Файл: Методы оценки кредитоспособности.pdf

При оценке кредитоспособности с помощью качественных методов центральную роль играет анализ кредитных историй.

Кредитный скоринг является наиболее распространенным в настоящее время в банковской практике методом балльных оценок кредитоспособности заемщиков-физических лиц. В условиях достаточно активной конкуренции на рынке кредитования населения одним из значимых конкурентных факторов становится простота оформления и скорость предоставления кредита.

Это в особенности актуально для т.н. POS –кредитования, то есть предоставления кредитов на территории крупных торговых центров – партнеров. В этой связи востребованными являются автоматизированные системы оценки заемщиков для массового кредитования, позволяющие сократить операционные издержки и повысить скорость выдачи кредитов при сохранении определенного качества оценки кредитных рисков.

Считается, что балльные системы оценки кредитоспособности клиентов – более объективный и экономически обоснованный метод принятия решения, чем экспертные оценки, так как в основе метода лежит статистическая и вероятностная обработка имеющихся данных, что точнее мнения эксперта, поскольку в экспертной оценке значительную роль играет личность работника, принимающего решение.

Рассмотренные методы оценки кредитоспособности являются количественными, отражая, прежде всего финансовую составляющую способности заемщика физического лица к совершению кредитной сделки и выполнению впоследствии обязательств по кредиту. Однако, как отмечалось выше, наряду с этим в банковской практике применяется качественный анализ личности заемщика на основании доступной информации, основной объем которой составляют сведения, содержащиеся в кредитных историях.

Бюро кредитных историй призваны обеспечивать банки и небанковские финансовые организации своевременной, полной и достоверной информацией о потенциальных заемщиках, оказывать услуги по информационному обеспечению процедур принятия решений о выдаче кредитов, а также анализу кредитных портфелей и качества активов кредитного характера.

В общем случае, помимо кредитных историй кредитные бюро могут предоставлять банкам, небанковским организациям и органам финансового надзора и другим заинтересованным информацию о классификации ссудной задолженности, результатах анализа кредитного портфеля, сведения о фактах мошенничества и коррупции.

Выполнение этих функций позволяет снижать затраты кредитных организаций на оценку кредитоспособности заемщиков, усиливать конкуренцию на кредитных рынках, улучшать использование методов оценки кредитных рисков.

---

В особенности важное значение анализу кредитных историй придается в зарубежной практике кредитования физических лиц.

Таким образом, подводя итог по второй главе следует отметить, что в целом, значительное количество российских банков совмещают использование собственных скоринговых моделей, которые на постоянной основе корректируются с накоплением кредитной статистики, появлением новых источников информации, изменением экономической ситуации, с применением сторонних моделей скоринговых оценок, разрабатываемых ведущими специализированными компаниями в данной области и использующих данные, например, бюро кредитных историй.

ГЛАВА 3. РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»

3.1. Краткая характеристика организации и его основных финансовых показателей

Металлоинвест является мировым лидером по производству товарного горячекатаного железа (HBI), ведущим производителем и поставщиком железной руды и металлизированной продукции, одним из региональных производителей высококачественной стали.

Компания обладает вторыми по величине в мире разведанными запасами железной руды - около 14,1 млрд. Тонн по международной классификации JORС (IMC Montan), которая гарантирует около 140 лет эксплуатационного периода при текущем уровне добычи.

Металлоинвест - это

• мировой лидер по производству товарного HBI;
• второе место в мире по производству пеллет;
• крупнейшая железорудная компания в России и СНГ;
• производитель высококачественной стали.

Компания является мировым игроком на рынке горячекатаного брикета, перерабатывая большую часть железной руды, добытой в продукты с высокой добавленной стоимостью, такие как окатыши, HBI / DRI.

В 2016 году на долю Металлоинвеста приходилось 39% российского производства железорудного концентрата и аглоруды, 59% железорудных окатышей и 100% ГБЖ и металлизированных окатышей. Компания является одним из региональных производителей высококачественной стали, производя около 7% общего производства стали в России.

---

Металлоинвест включает в себя ведущие горно-обогатительные комбинаты России - Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты, металлургические предприятия - Оскольский электрометаллургический завод и Уральский металлургический комбинат, компанию по переработке металла УралМетКом, а также активы, обеспечивающие сервисное обслуживание и поставку сырья, и металлургические предприятия.

Функции продаж и маркетинга продукции Металлоинвест централизованы. Управляющая компания координирует работу предприятий с рынками, их производственной политикой и внешними поставками, тем самым обеспечивая синергию рынка и повышая эффективность производства.

Компания стремится поддерживать благоприятную социальную среду в регионах своего присутствия и на каждом из своих предприятий. Металлоинвест обеспечивает стабильную занятость почти 60 тысячам сотрудников и помогает в решении актуальных проблем в регионах своего присутствия. Основные принципы социальной политики Компании закреплены в Политике корпоративной социальной ответственности и благотворительности.^[17]

3.2. Оценка кредитоспособности организации по рейтинговым моделям

Рассмотрим и рассчитаем финансовые коэффициенты на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах организации АО «ХК «Металлоинвест» (прилож. 1,2)

Таблица 4

Анализ коэффициентов платежеспособности^[18]

Показатели	Значение			Рекомендуемые значения
	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2016
Коэффициент покрытия	2,00	2,87	1,81	≥2
Промежуточный коэффициент покрытия	0,91	2,22	1,10	0,8…1,0
Абсолютный коэффициент покрытия	0,38	1,48	0,77	≥0,2
Коэффициент автономии	0,15	0,16	0,23	Не менее 0,5

На основании полученных данных можно сказать, что коэффициенты платежеспособности к 01.01.2018 полностью соответствуют рекомендуемым значениям. Это говорит о том, что организация является платежеспособной на протяжении всего анализируемого периода и сможет расплатиться по своим обязательствам.

---

В Сбербанке России используется методика оценки рейтинга кредитоспособности заёмщика на базе системы финансовых коэффициентов, адаптированная к российским условиям. Методика основывается на пяти финансовых коэффициентах, наиболее полно характеризующих финансовое состояния предприятия и его кредитоспособность. (табл. 5)

Таблица 5

Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия-заемщика^[19]

Показатель	Обозначения	Расчет по бухгалтерской отчетности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1
2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	К2
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К4
5. Рентабельность продаж, %	К5

Оценка результатов расчётов К1-К5 заключается в присвоении заёмщику-предприятию категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путём достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заёмщика. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 6.

Таблица 6

Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия-заемщика^[20]

Показатель	1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и выше	0,15 … 0,2	менее 0,15
Коэффициент срочной ликвидности	0,8 и выше	0,5 … 0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше	1,0 … 2,0	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,0 и выше	0,7 … 1,0	менее 0,7
Рентабельность продаж, %	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельный

---

Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:

S = 0,11⋅Категория К1 + 0,05⋅Категория К2 + 0,42⋅Категория К3 +

+ 0,21⋅Категория К4 + 0,21⋅Категория К5

Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заёмщика следующим образом:

• S = 1 или 1,05 – заёмщик может быть отнесён к первому классу кредитоспособности;

• 2,42 > S > 1,05 – соответствует второму классу;

• S ≥ 2,42 – соответствует третьему классу.

При этом кредитование первоклассных заёмщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банков взвешенного подхода, а кредитование заёмщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется банками.

Таблица 7

Анализ кредитоспобности заемщика^[21]

Показатели	Значение			Абсолютное отклонение
	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2016
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,38	1,48	0,77	-0,38
Коэффициент срочной ликвидности	0,91	2,19	1,08	-0,17
Коэффициент текущей ликвидности	2,00	2,87	1,81	0,19
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,17	0,19	0,29	-0,12
Рентабельность продаж, %	33%	27%	28%	5%

На основе посчитанных коэффициентов на 01.01.2016 организации присваивается 1,02 балла, что относит заемщика к первому классу по кредитоспособности. На 01.01.2017 организации присваивается 1,58 балла, это означает, что кредитование требует у банков взвешенного подхода, при наличии соответствующих обеспечительских обязательств. На 01.01.2018 организации присваивается 1,03 балла, что относит заемщика вновь к первому классу по кредитоспособности, и означает, что заемщику банки могут открывать кредитную линию и выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения.

Таким образом, организация «Металлоинвест» является платежеспособной и кредитоспособной. При этом кредитование первоклассных заёмщиков обычно не вызывает сомнений.

---