Файл: «Финансы коммерческих организаций».pdf

Во время создания предприятия уставный капитал направляется на:

• Приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, которые необходимы для того, чтобы вести нормальную производственно-хозяйственную деятельность;
• Покупку лицензий, патентов, ноу-хау, которые используются, так как они являются важным доходобразующим фактором;

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе этого производства создается стоимость, которая выражается отпускной ценой продукции, произведенной предприятием. После реализации она принимает денежную форму, то есть форму выручки от реализации произведенных товаров, форму, которая поступает на расчётный счет предприятия. Но выручка – это вовсе не доход, при этом уже является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов организации.

1.2 Принципы организации финансов коммерческих организаций

Выше были выделены основные принципы за счет которых строится организация финансовых отношений предприятия, которые связаны с основами хозяйственной деятельности и сейчас мы подробно разберем каждый из этих принципов.

Принцип хозяйственной самостоятельности невозможно реализовать без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственность могут сами определить сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления по которым будут вкладываться денежный целью с целью получения прибыли и приращения капитала и повышения благосостояния владельца фирмы.

Полной хозяйственной самостоятельности не существует, потому что государство регламентирует различные стороны деятельности коммерческих предприятий. Все коммерческие организации в законодательном порядке осуществляют уплату налогов в соответствии с установленными ставками и участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство также определяет амортизационную политику. Законодательство определяет необходимость формирования и размен финансового резерва для акционерных обществ.

Принцип самофинансирования является одним из основных условий, обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта в предпринимательской деятельности. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Однако сейчас отнюдь не все организации имеют возможности, чтобы реализовать данный принцип. Организации, выпускающие продукцию, оказывающие услуги, которые потребителю просто необходимы, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. Таким предприятиям оказывается государственная поддержка в виде дополнительного финансирования бюджета на возмездной или безвозмездной основе. В условиях рыночной экономики самофинансирование возможно при помощи акционерного капитала, различных дивидендов и прибыли, получаемой от финансовых операций.

У принципа самофинансирования есть преимущества:

• Исключение расходов по займам;
• Независимость предприятий от внешнего капитала;
• Повышение надежности и кредитоспособности предприятия за счет имеющегося, дополнительного собственного капитала;
• Облегчение процесса принятия решения по поводу дальнейшего развития благодаря дополнительным инвестициям;

Принцип материальной заинтересованности заключается в том, что для реализации данного принципа, государство должно проводить оптимальную налоговую политику, которая сможет обеспечить финансовыми ресурсами не только государство, но и не понижать стимулы к предпринимательской деятельности, благодаря экономически обоснованной амортизационной политики и созданию благоприятных экономических условий для развития производства. Данный принцип обусловлен основной целью предпринимательской деятельности – извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах этой деятельности проявляется не только её участниками, но и государством. Само предприятие может реализовать этот принцип если будет соблюдать экономически основанные пропорции во время распределения вновь созданной стоимости и формировании фондов накопления и потребления. Интересы государства могут быть соблюдены посредством соблюдения налоговой дисциплины, ростом производства и рентабельной деятельности предприятия. В связи с тем, что сейчас система налогообложения носит очевидный, фискальный характер нет предпосылок для того, чтобы реализовать данный принцип. Из-за того, что экономическая ситуация в стране довольно сложная, множество коммерческих организаций не могут выполнить обязательства по выплате заработных плат в установленный срок и, в конце концов, падение производства не сможет обеспечить интересы государства, не сможет оплачивать налоги в срок и в полной мере.

Принцип материальной ответственности подразумевает, что существует некая система ответственности за то, как ведется деятельность, за результаты этой деятельности, а также за сохранность собственного капитала. Существуют разные финансовые методы для реализации данного принципа и все они регламентируются российским законодательством. В основном, сей принцип реализуется, когда образуются убытки и организация не в силах удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров.

Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, которая связанна с некоторыми рисками, из-за возможных колебаний внутри рыночной конъектуры. В рыночной экономике последствия этих рисков возложены именно на предпринимателя, потому что он принимается все решения и реализовывает разработанные программы, которые связаны с риском невозврата денежных средств, которые были вложены в его дело. Финансовые вложения, осуществляемые предприятием, тоже связаны с рисками, в результате которых будет получен недостаточный процент дохода в сопоставлении с темпами роста инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Ко всему прочему, могут быть прямые просчеты при разработки производственной программы. Для реализации данного принципа должны быть сформированы финансовые резервы или другие, аналогичные фонды, которые могут укрепить финансовое положение организации даже в самый критический момент хозяйствования.

1.3 Финансовые проблемы организаций

Одними из главных параметров финансово-экономической деятельности любой организации являются финансовая устойчивость и платежеспособность. Если организация финансово устойчива и платежеспособно, то такая организация имеет преимущества перед всеми остальными. Эти преимущества выявляются в привлечение различных инвестиций, в получении заемных средств и в возможности выбора поставщиков и хорошо квалифицированных кадров. Помимо этого, успешное предприятие не станет вступать в конфликт с государством или обществом по поводу налоговых и неналоговых платежей, по поводу выплаты заработной платы, дивидендов и по поводу возврата кредитов и процентов по ним.

Финансово устойчивая организация обладает рядом характеристик:

• Высокой способностью отвечать по своим финансовым обязательствам;
• Высокой способностью оплачивать кредиты и проценты по ним и делать это в установленный срок;
• Высокой доходностью, позволяющей организации нормально и устойчиво развиваться;
• Высокой способностью покрывать свои пассивы активами соответствующей и превышающей срочности превращения их в деньги;

Для того, чтобы выполнялись указанные условия, нужно чтобы соблюдались 4 финансовые пропорции:

• Необходимо, чтобы самые ликвидные активы покрывали самые необходимые обязательства;
• Быстро реализуемые активы предприятия должны покрывать дебиторские задолженности, при этом, средства на депозитах, должны быть больше или равны краткосрочных кредитов или займов той части долгосрочных, срок погашения которых будет истекать в текущем отчетном периоде;
• Активы организации, реализация которых происходит медленно, непременно должны обеспечивать запасы готовой продукции, сырья или материалов и ту часть дебиторской задолженности, платежи по которой будут ожидаться больше, чем 12 месяцев после отчетной даты и которые просто обязаны быть больше или равны долгосрочным кредитам;
• Четвертая и последняя пропорция будет является следствием трех предыдущих, то есть постоянные активы, которые очень тяжело реализовать, должны быть обеспечены постоянными;

Для организаций, которые осуществляют свою деятельность в нашей стране, довольно проблематичным является обеспечение своей финансовой устойчивости.

Установление финансовой устойчивости предприятия является самой важной проблемой разумного сочетания собственной и заемной составляющей в своем имуществе. Одной из главных проблем является преобладание заимствования капитала над мероприятиями, которые направлены на увеличение собственного капитала. В том числе ситуации, когда организация приобретает заемные средства в нефинансовой форме, то есть приобретает разнообразные материальные ценности, не учитывая реальную возможность их оплаты денежными средствами.

Вдобавок данная тенденция присутствует в большом числе организаций вне зависимости от отрасли экономики.

Именно, в связи с этим малым предприятия очень непросто для осуществления своей деятельности, потому большинство банков просто не могут быть уверены в платежеспособности подобных организаций.

Таким образом можно выявить и вторую проблему, которой является наличие у организации различных длительных просроченных задолженностей поставщикам, разным банкам, своему персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и прочим займодавцам.

В целом любая кредиторская задолженность, которая не будет выплачена в срок будет приравниваться к половине задолженности данного типа.

Присутствие очень высокого роста кредиторской задолженности, оплата которой не была осуществлена в срок в экономическом плане будет означать, что разнообразные источники восстановления промышленной деятельности, а также её отраслевой структуры и нормального воспроизводства будут сокращаться так же стремительно и значительно.

Если в организации имеет место быть физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов и заканчивается в большинстве случаев простое и укрупненное производство, то это будет служить основной причиной отрицательной динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Результатом подобной ситуации будет являться падение производства, которое в свою очередь будет сопровождаться уменьшение количества собственных источников финансирования производства организации.

Еще одной не менее важной проблемой, которая обуславливает снижение финансовой устойчивости можно назвать дефицит денежных оборотных средств, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечивать соответствующее производство. Одними из главных причин, которые осуществляют сдерживание развитие предприятия можно назвать:

• Неуплату покупателей;
• Огромную часть денег в счетах за поставленную продукцию;

Все проблемы, перечисленные выше, в некоторой мере присутствую во многих организациях России. Это связано с тем, что абсолютно все отрасли народного хозяйства в нашей стране в результате перестройки впали в очень затяжной кризис, выход из которого наметился в только в последние 5 – 10 лет.

1.4 Особенности финансовых отношений кредитных и страховых организаций

Кредитная сфера охватывает часть денежных отношений, которая характеризуется самостоятельным движением денег. Наряду с этим к кредитной сфере, осуществляется движение свободных денежных средств на платных и возвратных началах. Для обслуживания данной группы специфических денежных отношений происходит формирование особых организационно-экономических структур, то есть кредитных организаций, осуществляющих.

Финансами кредитных организаций называется совокупность денежных перераспределительных отношений, которые связаны с формированием и использованием доходов. С одной стороны, деятельность кредитных организаций ориентирована на получение прибыли, потому что подобные организации являются коммерческими. С другой же стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного расчета денежных средств в экономике, то есть предполагает обеспечение стабильности денежного оборота в стране, своевременности расчётов и сохранности средств клиентов и может быть рассмотрена как имеющая макроэкономическое значение.

Эта двойственность обуславливает некоторые особенности финансов кредитных организаций:

• Высокая степень государственной регламентации не только операций, которые совершают кредитные организации, но и процессов формирования и использования финансовых ресурсов, что проявляется в установлении Центральным банком значений экономических нормативов, которое выполняют регулирование размера собственных средств, устойчивости, а также платежеспособности и ликвидности баланса кредитных организаций.
• Перераспределительный характер, из-за того, что кредитные организации предопределяют процесс перераспределения финансовых ресурсов на микроэкономических и макроэкономических уровнях. При этом денежные доходы и поступления у кредитных организации формируются за счет осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти, органами местного самоуправления, юридических лиц и с накоплениями населения, путем перераспределения финансовых ресурсов субъектов власти, субъектов хозяйствования и средств населения.
• Создание системы резервов и её функционирование для того, чтобы обеспечивать устойчивость и кредитных организаций и кредитной системы страны, потому что именно в кредитных организациях производится хранение всех денежных средств юридических лиц, государства, сбережений населения и кризис в этой сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, что в свою очередь вызовет социальные взрывы и остановку производства.