Файл: Центральный банк как субъект денежно-кредитного Регулирования.pdf

Введение

Актуальность темы исследования. Эффективность экономики любой страны обусловлена стабильностью национальной валюты и надежностью банковской системы. Для сохранения стабильности и экономического суверенитета страны необходимо четко понять, из каких элементов состоит банковская система, каков статус этих элементов, какое правовое положение центрального банка, который является единственным органом государства, наделенным специальной компетенцией в сфере управления банковской системой.

С точки зрения всех перечисленных факторов, РФ сталкивается с проблемами и испытывает нехватку внешних финансовых стимулов. Реформирование экономических отношений вызвало необходимость усовершенствования банковской системы. Для обеспечения устойчивости банковской системы, повышения эффективности деятельности банковского сектора, уточнения места центрального банка относительно коммерческих банков необходимо определение статуса центрального банка.

Именно на банковскую, кредитную и денежную систему возложена роль, которая объединяет современный хозяйственный механизм, обеспечивающий развитие экономики страны в целом. При возникновении системной нестабильности в финансовом и банковском секторах именно центральный банк выступает первой линией обороны и своими инструментами обеспечивает: нормализацию ситуации с ликвидностью, восстановления или поддержания бесперебойной работы платежной системы, снижение негативных ожиданий участников рынка банковских услуг, восстановление доверия к банковской системе. Этим вызвана актуальность выбранной темы.

Цель работы – изучение центральных банков как субъекта денежно-кредитного регулирования.

Сообразно с этим в работе поставлены и решены следующие задачи:

• рассмотреть сущность деятельности центральных банков, их основные функции;
• изучить место и роль Банка России в денежно-кредитном регулировании экономики;
• изучить зарубежный опыт функционирования центральных банков;
• провести анализ участия зарубежных центральных банков в реструктуризации банковских систем;
• рассмотрены проблемы и перспективы использования в России опыта реструктуризации банковских систем зарубежными центральными банками.

Объектом исследования является центральный банк.

Предмет исследования – изучение роли центрального банка.

Методические подходы и практические рекомендации проведенного научного исследования используются центральными органами исполнительной власти, регулятором рынка банковских услуг, специализированными учреждениями, саморегулируемыми организациями, банковскими учреждениями, консалтинговыми компаниями, что подтверждается соответствующими справками о внедрении.

Для написания работы была использована научно-практическая и специализированная литература, освещающая данный вопрос, периодические издания и специализированные печатные издания, монографии и материалы Интернета.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы.

Теоретические аспекты функционирования Центральных банков

1.1. Сущность деятельности Центральных банков

Традиционно основной целью деятельности центрального банка принято считать поддержание монетарной и, в первую очередь, ценовой стабильности в экономике. Его полномочия в данной сфере, как правило, закрепляются законом о центральном банке. Однако монетарная стабильность - это не единственная цель, на достижение которой направлена ​​деятельность центрального банка. Ежедневная работа центральных банков также ориентирована на поддержание финансовой стабильности в экономике.

По нашему мнению, центральные банки являются институтами, которые играют чрезвычайно важную роль в обеспечении финансовой стабильности. Это обусловлено, прежде всего, тем, что центральные банки наряду с поддержанием стабильности национальной валюты всегда несли ответственность за стабильность банковской системы, а банки являются центральным элементом финансовой системы, и возникновения системной нестабильности в банковском секторе негативно влияет на финансовую стабильность и имеет крайне негативные социально экономические последствия для страны в целом. Однако центральные банки не в состоянии нести полную ответственность за поддержание финансовой стабильности. Обеспечение стабильности финансовой системы является комплексным вопросом и требует решения многих задач, согласованных усилий широкого круга государственных органов, включая центральные банки, министерства финансов, органы финансового надзора и регулирования.

При возникновении системной нестабильности в финансовом и банковском секторах именно центральный банк выступает первой линией обороны и своими инструментами обеспечивает: нормализацию ситуации с ликвидностью, восстановления или поддержания бесперебойной работы платежной системы; снижение негативных ожиданий участников рынка банковских услуг, восстановление доверия к банковской системе; предотвращения или снижения темпов оттока депозитов из банковской системы и средств нерезидентов с финансового сектора страны, а также вывод активов из проблемных банков; восстановление платежеспособности банков и их оздоровления с помощью рекапитализации, реструктуризации проблемных активов, реорганизации, ликвидации и т.

Перечень инструментов монетарной политики и мер, которые могут применяться ЦБ для обеспечения финансовой стабильности достаточно широк, поэтому перечислим только основные из них: традиционные инструменты центрального банка (учетная ставка, нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке и т.д.), включая инструменты регулирования текущей ликвидности банков; установление нормативов безопасного функционирования банков; нестандартное рефинансирования банков, а в некоторых случаях и небанковских финансовых организаций, испытывающих проблемы с ликвидностью; меры административного характера, включая введение ограничений на проведение текущих операций и операций с капиталом с целью предотвращения оттока средств нерезидентов; введение моратория на снятие средств с депозитов; меры, направленные на рекапитализацию и реорганизации банков, включая увеличение уставного фонда за счет средств собственников или государства, слияния и поглощения проблемных банков, а также финансовое оздоровление и ликвидации неплатежеспособных банков; меры, направленные на защиту интересов вкладчиков, восстановление доверия к банковской системе со стороны кредиторов и вкладчиков, снижение негативных ожиданий участников рынка, прекращение оттока депозитов и тому подобное.

Применяя комплекс этих инструментов и мер, центральные банки создают макроэкономические условия для эффективного функционирования финансового сектора и рынков, сглаживают колебания цен на финансовые активы, осуществляют мониторинг рисков и обеспечивают финансовую устойчивость отдельных банков и банковского сектора в целом, вносят вклад в бесперебойное функционирование финансовой инфраструктуры и защита интересов кредиторов и вкладчиков финансовых организаций, а также уменьшают негативные последствия системного нестабильности в финансовой сфере.

Центральный банк - это государственный орган. Под правовым статусом центрального банка понимают его роль и место в системе других государственных органов, которые закреплены на конституционном и законодательном уровнях.

Основные положения, определяющие статус центрального банка:

• порядок определения основных задач центрального банка;
• характер взаимоотношений центрального банка с органами государственной власти;
• уровень экономической независимости центрального банка;
• порядок назначения руководства центрального банка.

Основные задачи центрального банка определяются на законодательном уровне в специальном законе, который регламентирует деятельность центрального банка^[1].

Основные задачи центральных банков:

• обеспечение стабильности национальной денежной единицы и таким образом содействие стабильному экономическому росту;
• содействие эффективному развитию банковской системы и ее надежности;
• обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы страны.

В условиях глобализации мирового хозяйства деятельность центральных банков развивается по следующим направлениям:

• сотрудничество центральных банков на межгосударственном уровне:
• основание Банка межгосударственных расчетов (Швейцария), создан центральными банками развитых стран для содействия сотрудничеству и оптимизации международных расчетов;
• создание Комитета по банковскому регулированию и надзору (Базельского комитета) с целью разработки принципов эффективного банковского надзора и предоставление рекомендаций центральным банкам из анализа банковских рисков и критериев их оценки;
• координация деятельности центральных банков с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями (Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Азиатский банк развития и др.);
• создание центральных банков объединений групп стран (Европейский центральный банк)^[2].

Деятельность центрального банка имеет большое значение для функционирования и развития экономики любого государства. В современных условиях развития национальной экономики регулирование банковской деятельности, организация и функционирование банковской системы страны приобретает новое содержание. Такое состояние неразрывно связано с экономической и правовой природой определенных элементов, поскольку банковская система принадлежит к центральным звеньям хозяйственного механизма рыночного типа. Центральный банк как юридическое лицо выступает как самостоятельный орган, имеет обособленное имущество, находящееся в государственной собственности. Основу имущественной базы центрального банка образует его уставный капитал.

Особенность правового положения центрального банка заключается в том, что, являясь органом управления и реализуя предоставленные ему широкие полномочия, он, наряду с управленческой, ведет хозяйственную деятельность, вступая в договорные отношения с другими организациями, в том числе коммерческими банками. Независимость любого центрального банка предопределяется рядом объективных факторов, в составе которых необходимо выделить:

– степень независимости центрального банка от органов государственной исполнительной власти;

– взаимодействие с банковской системой и кредитными учреждениями страны.

Следует отметить, что для обеспечения независимости центрального банка необходимо одновременное наличие вышеупомянутых факторов. В понятие независимость центрального банка включается целый ряд показателей. В частности, можно определить, что независимость означает наделение центрального банка свободой действий, а также запретом пересматривать, отменять решения руководящих органов центрального банка любыми органами законодательной или исполнительной власти, за исключением обжалования таких актов в судебном порядке.

В то же время независимость центрального банка ни в коем случае не означает отсутствие сотрудничества между центральным банком, правительством и парламентом, а также коммерческими банками. Для осуществления уравновешенной экономической политики эти институты должны согласовывать между собой свои действия. Речь идет и об экономической политике, которую проводит правительство, и о принятии и исполнении бюджета, который разрабатывается правительством^[3].

Сюда же целесообразно включать и основные принципы денежно-кредитной политики. Сотрудничество является одним из главных факторов взаимодействия этих институтов для стабильного экономического развития государства.

Независимость центральных банков во многих странах объясняется тем, что именно эти банки отвечают перед всем народом, перед всем обществом за стабильность национальной финансовой системы. Желательно отметить, что функции центральных банков и закономерности их развития в развитых рыночных государствах имеют много общего, поэтому в обобщенном виде их традиционно выражают пятью главными функциями.

1.2. Функции Центральных банков