Файл: Теоретические аспекты управления государственными и муниципальными финансами.pdf

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ

2.1 Оценка ключевых показателей государственных финансов в РФ и за рубежом

Государственные финансы федеративных государств представляют собой комплекс федерального бюджета, бюджетов национальных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов государства, местных бюджетов и выступают на данный момент основой их хозяйствующего развития.

РФ и США считаются федеративными государствами. Имеет огромнейшую значимость в условиях санкций остановиться на сравнении государственных финансов этих государств.

Структура расходов видоизменяется имея зависимость от политики государственных структур и хозяйствующего положения государства. В бюджете РФ на данный момент осуществляется увеличение расходов на социальные потребности.

Доходы местных бюджетов РФ подразумевают такие налоги: земельный налог, налог на имущество физических лиц, местные лицензионные сборы, налог на рекламу^[8].

Проанализируем структуру государственного бюджета России на 01.12.2017 г. (Таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Структура расходов и доходов государственного бюджета РФ на 01.12.2017 г., млрд. руб^[9].

Из таблицы 2.1 можно заключить, что политика государства имела социальную направленность, как и в США, но все же, необходимо отметить, что если в РФ данная задача разрешается главным образом из средств государственного бюджета, то в Соединенных Штатах большую лепту в данное направление вносят бюджеты штатов.

В бюджетных расходах США самым уязвимым пунктом являются программы Medicare&Medicaid. Регулярное перечисление расходов на здравоохранение из государственного бюджета на данный момент составляет 818 млрд. долл. Расходы по данной статье будут повышаться в силу повышения социальных обязательств и стареющих граждан, так же к 2020 г. они могут составить 1,22 трлн. долл.

В США действует подразделение SocialSecurityAdministration, которое непосредственно занимается выплатой пенсионных наоплений и пособий по инвалидности, оно обслуживает примерно 60 млн. чел. США. Ежегодные затраты этой организации составляют 773 млрд. долл.

Рис. 1. Совокупные расходы в рамках исполнения национальных проектов

Проект бюджета до 2022 года, представленный Минфином в конце сентября, формулирует приоритеты государственной политики на ближайшие 3 года. 

После периода бюджетной консолидации 2017-2019 годов, когда расходы бюджета в номинальном выражении оставались практически стабильными в условиях подстройки к изменившейся конъюнктуре нефтяного рынка, правительство вернулось к активному росту расходов с 2019 года (+9,5%), и данный тренд продолжится в 2020-2022 годах (в среднем +6% в год, рис. 2). В итоге экономика должна получить довольно заметный стимул со стороны бюджета, расходы которого вырастут с 16,1% ВВП в 2018 году до 17,3% ВВП в 2020 году. Медленное исполнение расходов бюджета в 2019 году может привести к переносу их части на 2020 год. Как следствие, эффект бюджетного стимулирования может быть сконцентрирован именно в 2020 году, что повышает вероятность увидеть темпы роста экономики ближе к 2% в 2020 году, что выше нашего текущего прогноза на уровне 1,5%

Рис. 2. Динамика доходов и расходов бюджета

Структура расходов бюджета и темпы роста расходов бюджета по различным направлениям показывают приоритетные направления бюджетного стимулирования. В частности, наиболее сильно в 2019-2022 годах растут расходы бюджета на национальную экономику, здравоохранение, ЖКХ и на охрану окружающей среды (рис. 3). По всем перечисленным направлениям расходы растут более высоким темпом, чем в 2015-2018 гг, а также быстрее, чем расходы в среднем в 2019-2022 гг.

Итогом такой ребалансировки расходов станет благоприятное для экономики снижение доли расходов на оборону, безопасность, обслуживание долга и социальную сферу с 67% в 2016 году до 62% в 2022 году. При этом расходы на образование, к сожалению, продолжат расти более медленными темпами, чем расходы в целом.

Рис. 3. Средние темпы прироста расходов федерального бюджета по различным направлениям

Проект бюджета предполагает, что доходы в 2020-2022 гг. будут расти более медленными темпами, чем расходы, поскольку в основе бюджета лежит прогноз умеренного снижения цен на нефть до отметки в 55 долл./бар. к 2022 году. Сокращаться в % ВВП будут именно нефтегазовые доходы, что по сути приведет к уменьшению темпов сбережения нефтегазовых доходов в Фонде национального благосостояния (ФНБ), если динамика цен на нефть будет соответствовать прогнозной. Текущий период в бюджетной политике продолжает выгодно контрастировать с периодом между кризисами 2009 и 2014 гг., в течение которого существенно возросла зависимость бюджета от конъюнктуры нефтяного рынка, а рост цен на нефть приводил лишь к ограниченному росту размера суверенных фондов. Даже при прогнозируемом умеренном снижении цен на нефть в 2020-2022 гг. активность сбережений нефтегазовых доходов останется существенно выше той, что наблюдалась в период высоких цен на нефть в 2010-2014 гг. (рис. 4), что подтверждает сочетание консервативного подхода к бюджетной политике с целями по стимулированию экономического роста. Зависимость бюджета от нефтегазовых доходов продолжит сокращаться. В проект бюджета заложено снижение доли расходов, финансируемых за счет нефтегазовых доходов, до 26% к 2022 году с 28,5% в 2019 году, что существенно ниже пиковых значений в 47,5%, достигнутых в 2013 году.

Рис. 4. Структура доходов бюджета в % ВВП

На всем прогнозном горизонте ожидается сохранение профицита бюджета, который, тем не менее, будет сокращаться (с 0,8% ВВП в 2020 гг. до 0,2% ВВП в 2022 г.). В проект бюджета заложен прогноз роста Фонда национального благосостояния (ФНБ) до 12,6% ВВП к концу 2022 года с текущих 7.5%. При этом размер неликвидной части ФНБ сохранен на уровне 1,2% ВВП, то есть проект бюджета пока не предполагает изменения стратегии инвестирования средств Фонда, хотя данная тема периодически активно обсуждается.

Внешняя схожесть государственного устройства России и США в качестве федеративных стран продиктовала тот факт, что в начале перестройки Россия ориентировалась на американскую, то есть лучшую модель государства. Факт развития США по инициативе «снизу» от штатов определил наивысочайший уровень ответственности за взятые на себя полномочия и самостоятельность в разрешении наиглавнейших государственных задач.

Если сравнивать американскую пенсионную систему с отечественной, необходимо заметить, что первая намного лучше справляется с основополагающей задачей действующей пенсионной системы - обеспечением достойной жизнедеятельности в старости, к тому же за значительно более меньшую стоимость для граждан. Ставки налога на социальное страхование Америки (15,3%) и собственно пенсионного налога (12,4%) в 1,7 и 1,6 раза менее отечественных (26 и 20%), что может быть обусловлено положительным соотношением между численностью работающих и пенсионеров в США (3,4:1), чем в России (1,7:1). В США велика роль накопительной части пенсии благодаря развитым финансовым институтам^[10].

Перспективы развития пенсионной системы в нашем государстве связаны с повышением значимости накопительной части пенсии и развития регионов страны. Эти финансы необходимы денежному рынку, потому что они формируют долю рынка самых долгосрочных инвестиций, обеспечивающих вложения в масштабные государственные проекты, финансирование государственных ценных бумаг, развитие системы ипотеки. Макроэкономическое положение в РФ не позволяет на данный момент надеяться на благоприятные изменения в повышении результативности управления накопительной частью будущей пенсии^[11].

Высоко- и низкооплачиваемые сотрудники США платят по одинаковой ставке, беря в учет максимальную налоговую базу, в условиях превышения которой налог не взимается, следовательно, в американском налоге на социальное страхование отсутствует регрессия. В нашем же государстве на социальное страхование распространяется регрессивная ставка - от 20 до 2%, которая варьирует от объема выплат и вознаграждений, призвана легализовать большие доходы.

Система налогового обложения Америки сильно различается от отечественной практики, что обусловлено преобладанием в американской налоговой системе прямых налогов и доходов бюджетов от них, что продиктовано прежде всего, исторически сформировавшейся традицией и более высокими доходами граждан^[12].

Так, соотнося бюджетные системы России и США, наблюдается, что федеративное устройство их обусловливает трехуровневую бюджетную систему. Бюджеты 2-ого и 3-его уровня квалифицируются самостоятельностью, однако, в США она больше. Существует практика межбюджетных трансфертов сверху вниз. Существенные ежегодные изменения претерпевает структура доходной и расходной части бюджетов обоих государств. Расходная часть в вещественной мере имеет зависимость от политики государственных структур. В последнее время она квалифицировалась социальной направленностью в обоих государствах. В РФ такие расходы обеспечиваются с посредством ресурсов государственного бюджета, в США – с помощью бюджетам штатов.

Существуют вещественные различия в бюджетном периоде. Структура доходов бюджета США различается от отечественной тем, что: в нее не включается доходы от реализации государственного имущества; местные и региональные бюджеты имеют разный состав налоговых доходов. Основополагающим налогом, формирующим федеральный бюджет США, является индивидуальный подоходный налог^[13].

Так как по договору Государственного займа заемщиком может являться РФ и ее субъекты, то отличают государственный и общегосударственный долг^[14]. Объем государственного внешнего долга нашей страны за 2017 г. и за январь-февраль 2018 г. наглядно продемонстрирован в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Объем государственного внешнего долга РФ за 2017 г. и за январь-февраль 2018 г., млн. долл. США

На основании данных таблицы 2 мы видим, что с 01.02.2017 г. по 01.02.2018 г. размер государственного внешнего долга РФ, в частности государственные гарантии, уменьшились, что является, конечно же, положительным фактором хозяйствующего развития государства.

Анализируя государственный кредит Америки, нужно детально исследовать внутренний долг США, который состоит из трех частей: потребительская задолженность, которая включает в себя ипотечный долг для покупки жилищных домов, потребительский долг для покупки домашней обстановки, автотранспорта; общий государственный, федеральный, долги штатов и местные долги; деловой долг.

Деловой долг считается самым быстро растущим, состоит из двух групп юридических лиц: первая группа - нефинансовые организации, телекоммуникационные, энергетические, некорпорированные юридические лица и сельские фермы; вторая группа – банковские учреждения, Федеральную государственную ипотечную ассоциацию ("Fannie Мае"), страховые организации.