Файл: Системный подход при анализе потенциала организации.pdf

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2017 г. 47 % источников финансирования ЗАО ЖБК «Тольяттинское» может использовать в своей деятельности длительное время. То есть 47 % актива баланса финансируется за счет устойчивых источников – собственных средств, что характеризуется положительно.

Коэффициент самофинансирования показывает, что ЗАО ЖБК «Тольяттинское» не сможет покрыть собственным капиталом все заемные средства в 2015-2017 гг. ЗАО ЖБК «Тольяттинское» является зависимым от внешних инвесторов и кредиторов.

По результатам анализа финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие является финансово неустойчивым.

4) Анализ деловой активности

Основные экономические показатели ЗАО ЖБК «Тольяттинское» представлены в таблице 9. За три анализируемых года выручка в действующих ценах сократилась на 62,6 %, при этом прибыль от продаж сократилась на 2272 тыс. руб.

Годовая величина прибыли колебалась от 1457 тыс. руб. в 2015 г. до минус 815 тыс. руб. в 2017 г. Рентабельность продаж в динамике уменьшилась на 4,57 п. п. к выручке.

Таблица 9 – Основные экономические показатели ЗАО ЖБК «Тольяттинское» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

В целом, деятельность ЗАО ЖБК «Тольяттинское» за 2016-2017 гг. характеризуется отрицательно. Уменьшение валовой прибыли и выручки от продаж отрицательно отразились на финансовых результатах предприятия в 2017 г.

Фондоотдача основных средств в динамике увеличилась на 1,51 руб./руб., что расценивается положительно и свидетельствует об эффективном использовании основных средств предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в динамике уменьшился на 0,64 об., что свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств на предприятии. Производительность труда уменьшилась на 840,6 тыс. руб., что свидетельствует о неэффективном использовании трудовых ресурсов на предприятии.

5) Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

В таблице 10 представим показатели рентабельности за 2015-2017 гг.

Таблица 10 – Динамика показателей рентабельности ЗАО ЖБК «Тольяттинское», в процентах

Общая рентабельность уменьшилась в 2016 г. по сравнению с 2015 г., что свидетельствует о сокращении эффективности использования хозяйственных средств. В 2017 г. ситуация не меняется: эффективность использования хозяйственных средств уменьшается еще на 0,05 п. п.

Рентабельность продаж в 2016 г. уменьшилась в сравнении с 2015 г., что говорит о сокращении спроса на продукцию предприятия на рынке. В 2017 г. ситуация меняется. В результате этого конкурентоспособность продукции увеличилась на 14,12 п. п. При оценке показателя рентабельности продаж можно ориентироваться на существующие в рыночном хозяйстве нормативные значения, которые следует рассматривать лишь как ориентиры практической деятельности предприятия. Так, например, в зарубежной практике его величина колеблется от 3 до 8 % в зависимости от характера и объема деятельности фирмы. Отечественные экономисты придерживаются мнения, что минимальный уровень рентабельности продаж должен составлять 3–5 % к выручке. В исследуемом предприятии рентабельность продаж отрицательная в виду полученного убытка. Так за 2017 г. она составила минус 2,74 % к выручке от продаж.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2015-2016 гг., что свидетельствует об уменьшении эффективности использования капитала, инвестированного предприятием за счет собственного источника финансирования. В 2017 году ситуация не меняется: эффективность использования капитала, инвестированного предприятием за счет собственного источника финансирования, уменьшилась еще на 0,05 п. п.

Рентабельность основных средств уменьшилась за 2015-2016 гг. и составила в 2016 г. 0,43 %, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования основных фондов предприятия в 2016 году. В 2017 г. рентабельность основных средств сократилась на 0,19 п. п. и составила в 2017 г. 0,24 %, что свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.

Рентабельность оборотных средств уменьшилась в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 1,19 п. п., что свидетельствует об уменьшении эффективности использования оборотных средств предприятия. В 2017 году рентабельность оборотных активов сократилась на 0,02 п. п., что считается отрицательным фактором.

В развитых зарубежных странах мира нормой считается рентабельность капитала в 30–35 %. В ЗАО ЖБК «Тольяттинское» фактическая рентабельность капитала составляет в 2017 г. 0,02 %, а в 2016 г. – 0,03 %, что наглядно свидетельствует о весьма низком качестве полученной прибыли от использования хозяйственных средств в 2017 г., в динамике данный показатель уменьшился на 0,99 п. п.

3. Направления системного поиска резервов повышения эффективности экономической деятельности ЗАО ЖБК «Тольяттинское»

3.1. Предложения по повышению эффективности экономической деятельности предприятия

Очень важная проблема, которая стоит перед ЗАО ЖБК «Тольяттинское» – это проблема просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Для устранения данной проблемы можно рекомендовать следующие предложения:

1. Предоставление скидок при ускорении погашения дебиторской задолженности.

В сложившейся экономической ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок. Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от потребителей, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

ЗАО ЖБК «Тольяттинское» рассматривает возможность предоставления скидок при ускорении сроков оплаты за свои услуги (рисунок 5).

Система скидок

При оплате в течение 14 дней

– 5 %

При оплате в течение 3 недель

– 4 %

При оплате услуг в начале следующего месяца – 1 %

Рисунок 5 – Схема предоставления скидок при ускорении погашения дебиторской задолженности

Применим систему скидок для двух дебиторов, которые имеют наибольшую задолженность – ООО «STARTR» и ООО «Альянс-Трейд». Эти предприятия приобретали продукцию предприятия. Дебиторская задолженность этих двух дебиторов составила 1606 тыс. руб.

1. Факторинговая сделка.

Рассмотрим возможность применения факторинговой сделки для сокращения дебиторской задолженности. ЗАО ЖБК «Тольяттинское» за 2017 год имеет просроченную задолженность в сумме 1400 тыс. руб. по заказчикам, указанным на рисунке 6.

Рисунок 6 – Структура просроченной дебиторской задолженности по дебиторам в 2017 г., в процентах

ЗАО ЖБК «Тольяттинское» задолжал своим кредиторам 1400 тыс. руб.

В финансовом отношении факторинг не создает нового пассива у предприятия – продавца и, следовательно, не уменьшает их кредитоспособности. Это означает, что при факторинговых операциях предприятие, которое продает свои платежные требования, не получает никаких дополнительных средств. Ему оплачивают единовременно лишь часть номинала платежного требования. Остальная часть его суммы погашается по истечении срока факторингового договора. Операция факторинга является краткосрочной операцией и заключается на срок не более 6–ти месяцев.

Факторинг – это достаточно специфическая услуга, однако, тем не менее, достаточно распространенная. Суть услуги заключается, что вместо обычной двухсторонней сделки поставщик–покупатель заключается трехсторонняя, к которой появляется еще одна сторона – так называемый фактор (банк или другое финансовое учреждение). После того, как поставщиком отгружен товар и в банк предоставлены все отгрузочные документы, фактор оплачивает поставщику деньги в размере до 95% того, что поставщику должен покупатель. То есть суть услуги сводится к тому, что поставщик получает свои деньги сразу, а покупатель фактически платит не поставщику, а банку.

Факторинг – услуга очень распространенная, так как она обеспечивает большую финансовую безопасность при расчетах между поставщиком и покупателем. За осуществление такой услуги банк берет определенные комиссионные в размере установленного процента от суммы сделки. Однако процент этот достаточно небольшой, поэтому многие предприниматели используют факторинг в своей деятельности.

Услуги факторинга оказывает банк АО «Россельхозбанк».

Основные условия факторинговой сделки, указаны на рисунке 7.

Условия факторинговой сделки

Наличие в договоре поставки раздела, оговаривающего расчеты только финансовыми средствами через конкретный срок

Аванс поставщику – от 50 до 80 % стоимости поставленного товара

Факторинговая комиссия – 3,55 % от стоимости поставленного товара поставленного товара

Банк определяет общий лимит финансирования под уступленные предприятием требования, а также устанавливает лимит финансирования для каждого конкретного дебитора

Рисунок 7 – Основные условия факторинговой сделки

АО «Россельхозбанк» предлагает заключить договор факторинга, при этом выплатит кредит под сумму долга по ставке 18 % годовых и удержит 4 % комиссионных за оформление договора.

3.2. Эффективность мероприятий по повышению эффективности экономической деятельности предприятия

1. Предоставление скидок при ускорении погашения дебиторской задолженности.