Файл: Центральный банк как субъект денежно-кредитного Регулирования.pdf

Деятельность центрального банка проявляется в его функциях, играет важную роль не только в банковской системе, но и в развитии экономики страны в целом. Однако, на этапе зарождения центральных банков они не имели столь значительного влияния, кроме того не было четкого представления о базовых функций центральных банков. Функции центральных банков уже сформированы, однако понимание их становления в ретроспективе дает возможность познания их сущности.

Возникновение центральных банков повлекло разграничение функций между центральными и коммерческими банками. Однако данное разграничение не было одномоментным, а продолжалось как эволюционный процесс. Поскольку не все центральные банки прошли эволюционный путь развития, а были созданы в результате принятия соответствующего законодательно-нормативного акта, то и функции данных банков сформировались вместе с его принятием. Однако, все же как и деятельность центральных банков отдельных стран, так и их функции опирались на опыт стран, прошедших эволюционный путь создания Центральных банков и формирования их функций.

Первой функцией предшественника центрального банка - государственного банка, была функция осуществления денежных расчетов – перераспределения денежных средств среди различных субъектов хозяйствования, физических лиц и государственных учреждений.

Следующей функцией государственных банков стала фискальная, которую центральные банки потеряли во II веке н.э., переложив данную задачу на другие органы государственной власти – фискальные и контролирующие. Уже во времена существования государственных банков появляются первые упоминания о контроле за денежными потоками государства.

Государственные банки осуществляли также расчетные операции царской казны, а потому в настоящее время происходило зарождение функции финансового агента правительства, а именно обеспечения реализации денежно-кредитной политики государства.

Функция банкира и финансового агента правительства зародилась еще во времена государственных банков, однако она значительно изменилась поскольку во времена зарождения данной функции ограничения финансирования правительства было связано с золотым запасом, что не является безграничным, а печатать кредитные деньги можно без ограничений. В современном же мире ограничения на печать денег для покрытия дефицита государственного бюджета зависит от законодательных норм, регулирующих процесс финансирования бюджета, квалификации руководства национального банка и государственного аппарата управления.

Следующей функцией государственных банков было удовлетворение потребностей в кредитных ресурсах, которое зародилось в XVI ст., поскольку в данное время основной задачей государственных банков было предоставление кредитных ресурсов^[4].

Анализ роли Центрально Банка Российской Федерации

2.1. Место и роль Банка России в денежно-кредитном регулировании экономики

Анализируя современные типы центральных банков, остановимся на трех их характеристиках: 1) собственность на капитал центральных банков, 2) организационное построение центральных банков, и 3) степень независимости центральных банков.

Организационное построение центральных банков базируется на следующих принципах: централизации деятельности, разделения властных полномочий по уровням управления, выполняемым функциям, согласованию интересов с другими экономическими субъектами.

Наиболее значимым является принцип централизации деятельности. Для эффективного функционирования всей денежно-кредитной системы и экономики в целом, важно проведение центральным банком общенациональной политики, что возможно именно при наличии единого центра. Практически все центральные банки, не зависимо от размера страны и, соответственно, разветвленности сети своих подразделений, имеют головной орган, состоящий из ограниченного количества членов. В США таким органом является Совет управляющий, состоящий из семи членов, в Канаде – Совет директоров, состоящий из 13 членов, в России – Совет директоров, также состоящий из председателя и 12 членов. Есть Совет центральных банков в Германии и Генеральный совет во Франции^[5].

В настоящее время банковская система России является двухуровневой. Это означает, что в ней есть один головной банк – центральный банк, играющий особую роль в банковской системе. Он контролирует деятельность всех других банков – коммерческих банков с государственным участием в капитале, частных банков, банков с иностранным капиталом. Также центральный банк предоставляет банковское обслуживание всем коммерческим банкам и может способствовать разрешению проблем, возникающих у отдельных коммерческих банков. Именно такое положение банков в банковской системе означает, что центральный банк находится на первом уровне, а остальные коммерческие и специализированные банки – на втором уровне банковской системы.

С 1 января 2015 года вступило в силу постановление о повышении требований к размеру капитала российских банков, а также к нормативу достаточности основного капитала.

Минимально допустимый размер собственных средств банковских организаций был увеличен до 300 000 000 рублей. Выполнить это требование смогли отнюдь не все малые банки, которые были вынуждены либо продаваться, либо преобразовываться в небанковские кредитные организации, либо просто сдавать лицензии в Банк России и уходить с рынка.

Имеет место выход иностранных инвесторов с российского банковского рынка, массовое сокращение филиалов и др. операционных подразделений банков.

Наблюдается «безжалостная расчистка» банковского сектора экономики Банком России, сопровождающаяся отзывом лицензий даже у достаточно крупных московских и региональных банков, ранее представлявшихся «неприкасаемыми».

Далее, сосредоточимся на двух последних этапах - этапах «новейшей истории» развития банковского сектора экономики России^[6].

На протяжении этого периода главной тенденцией является непрерывное сокращение числа кредитных учреждений, функционирующих в экономике (см. Рис. 1).

Связано это, главным образом, с тремя жёсткими политическими направлениями регулирования банковского сектора Банком России:

• повышение нормативных требований к величине собственного капитала банков;
• ужесточение требований к качеству активов (главным образом, кредитов);
• расчисткой банковского сектора от банков, занимающихся «серыми» операциями транзита и конвертации капиталов, а также сбором обязательств с последующим выводом активов.

Рисунок 1. Динамика количества функционирующих банков и банков с отозванными лицензиями^[7]

В результате, банки, которые не способны соответствовать этим требованиями, вынуждены либо продаваться, либо лишаться лицензии.

Если судить по тенденциям, которые чётко видны на Рис. 5, в ближайшие годы количество банков в России сократится в два раза относительно исторического максимума (количество отозванных банковских лицензий сравняется с количеством банков, продолжающих функционировать).

Тем не менее, несмотря на сокращение количества банков, вплоть до 2013 года наблюдалась тенденция к росту числа розничных банковских точек обсуживания.

Однако, после 2013 года тенденция к росту сменилась на противоположную - число розничных банковских точек обслуживания стало резко сокращаться.

Основная цель кредитно-денежной политики России последних лет тесно связана с задачами экономической политики в целом и представляет собой поддержание стабильности цен, стабильности курса рубля на внутреннем и внешнем рынках,

По видам целей выделяют два направления денежно-кредитной политики:

1. Рестрикционная денежно-кредитная политика – направлена на осуществление мероприятий, регламентирующих деятельность кредитно-денежной системы путем ограничения объема кредитных операций коммерческих банков и повышения уровня процентных ставок.

2. Экспансионистская денежно-кредитная политика, которая характеризуется, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок

На наш взгляд, особенностью кредитно-денежной политики Центрального Банка России является то, что её нельзя отнести ни к одному из этих типов в чистом виде. Самая главная особенность, что денежно-кредитная политика России не является проводником идей, а становится заложником внешних факторов и нацелена на поиск выхода из сложных ситуаций, повлиявших извне на экономику России.^[8]

Центральный Банк Российской Федерации является главным проводником кредитно-денежной политики Российской Федерации. В соответствии с законодательством, ЦБ РФ ежегодно разрабатывает «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», в которых анализируется текущая ситуация и дается прогноз развития ситуации на год и два последующих года.

2.2 Зарубежный опыт функционирования Центральных банков

Рассмотрим зарубежный опыт проведения кредитно-денежной политики на примере таких государств с развитой экономикой как Канада, Япония и Германия, которые характеризуются высоким уровнем экономического развития.

Канада - государство с сильной экономикой, имеет один из самых конкурентоспособных и стабильных секторов финансовых услуг.

Решение создать центральный банк было провозглашено Законом о Банке Канады 1934 года. Сначала он функционирует как частная корпорация, а уже начиная с 1938 года федеральное правительство его национализирует. С этого времени единственным владельцем акционерного капитала является Министерство финансов.

К главным задачам Банка Канады относятся:

• разработка и реализация кредитно-денежной политики государства;
• предоставление банковских услуг правительству, коммерческим банкам, другим финансовым институтам и иностранным центральным банкам;
• эмиссия банкнот и обеспечения соответствия предложения и спроса денег;
• управление государственным долгом.

Основная цель кредитно-денежной политики Банка Канады - поддержание стабильности канадского доллара. Это, прежде всего, предусматривает содержание инфляции на низком уровне^[9].

Контроль за инфляционными процессами является приоритетной целью кредитно-денежной политики Канады, так как инфляция отрицательно влияет на все экономические показатели. А обеспечение ее на низком и стабильном уровне стимулирует долгосрочные инвестиции, что в свою очередь способствует росту ВВП, созданию новых рабочих мест и общему повышению уровня жизни населения.

Стержнем кредитно-денежной политики является ориентир уровня инфляции, который устанавливается Банком Канады совместно с федеральным правительством с 1991 года. Он измеряется через индекс цен и его приемлемые значения находятся в пределах от 1 до 3%.

Главный инструментом кредитно-денежной политики центрального банка Канады является изменение ориентира ставки овернайт - средней ставки, которую он желает видеть на рынке, где основные финансовые институты и крупные корпорации занимают друг другу деньги на очень короткий срок. Изменения данного ориентира влияют как на обменный курс канадского доллара, так и на другие процентные ставки, уровень которых определяется монетарными условиями функционирования канадской экономики.

Другой процентной ставке Банка Канады является ставка Bank Rate, которая тесно связана с ориентиром ставки овернайт, по которой он выдает однодневные ссуды финансовым институтам. Bank Rate - часть интервала, который называется «операционная зона» для ставки овернайт. Ширина интервала составляет 0,5%, а нижней и верхней границами являются ставки, по которым центральный банк Канады предоставляет ссуды на один день финансовым учреждениям. Ставка Bank Rate равна верхней границе операционной зоны, а овернайт находится посередине.

Денежно-кредитные условия определяются двумя показателями - процентной ставкой и валютным курсом. Изменение кредитно-денежной политики имеет смысл тогда, когда изменение денежно-кредитных условий влияет на спрос на товары и услуги. Например, снижение процентных ставок обычно приводит к увеличению расходов и уменьшение сбережений, тогда как обесценивание доллара может стимулировать экспортные поставки и сдерживать импорт. И наоборот, повышение процентных ставок приводит к сдерживанию внутренних расходов, а повышение цены доллара способствует уменьшению экспортных поставок и стимулирует импорт.