Файл: Проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с Россией (Сущность, виды и особенности основных международных валютно-кредитные организаций).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в последнее время гораздо чаще между различными государствами возникает взаимодействие. В связи с этим, многие из них нуждаются в сотрудничестве с международными экономическими и финансово-кредитными организациями. Именно такие институты могут финансово помочь развивающимся странам и странам с переходной экономикой.

Во взаимоотношениях с финансово-кредитными институтами, государства могут играть различные роли: доноров, проводников свое экономической политики, реципиенты (для привлечения льготных кредитов)\ зависимые.

Все Международные финансовые организации работают с одной целью - обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства, а так же развитие сотрудничества между отдельными государствами.

Таким образом, Международные экономические и валютно-финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также оказывают существенное влияние на развитие экономики стран

В том числе справедливо можно будет отметить, что международные экономические и финансово-кредитные организации оказывают огромное влияние на развитие экономики России. В последние десятилетия Россия активно сотрудничает и является непосредственным членом Международных финансовых институтов. Благодаря такому сотрудничеству, Россия открывает большие возможности для развития собственной экономики.

Кроме того, достигнутые соглашения с Международными финансовыми организациями позволяют переоформить внешние долги бывшего СССР с Лондонским и Парижским клубами.

Еще одним преимуществом сотрудничества России с Международными финансово-кредитными институтами является то, что страна приобщается к мировому опыту регулирования кредитной и финансовых сфер.

Таким образом, цель курсовой работы выражается в выявлении основных проблем и перспектив взаимодействия Международных финансово-кредитных отношений с Россией.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- определить сущность, виды и особенности основных международных валютно-кредитных организаций;

- рассмотреть характер взаимоотношений Международных финансово-кредитных институтов с Россией;

- проанализировать динамику и современное состояние сотрудничества системы Всемирного банка с Россией;

- выявить проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с Россией.

---

Объектом исследования являются Международные финансово-кредитные институты и негосударственные финансовые структуры.

Предметом исследования выступают взаимоотношения между Россией и Международными финансово-кредитными институтами, их перспективы и проблемы.

Теоретическая база исследования представлена работами о международных финансовл-кредитных институтах таких авторов как Авдокушин Е.Ф. , Агибалов А.В., Бичева Е.Е., Ковалев В.В., Котёлкин С.В., взятые в обобщенном виде из материалов учебной литературы.

Кроме того, в работе был использован вспомогательный материал, заимствованный из специализированной периодической литературы, а именно: статьи Ишханова А.В., Бабуриной О.Н., Кондратова Д.И, Шапрана В.С. и других.

Эмпирической базой исследования послужили статистические и аналитические материалы, опубликованные в глобальной сети Internet на официальных сайтах международных валютно-кредитные организаций.

1. Теоретические аспекты взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с Россией

1.1 Сущность, виды и особенности основных международных валютно-кредитные организаций

Международные валютно-кредитные организации определяются многими авторами как образования (институты, объединения), которые создаются на базе международных договоров с целью регулирования экономических, международных и валютно-кредитных взаимоотношений^[1].

Существует также альтернативное более узкое определение для международных валютно-кредитных организаций как специальных объедений денежных ресурсов государств-членов, направляемых для решения задач в сфере развития мировой экономики^[2].

Большинство сделок с валютой других стран проходит на валютных рынках. При этом международные объединения включают в себя целую группу ответвлений - мировых, региональных и национальных рынков валют. Объемы валютных сделок начали расти, начиная с 80-х годов прошлого века, при этом на международном рынке совершаются самые различные операции - валютные сделки с поставкой средств, срочные операции и так далее^[3].

---

Кредитные организации играют роль контролеров при совершении сделок с валютой. Их задача - проследить за текущей валютной позицией и провести своевременный анализ текущих рисков. Вот почему международный рынок валют теснейшим образом связан с упомянутым выше кредитным и финансовым рынком. Основная часть финансового и кредитного рынка - еврорынок различных инструментов (займов, валют и так далее). При этом в организационной и правовой структуре глобальной экономики можно выделить целый ряд валютно-кредитных институтов, работа которых упирается в сферу международных отношений.

Определение «международные валютно-кредитные организаций» применяется для обозначения разных объектов, которые берут на себя функции регулировки кредитных, валютных и финансовых отношений, разработки предложений и рекомендаций, проведения исследований и так далее^[4].

К основным функциям международно-финансовых организаций можно отнести^[5]:

- предоставление межгосударственных займов, а именно выдача кредитов и покрытие текущего дефицита для реализации разных государственных проектов;

- проведение сделок на фондовом и валютном рынке с целью своевременной стабилизации и регулирования сфер мировой экономики, а также эффективного стимулирования или поддержания на должном уровне международных торговых отношений;

- инвестиционная деятельность в сфере реализации международных проектов. В частности, речь идет о задачах, которые касаются национальных интересов целой группы стран;

- инвестиции в отношении оптимизации и реализации внутригосударственных проектов, касающихся какой-то одной организации или страны;

- оказание благотворительной помощи в отношении финансирования программ международной поддержки;

- предоставление всех необходимых средств в отношении капиталовложений для проведения научных исследований^[6].

Для реализации описанных выше функций валютно-кредитные структуры применяют наиболее современные и продвинутые технологии, позволяющие контролировать и удерживать на должном уровне существующие риски^[7]. При этом эффективность работы во многом зависит от сотрудничества с правительственными структурами государств-участников и непосредственно с правительствами.

Международные валютно-кредитные организации - это целая группа финансовых институтов. К ним можно отнести:

---

1. Банк международных расчетов (в обиходе аббревиатура БМР). Это первый банк, образованный на межгосударственном уровне. Год основания - 1930. Город, где заключено соглашение - Базель. К основным организаторам относятся банковские учреждения целой группы стран - Бельгии, Японии, Германии, Италии, Франции и других. В «голове» этой группы стояло несколько банков США. На самой верхушке иерархии был банкирский дом Моргана.

К основным функциями БМР можно отнести - содействие взаимоотношениям ЦБ разных стран и проведения расчетных операций между ними, выполнение расчетов по репарационным выплатам Германии, проведение фондовых и валютных операций, хранение и сделки купли-продажи золота, регулирование валютно-кредитных взаимоотношений и так далее. Одну из описанных выше функций Банк международного развития выполняет и сегодня - он объединяет центральные банки тридцати разных стран мира.

2. Международный валютный фонд (общепринятая аббревиатура - МВФ). Сегодня эта структура имеет особый статус - специализированной организации ООН. Само рождение МВФ произошло на Бреттон-Вудской конференции, проведенной в 1944 году^[8]. При этом работа организации стартовала только через три года. Головной офис МВФ, в котором заседает правление, расположен в Вашингтоне. Основное отделение находится в столице Франции. В правлении есть пять различных отделов (департаментов), каждый из которых занимается своим участком - Западным полушарием, Средним Востоком, Азией и Африкой.

Официальные задачи МВФ - установление оптимальных валютных курсов, устранение ограничений на операции с валютами, предоставление необходимых средств странам участницам для уравновешивания природных балансов и так далее^[9].

Функциональная структура механизма кредитования представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Механизм регулирования и кредитования МВФ^[10]

Все действия международного валютного фонда основаны на Уставе, который за время существования организации менялся два раза. Первый раз в 68-69-х годах прошлого века, а второй - в 76-78-х годах. Основной капитал представляет собой взносы стран, являющихся членами (участниками) фонда. При этом у каждой страны есть своя доля, которая напрямую зависит от уровня развития страны. В 1947 году в составе МВФ было 49 государств (величина квоты - 7.7 миллиардов долларов), в 1991 году уже 155 членов, а к 1996 году их число возросло до 181 страны^[11]. Оплаченный капитал государства составляет 90 миллиардов долларов СДР^[12]. При этом один СДР составляет 1.2 доллара США. Вся эта сумма делится на несколько частей. Около 70% направляется промышленно развитым государствам (в их состав входит и США), а около 30% - развивающимся государствам^[13].

---

Руководство МВФ лежит на Совете управляющих, в котором есть представители всех государств-участниц. В качестве исполнительного органа выступает Директорат - шесть назначаемых членов. При этом 16 участников выбирают с учетом географического расположения. В роли Совещательного органа выступает Совет управляющих^[14]

В качестве помощи МВФ выдает два вида займов:

1) Кредиты, которые предоставляются для решения первостепенных задач, к примеру, покрытия нехватки средств в платежном балансе. При этом здесь работает два важных принципа:

- получить кредит можно в иностранной валюте, обменяв ее на национальную денежную единицу (срок сделки - до пяти лет);

- долги отдаются путем покупки национальной валюты на средства, которые отличаются свободной конвертацией.

2) Кредиты, которые выдаются поверх имеющегося лимита. В этом случае средства предоставляются после детального изучения страны-претендента и выполнения основных условий фонда.

3. Международный банк реконструкции и развития (известное сокращение - МБРР). Такая организация - одно из ответвлений МВФ, специализированный институт Организации объединенных наций. Договор о МБРР одновременно выполняет и функции устава. При этом официальная работа банка началась в 1946-м году. Головной офис компании находится в Вашингтоне^[15].

Основная задача МБРР - помощь государствам-членам в вопросах развития экономики путем предоставления займов на длительный срок, а также предоставления услуг гаранта частных вложений.

С самого начала МБРР имел своей целью собрать денежные средства различных капиталистических стран, а также инвестиции извне для стимулирования сектора частных инвестиций в наиболее пострадавших странах Западной Европы^[16].

У МБРР есть два высших органа власти - Директорат (исполнительная структура) и Совет управляющих. Руководителем банка (президентом) является лицо, выступающее в роли представителя высших органов власти США. В МБРР входит около 155 государств, из которых выбивается группа лидеров - ФРГ, Великобритания, Япония, Канада. Франция и так далее^[17].

Главный источник активов МБРР - это акционерный капитал, облигационный займы и деньги, которые были получены посредством продажи долговых бумаг. Выдача кредитов осуществляется на период до двадцати лет.

Основная цель - рост производства в различных государствах, являющихся членами банка. Кроме этого, МБРР может выдавать займы банкам других стран при выполнении целого ряда требований - предоставления данных о финансовом положении государства, объектах кредитования и так далее^[18].

---