Файл: Роль и место экономических информационных систем в управлении экономическими объектами.doc

среднесписочной численности рабочих (в наибольшую смену)). Обозначение показателя: V. Фондовооруженность дает характеристику оснащенности персонала средствами производства;

• доля активной части основных средств (отношение стоимости активной части основных средств к стоимости основных средств, умноженных на сто процентов). Обозначение показателя: Д_а. Под активной частью основных средств понимается оборудование, машины, станки и другое. Рост данного показателя свидетельствует о положительной тенденции, так как чем выше активная часть основных средств труда, тем быстрее происходит процесс их обновления. Это эффективно сказывается на улучшение всех экономических показателей качества.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

• коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года. Коэффициент находится как отношение стоимости поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец периода;

• срок обновления основных средств (Т_обн). Коэффициент находится как отношение стоимости основных средств на начало периода к стоимости поступивших основных средств;

• коэффициент выбытия (К_в). Коэффициент находится как отношение стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода;

• коэффициент износа (К_изн). Коэффициент находится как отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода;

2.6.2. Анализ использования материальных ресурсов

Необходимым условием выполнения планов по производству услуг, снижению их себестоимости, росту прибыли, рентабельности и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.

Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья с плановой потребностью.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих показателей:

• материалоотдача (МО), определяется делением стоимости произведенных услуг на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, то есть количество произведенных услуг с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, энергии и другого);

• материалоемкость услуг (МЕ), находится как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенных услуг, показывает, сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы услуги;

• удельный вес материальных затрат в себестоимости услуг (УВ), исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенных услуг. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости услуг.

2.6.3. Анализ финансового состояния предприятия

1. Оценка ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Рассмотрим следующие показатели:

• общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов)

,

где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

ТА – текущие активы;

ТО – текущие обязательства.

КТЛ отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Критерий этого коэффициента 1,0 - 0,2;

• частный показатель коэффициента текущей ликвидности, это коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, или коэффициент финансового покрытия

,

где ДС – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты;

Кр. фин. вложения– краткосрочные финансовые вложения;

ТО – текущие обязательства.

КФП помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8-1,0 но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности;

• коэффициент абсолютной ликвидности

,

КАЛ является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2-0,5.

Снижение значения ликвидности чаще всего свидетельствует об общем ухудшении ситуации с обеспеченностью оборотными средствами и о необходимости серьезных мер по управлению ими;

• формула расчета СОС (собственных оборотных средств)

;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами

.

Показатели анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивости предприятия и финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств;

2. Анализ деловой активности. Оборачиваемость текущих активов и пассивов

Для оценки эффективности использования СОС используются коэффициенты оборачиваемости:

• оборачиваемость дебиторской задолженности (Об_д.з.)

,

где ВР – выручка от реализации;

ДЗ – дебиторская задолженность.

• период дебиторской задолженности (Тоб_д.з.)

• оборачиваемость запасов (Об_з.з.)

,

где ЗЗ – запасы и затраты;

• срок реализации (период оборота запасов) (Тоб_з.з.)

• оборачиваемость кредиторской задолженности (Об_кр.з.)

,

где КрЗ – кредиторская задолженность;

• период оборота кредиторской задолженности (Тоб_кр.з.)

• оборачиваемость собственного капитала (Об_с.к.)

,

где СК – собственный капитал.

На базе показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов рассчитываются длительность операционного и финансового циклов:

• продолжительность операционного цикла (Т_опер.ц.)

,

где Тоб_д.з. – период оборота дебиторской задолженности (в днях);

Тоб_з.з. – срок реализации (период оборота запасов) (в днях).

• продолжительность финансового цикла (Т_фин.ц.)

,

где Т_опер.ц. – продолжительность операционного цикла (в днях);

Тоб_кр.з. – период оборота кредиторской задолженности (в днях);

3. Оценка платежеспособности

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность выдерживать убытки.

При оценке платежеспособности организации основное внимание уделяется собственному капиталу. Именно за счет собственного капитала, разумеется, в пределах возможного, покрываются убытки, которые могут возникать в процессе экономической деятельности.

Когда активы предприятия превышают его заемный капитал, т.е. когда собственный капитал имеет положительное значение, предприятие называется платежеспособным. И соответственно, если заемный капитал превышает активы, т.е. в случае возможного закрытия предприятие не сможет расплатиться со всеми своими кредиторами, то оно считается неплатежеспособным.

Представление о платежеспособности предприятия можно получить, вычислив коэффициент его платежеспособности. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_вст или К_утр) – эти коэффициенты определяются однотипно и характеризуют относительную динамику изменения КТЛ:

,

где Кт.л._факт.и Кт.л._н.п. – соответственно коэффициенты текущей ликвидности на конец (факт.) и начало периода;

Кт.л._норм. – значение коэффициента текущей ликвидности, соответствующее значению критерия этого коэффициента;

С – период восстановления (равный 6 месяцам) или утраты (равный 3 месяцам) платежеспособности;

Т – длительность анализируемого периода (3 месяца при квартальном периоде, 6 месяцев – при полугодовом, 9 месяцев – при трех квартальном и 12 месяцев – при годовом периоде анализа изменения коэффициентов текущей ликвидности).

К_вст или К_утр используется при принятии решения о возможности восстановления или утраты платежеспособности за установленный период восстановления или утраты платежеспособности. Его критическое значение равно 1,0;

4. Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации услуг, отражает уровень риска деятельности в зависимости от заемного капитала.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

Рассмотрим более подробно относительные показатели. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

В таблице 2.1 представлена методика анализа, которая осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучением динамики их изменения за определенный период.

Таблица 2.1 – Оценка финансовой устойчивости