Файл: Финансовые ресурсы.pdf

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они инвестируются. [20] Рассмотрим собственный капитал предприятия, представленный на таблице 4.

Таблица 4. Собственный капитал предприятия за период 2018-2019 гг., тыс. рублей.

Как видно из проведенных расчетов собственный капитал в 2019 году выросла на 142,85 тыс. руб. или на 1.25%.

Краткосрочные обязательства составляют наименьшую долю в общем объеме пассивов, также видна тенденция уменьшения суммы обязательств, что несомненно говорит в лучшую сторону о фирме. Общее число обязательств тоже ежегодно уменьшается, так в 2018 г. они составляли 7795,68 тыс. рублей, а в 2019 г. составили 9114,57 тыс. рублей.

Накопленная амортизация в ООО «ЯмРесторантсРаша» равняется нулю.

Прибыль как чистый доход общества формируется в процессе его хозяйственной деятельности и реализуется после продажи произведенной продукции, выполнения работ, оказания услуг. [17] Прибыль и доход по итогам работы предприятия представлена в таблице 5.

Таблица 5. Прибыль и доход по итогам работы предприятия за период 2018-2019 гг., тыс. рублей.

Размер прибыли зависит от результатов работы предприятия, эффективности использования привлеченных финансовых ресурсов. Итоговым результатом хозяйственной деятельности акционерного общества является балансовая прибыль, которая рассчитывается в соответствии с общеустановленной процедурой. В качестве финансового ресурса чистая прибыль используется, оставаясь в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

Так, чистая прибыль ООО «ЯмРесторантсРаша» на 2019 г. составила 341,52 тыс. рублей, что почти в 2,5 раз больше величины прибыли аналогичного периода прошлого года и связана с увеличением объема работы предприятия.

В современных условиях рыночной экономики ни единое предприятие не может обходиться без заёмных средств, поскольку их использование дает возможности повышения эффективности использования собственных средств, удовлетворению определённых потребностей предприятия [16]. ООО «ЯмРесторантсРаша» в своей деятельности использует следующие виды заёмных финансовых ресурсов: долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Динамика задолженности по обязательствам предприятия ООО «ЯмРесторантсРаша» за период 2018-2019 гг. в тыс. рублях показана в таблице 6.

Таблица 6. Динамика задолженности по обязательствам за период 2018-2019 гг. в тыс. рублях.

Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «ЯмРесторантсРаша» по данным таблицы 7.

Таблица 7. Динамика изменения собственного и заемного капитала предприятия за период 2018-2019 гг. в тыс. рублях.

Собственный капитал за анализируемый период снижается с 12610,04 тыс. рублей до 11554,56 тыс. рублей, это резкое снижение происходит из-за показателей нераспределенной прибыли прошлых лет.

Итак, предприятие ООО «ЯмРесторантсРаша» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и снижению доли заемного капитала.

2.3. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами торговой организации «ЯмРесторантсРаша»

Собственный капитал ООО «ЯмРесторантсРаша» составляет 506.512 тысяч рублей. Учет собственного капитала дает возможность определять сумму обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).

Собственный капитал разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса. Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 8.

Таблица 8. Динамика источников имущества предприятия за период 2018-2019 гг. в тыс. рублях.

Как показывают данные таблицы 8, в структуре источников финансирования организации за четыре года произошли некоторые изменения.

За 2019 год, как и за 2018, сохранилась та же тенденция роста, и предприятие не понесло значительных изменений в своем собственном и заемном капитале.

Структура капитала анализируемого предприятия несет риск для инвесторов, так как предприятие испытывает значительные скачки чистой прибыли и увеличение долгосрочного ссудного капитала.

Наличие собственных оборотных средств у ООО «ЯмРесторантсРаша» рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (таблица 9).

Таблица 9. Разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами за период 2018-2019 гг. в тыс. рублях.

Финансовое состояние, по итогам анализа эффективности управления финансовыми ресурсами ООО «ЯмРесторантсРаша» можно характеризовать как неустойчивое.

Но его собственный оборотный капитал достаточен для финансовой устойчивости. Рентабельность деятельности и активов является изменчивой. Предприятие имеет низкую предпринимательскую активность. Все это характеризует неэффективное использование ресурсов и приводит к увеличению издержек, поэтому коэффициент загрузки текущих активов увеличивается с каждым годом.

2.4. Совершенствование управления финансовыми ресурсами ООО «ЯмРесторантсРаша»

Итак, у предприятия ООО «ЯмРесторантсРаша» средний уровень платежеспособности, что доказала проверка его финансовой устойчивости.

Проанализировав финансовое состояние предприятия, мы можем выделить следующие проблемы:

• У предприятия имеется низкая платежеспособность и дефицит собственных средств. Об этом свидетельствует низкая ликвидность, наличие кредиторской задолженности, задержка в расчетах с персоналом организации. Все это свидетельствует о том, что предприятие не в состояние своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам и его финансовое состояние находится на неудовлетворительном уровне.
• Вложенные в предприятие средства не приносят ожидаемой отдачи. Так, предприятие является низкорентабельным и не приносит достаточную прибыль. Причиной этому может являться низкое качество работы менеджмента.
• Предприятие является финансово неустойчивым, так как имеется высокая зависимость от кредиторов, с которыми полностью и в установленный срок рассчитываться она может. Поэтому можно говорить о том, что на данный момент предприятие находится на грани кризиса. И если своевременно она не сможет решить финансовые проблемы, то это может привести к банкротству.

В настоящее время финансовая устойчивость современного предприятия характеризуется слабой финансовой независимостью, а также недостаточной способностью эффективно распределять собственные средства.

Для решения данных проблем, предприятию необходимо увеличить собственный капитал и распределять его по более эффективным направлениям.

Для достижение данной задачи необходимо большее внимание уделять планированию способов увеличения прибыли.

Прибыль – это разность между доходами и расходами предприятия, то есть это те средства, которые были заработаны в чистом виде. [13]

Поэтому при формировании доходов особое значение должно уделяться исследованию переменных и постоянных затрат. В этих целях компании следует разработать пути снижения всех издержек. Снижение расходов приведет к повышению валового дохода, что в свою очередь позволит быстрее преодолеть точку безубыточности. После того, как данная точка будет определена, начнет происходить прямой прирост прибыли.

Увеличить уставный капитал предприятия возможно за счет дополнительной эмиссии акций, или без привлечения инвестиций.

Второй вариант возможен только в пределах суммы нераспределенной прибыли.

Таким образом, увеличить уставной капитал предприятия возможно следующими способами: повысить номинальную стоимость ранее выпущенных акций, с изъятием из обращения старых акций или выпустить дополнительные акции.

На основе результатов финансового анализа предприятия и выявленных проблем, мы можем предложить следующие пути оптимизации структуры собственного капитала ООО «ЯмРесторантсРаша».

Развитие хозяйственной деятельности должно производиться с учетом будущих перспектив. Формирования объема и структуры капитала прежде всего должно основываться на задачах обеспечения хозяйственной деятельности предприятия как в текущий момент времени, так и в будущие периоды. Объем привлекаемого капитала должен при этом максимально соответствовать объему формируемых на предприятии активов.

Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Оптимальная их соотношение позволяет компании эффективно развиваться, так как привлеченные средства часто являются единственной возможностью для дальнейшего развития, но в тоже время, он неизбежно связан с риском, поэтому к его применению необходимо относиться с особой осторожностью. Таким образом, для эффективного развития и избежание высоких рисков, важно соблюдать оптимальный баланс капиталов.