Файл: Проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с Россией (Сущность, виды и особенности основных международных валютно-кредитные организаций).pdf

Чтобы дополнить возможности МБРР была создана целая группа финансовых институтов:

- Международная ассоциация развития. Год основания организации - 1960-й год. Основная цель создания - выдача льготных займов развивающимся государствам. Срок выдачи кредитов - до 50 лет. Условия кредитования - ставка в размере 0.75 процентов в год. Ежегодно МАР предоставляет займы на пять миллиардов долларов^[19];

- Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (сокращенное название - МАГИ). Цель структуры - страхование инвестиций от различных рисков политического характера (гражданских волнений, военных действий, экспроприации и так далее). Год основания МАГИ - 1988-й;
- Международная финансовая корпорация. Год появления МФК - 1956, задача - предоставление займов частным компаниям, обладающих высокой рентабельностью. Главное отличие от МБРР - отсутствие гарантий государства^[20]. Срок предоставления - до 15 лет.

Кроме перечисленных выше структур можно выделить:

- Межамериканский банк развития (МаБР);

- Банки развития (африканский и азиатский);

- Европейский инвестиционный банк, фонд валютного сотрудничества,  валютный институт, банк реконструкции и развития.

1.2 Характер взаимоотношений Международных финансово-кредитных институтов с Россией

Россия входит в большинство международных финансово-кредитных институтов, как их непосредственный член или на основе заключенного договора.^[21]

Одной из самой знаменитой такой организацией является Международный валютный фонд.

Россия является членом международного валютного фонда и обязана выполнять все требования, которые изложены в его статьях:

1. В России должен быть один единственный валютный курс. Так, еще в 1992 году в нашей стране был установлен единый курс рубля по отношению валютам других стран^[22].
2. Россия не должна препятствовать конвертируемости национальных валют в международных операциях и участвовать в дискриминационных валютных соглашениях.
3. Россия должна ежегодно предоставлять международному валютному фонду информацию о своем платежном балансе, состоянии экономики, финансовых резервах и др.

---

Вхождение России в мировую экономику состоит из нескольких этапов. Так, Россия обязана сотрудничать с финансовыми организациями других стран, с международными банками и экономическими институтами.^[23]

Такие организации выполняют несколько важных функций на мировой арене:

• стабилизируют мировую экономику путем объединения международных финансовых институтов, а также предотвращают возникновение финансовых кризисов;
• регулируют проведение международных валютно-финансовых организаций, посредством банковской системы развивают мировые хозяйственные связи;
• разрабатывают стратегию и координируют действия мировых кредитно-финансовых операций.

Что можно сказать о кредитах международного валютного фонда России?

Такие кредиты предполагают выполнение государства ряда условий. Эти условия относятся к экономической и политической сфере, а также разрабатываются, опираясь на структурные и макроэкономические преобразования.

Все эти условия международного валютного фонда можно разделить на три группы^[24]:

• преобразование экономической системы государства, в том числе — приватизация;
• меры по достижению финансово стабилизации государства;
• либерализация внешней экономики.

Первой группе международный валютный фонд уделяет особое внимание. Кроме приватизации важными условиями для предоставления России кредитов являются^[25]:

• развитие рыночных сил в следующих сферах: распределение (финансовых и производственных) ресурсов и перемещение (финансовых и производственных);
• обязательное поощрение частного сектора в различных отраслях национального хозяйства и промышленности;
• отмена существующих ограничений на сделки по продаже и купле земли;
• прекращение государственного контроля за прибылью и ценами организаций, кроме некоторых монополистических предприятий.

Вторая группа - меры по достижению финансово стабилизации государства. Международный валютный фонд видел основную причину роста инфляции в России в увеличении кредитов Центрального банка.

Международный валютный фонд ужесточил валютно-денежную политику по отношению к России^[26]. Так, ставка рефинансирования Центрального банка была приведена к рыночным тенденциям, денежные предложения банка сдерживались, а также предполагалось достижение согласованности о предоставлении банком кредитов для системных преобразований в 1993 году и 1994 году.

---

Третья группа - либерализация внешней экономики России. После создания всех необходимых условий для конвертируемости рубля в стране, регулировать торговые операции с другими странами стало возможным лишь посредством торговой политики: введение ограничений на вывоз и ввоз продукции, введение тарифов лицензирования на импорт и экспорт.

Рассмотрим важные сферы взаимодействия международных финансово-кредитных институтов с Россией^[27]:

• возможность предоставления займов и кредитов международного назначения;
• проведение встреч, форумов и семинаров для обсуждения международных проблем центральных банков различных стран, а также дачи рекомендаций в области денежной и финансово-кредитной политики;
• распространение ценной информации в сферах денежно-кредитных и финансовых систем;
• проведение исследований и издание научных работ по всевозможных экономическим проблемам, в том числе финансово-кредитного и денежного характера.

В 1994 году Россия активно начала выходить на международную арену в сфере внешней торговли. Начало было положено посредством снятия мер по регулированию экспорта товара, не относящихся к тарифным. Все лицензии и квоты на экспорт товаров были отменены. Исключение составили нефтепродукты.

А с 1 января 1995 года правительство либерализовало и нефтяной экспорт. В 1995 году были полностью устранены ограничения в отношении экспорта и импорта, а также на допуск хозяйствующих субъектов к участию во внешнеэкономической деятельности, завершена ликвидация тарифных льгот^[28].

Важным преимуществом кредитов международного валютного фонда, доступных для России в первой половине 90-х годов, была их низкая стоимость по сравнению с рыночными ресурсами.^[29]

Как известно, кредитные ресурсы Фонда почти целиком состоят из взносов стран-участниц, источником которых выступают бюджетные ассигнования, то есть «бесплатные» средства налогоплательщиков.

В то же время в первые годы самостоятельности для постсоветской России с ее денежно-кредитной системой, обремененной серьезными проблемами гиперинфляции и нестабильности банков, стагнации производства доступ к внешним частным ресурсам был практически закрыт. Не случайно, первый кредит, полученный Россией от Фонда, совпал по времени со вступлением в эту организацию.^[30]

Вступление в международный валютный фонд предоставило России возможности получения значительных сумм в конвертируемой валюте в качестве ссуд.

---

Однако, как известно, кредит дается на условиях целевого использования, срочности, платности и возвратности^[31]. Так если для коммерческих банков три последние условия являются первостепенными и наиболее важными, то международный валютный фонд придает огромное значение целенаправленности выданных кредитов.

Меморандум об экономической политике, осуществление которого было необходимо для принятия России в международный валютный фонд и получения первого кредита состоит из следующих положений:^[32]

• прекращение кредитования неперспективных предприятий;
• сокращение бюджетного дефицита для стабилизации экономики;
• реорганизация сельскохозяйственного и энергетического секторов экономики с целью увеличения денежных валютных поступлений;
• сокращение темпов инфляции.

Взаимоотношения международного валютного фонда и России всегда носили сложный характер. Членство в международном валютном фонде налагает на Россию обязательство выполнять следующие требования.

Во-первых, не прибегать к практике множественности валютных курсов.

Во-вторых, устранение валютных ограничений, поддержание конвертируемости национальной валюты в сфере международных текущих валютных операций, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях.

В-третьих, установление информационной открытости.

С 2000 года отношения России с МВФ вступили в новый этап, отличающийся двумя особенностями.

Первая связана со стабилизацией валютно-финансового положения России, которая послужила формальным основанием для свертывания Фондом финансовой помощи.^[33]

Вторая состоит в значительном изменении взаимосвязи кредитов Фонда и процедуры принятия решений об их предоставлении с реструктуризацией российской внешней задолженности^[34].

Перспективы сотрудничества с международным валютным фондом не связываются с имевшей место ранее политической составляющей. Россия поддерживает отношения с Фондом в целях использования механизмов этой организации при ухудшении внешнеэкономической конъюнктуры, то есть не исключается возможность получения кредитов международного валютного фонда при резком падении цен на основные российские экспортные товары.

---

2. Анализ перспектив развития взаимоотношений международных финансово-кредитных институтов с Российской Федерацией

2.1 Анализ динамики и современного состояния сотрудничества системы Всемирного банка с Россией

Основой сотрудничества России и региональных международных финансовых институтов развития служит ее членство в системе Всемирного банка, главным образом в Международном банке реконструкции и развития, куда она была принята еще в 1992 году

В целом на этом этапе сотрудничества в отношениях России и Всемирного банка обнаружились серьезные проблемы, которые проявились в резком сокращении запланированных объемов займов, в трехкратном сокращении ежегодных объемов использования средств по инвестиционным займам; в увеличении сроков подготовки и ожидания вступления в силу уже подготовленных проектов, в частой реструктуризации проектов.^[35] Кроме того, темпы реализации проектов, осуществляемых за счет привлекаемых займов, не соответствовали необходимым темпам жизненно важных социально-экономических реформ. Эти проблемы сформировали у представителей различных групп общества неоднозначное отношение к проектам, финансируемым за счет займов международного банка реконструкции и развития.

Портфель реализованных проектов Банка весьма диверсифицирован. В настоящее время в этом портфеле 31% принадлежит энергетике, 19 - транспорту, 12 - финансовому сектору, 11% - городской инфраструктуре^[36].

Взаимоотношения Международного банка реконструкции и развития и России довольно часто осложнялись на стадии реализации и реструктуризации проектов.^[37] Как правило, осуществление проектов растягивалось на семь-восемь лет при заявленном среднем сроке в пять лет. Ни один из инвестиционных проектов международного банка реконструкции и развития не завершился в срок, установленный соглашением о займе. На практике каждый из них приходится продлевать один-четыре раза, причем срок каждого продления составляет от нескольких месяцев до двух-трех лет.

Последняя Стратегия Всемирного банка для России основывалась на предложенной российским правительством Программе сотрудничества на 2002-2004 годах. Такой подход на стадии программирования стратегического взаимодействия предполагает соответствие политики Всемирного банка социально-экономической ситуации в стране, а также ее согласование с содержанием экономических реформ.

---