиболее ликвидных активов. К привлеченным денежным средствам относятся:

• Средства, которые привлекаются посредством выпуска акций;
• Бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов;
• Средства других организаций, привлеченные для долевого участия или на иные цели;

Структура финансовых ресурсов организации может отличаться в зависимости от ее организационно-правовой формы, её отраслевой принадлежности или же других факторов. К примеру, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных организаций будут иметься внебюджетные ассигнования, в том время как у организаций с большим уровнем технической оснащенности большое значение будут иметь амортизационные отчисления, а у организаций, которые носят сезонный характер, будут иметься заемные средства.

Но при этом несмотря на то, что состав и структура финансовых ресурсов отдельных организаций в общем их объеме по производственным предприятиям различается, наибольший удельный вес будут иметь собственные средства, потому что они занимают примерно половину в общем объеме финансовых ресурсов. Изменение структуры финансовых ресурсов связано с развитием экономики. Развитие финансового рынка предоставляет организациям новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема.

2.3 Классификация и направления использования средств основных денежных фондов коммерческой организации

Все денежные затраты организации можно сгруппировать по трем признакам:

• Расходы, которые связаны с извлечением прибыли, то есть это могут быть затраты на производство и реализацию продукции, работ или услуг, а также различные инвестиции. Затраты, связанные с производством и реализацией продукции – расходы, которые непосредственно связаны с производством товара: продукции, услуг или работ, в результате продажи которых предприятие будет получать финансовый результат в виде убытка или прибыли. Инвестиции – это долгосрочные вложения собственного капитала, главной целью которых, является расширение объемов собственного производства, а также извлечение доходов на финансовых или фондовых рынках.
• Расходы, которые не связаны с извлечением прибыли, то есть расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и иные гуманитарные цели.
• Расходы – принудительные, то есть налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, создание экономических резервов и различные экономические санкции.

Затраты на производство и реализацию продукции можно классифицировать следующим образом:

• Затраты на сырье и материалы, которые используются в производстве товаров, оказании услуг или выполнении работ и затраты на хозяйственные нужды;
• На тару и тарные материалы;
• На покупку инструментов, инвентаря, спецодежды и иного, не амортизируемого имущества;
• На приобретение комплектующих или полуфабрикатов сторонних производителей;
• На приобретение различных видов топлива, воды и разных видов энергии, которые расходуются на технологические цели;
• На приобретение производственных работ или услуг, которые выполняют сторонние подрядчики;

Затраты на оплату труда:

• Начисления, которые направлены работникам в денежной или натуральной форме;
• Различные компенсационные начисления, которые связаны с предоставленными условиями труда или режимом работы;
• Премии или разовые поощрительные начисления;
• Расходы, которые предусмотрены нормами законодательства РФ, трудовыми договорами или коллективными договорами;

Затраты, которые связаны с управлением производственным процессом или же накладные расходы:

• Административно-управленческие расходы;
• Арендная плата;
• Командировочные расходы;
• Содержание служебного транспорта;
• Затраты вспомогательного производства и т.д.;

Стоимость внеоборотных активов, которые используются а процессе производства, передвигается на затраты при помощи механизма амортизации, то есть стоимость основных средств и нематериальных активов, которые используются в производственном процессе переносится на стоимость вновь создаваемого продукта.

Финансовыми ресурсами организации значатся различные денежные доходы и поступления, которые формируются благодаря внутреннему источнику и привлеченным средствам, использование которых, направленно на покрытие затрат, связанных с воспроизводством и финансовыми обязательствами.

В связи с тем, что главной задачей коммерческой организации является извлечение прибыли, все время возникает проблема с выбором направления использования финансовых ресурсов: совершать вложения ради расширения основной деятельности коммерческой организации и вкладывать в другие активы. Как нам известно, экономическое значение прибыль связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Выделяют следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

• Капитальные вложения;
• Уплата налогов;
• Расширение оборотных фондов;
• Распределение прибыли между собственниками;
• Стимулирование работников и поддержка членов их семей;
• Осуществление научно-технического и опытно-конструкторских работ, сокращенно НИОКР;
• Размещение в ценные бумаги других эмитентов, разнообразные банковские депозиты и иные активы;

В том случае, когда стратегия коммерческой организации заключается в сохранении и расширении её позиции на рынке, то капитальные вложения являются необходимыми – это инвестиции в основные фонды. Капитальные вложения служат одним из важных направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях довольно актуальным является увеличение объемов капитальных вложений, связанных с необходимостью обновления оборудования и внедрением ресурсосберегающих технологий, потому что процент износа морального и физического состояния оборудования достаточно велик.

Помимо расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации можно направлять на расширение оборотных фондов, то есть закупку дополнительного сырья и материалов. Для этой цели можно привлечь краткосрочные банковские кредиты или использовать средства, которые поступают в порядке перераспределения от «материнской» компании и т.д.

2.4 Анализ финансов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»

ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» - коммерческая организация, которая осуществляет оптовую и розничную торговлю продовольственными и непродовольственными товарами, а также полиграфическую деятельность.

Анализ финансов данной организации можно начать с ее ключевых показателей с 2016 по 2018 год, которые представлены в таблице 1

Таблица 1. Основные финансовые показатели ООО"МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ"

«Метро» год за годом демонстрирует положительную динамику продаж из-за того, что они сотрудничают с большим количество заведений общественного питания и являются их поставщиками и потому что сеть магазинов постоянно расширяется. При этом, в 2018 году выручка от продаж составила приблизительно на 6,5% меньше чем в 2017, а в 2017 на почти 16% меньше чем в 2016, то есть за три года выручка от реализации сократилась примерно на 23%. Это связано со снижением цен не только оптовых, но и розничных цен из-за уменьшения себестоимости продаж, связанным со с вводом данной организацией своих торговых марок на, производство которых затрачивается меньше средств, чем если закупать аналогичную продукцию у поставщика. В связи с тем, что себестоимость продаж за три года уменьшилась приблизительно на 30%, что позволяет компании не терять слишком много чистой прибыли. Теперь же можно поподробнее познакомится с активами и пассивами таблица 2.

Таблица 2. Активы и пассивы ООО"МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ"