Файл: АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ.pdf

Главный инженер

Коммерческий директор

Начальник отдела продаж

Менеджеры по продажам

Главный бухгалтер

Начальник отдела маркетинга

Основное производство

Цех деревообработки

Мебельный цех

Инструментальный цех

Транспортный цех

Отдел продаж

Бухгалтерия

Отдел маркетинга

кассир

Рис. 2.1.3 Организационно-функциональная структура предприятия ООО «SUNFLOWERS» ^[25]

Основными локальными актами предприятия ООО «SUNFLOWERS» на основании которых осуществляются взаимоотношения между работниками и работодателем являются следующие:

• приказ о командировке, служебное задание для направления в команди­ровку, авансовый отчет, приказ о приеме работника на работу,
• приказ о прекращении трудового договора с работником,;
• записка расчет при расторжении трудового договора, командировочное удостоверение, приказ о поощрении работника, личная карточка работника, та­бель учета рабочего времени, график отпусков, записка-расчет о предоставле­нии отпуска работнику, платежная ведомость, штатное расписание, должност­ные инструкции;
• положение об охране труда;
• приказ о наложении взыскания,
• приказ о материально-ответственном лице;
• трудовой договор;
• положение о персональных данных работников учреждения; положение о предоставлении отпусков;
• график отпусков положение об оплате труда и др.,

Таким образом, основным документом при поступлении работника на ра­боту в ООО «SUNFLOWERS» , между работодателем и работником является трудовой договор, который предусматривает основные положения между ра­ботником и работодателем: права и обязанности работника и работодателя, оплата труда работника, условия труда и режим работы, социальное страхова­ние, ответственность сторон.

2.2. Характеристики финансового состояния ООО «SUNFLOWERS»

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспо­собность - способность своевременно выполнить платежные обязательства. Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Она подтверждается, прежде всего, наличием у организации готовых средств платежа - денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. Чем больше денежных средств на счетах организации, тем с большей вероятностью можно утверждать о её платежеспособности.

Однако наличие сравнительно небольших остатков денежных средств на счетах и в кассе не всегда означает, что организация неплатежеспособна: сред­ства могут поступить в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения можно легко перевести в денежную форму. Финансовая устойчи­вость торговой организации характеризуется системой абсолютных и относи­тельных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования оборотных активов. Анализ можно проводить либо по всем оборотным акти­вам, либо по их основному элементу - товарным запасам.

Рассмотрим таблицу 2.2.1, в которой представлены показатели, характери­зующие финансовую устойчивость анализируемой организации.

На основании приведенных в Таблице 2.2.1 данных, финансовое состояние предприятия ООО «SUNFLOWERS» на конец анализируемого периода можно определить как неустойчивое, так как, имеющиеся товарные запасы в сумме 50 636,5 млн.сум. не обеспечены общей величиной источников их формирования (47 519,7 млн.сум.), то есть к концу года образовался недостаток источников формирования товарных запасов - 3 116,8 млн.сум.

Если исходить из того, что ООО «SUNFLOWERS» не имеет просрочен­ных банковских кредитов и невозвращенной в срок кредиторской задолженно­сти поставщикам, можно обоснованно рассчитывать на получение краткосроч­ной банковской ссуды на временные нужды или получение дополнительного коммерческого кредита. ООО «SUNFLOWERS» может активизировать тор­говлю и уменьшить товарные запасы, распродав излишнюю их часть (если они превышают норматив). Тем самым можно восстановить нормальную финансо­вую устойчивость предприятия.

Таблица 2.2.1^[26].

Оценка финансовой устойчивости ООО «SUNFLOWERS» на начало и конец года 2017гг. (млн.сум.)

Обращает на себя внимание нерациональное использование собственных оборотных средств предприятия ООО «SUNFLOWERS» . Из общей его суммы на конец года (22 141,3 млн.сум.) подавляющая часть, по существу, отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности (10 852,4 млн.сум.), а также в форме денежных средств в кассе и на расчетном счете (7 093,5 млн.сум.). В то же время в товарных запасах собственного капитала име­лось только 2 893,3 млн.сум., что составляет по отношению ко всем товарным запасам 5,7%. Иначе говоря, обеспеченность товарных запасов собственными оборотными средствами очень низкая (5,7%), что ниже даже минимально допу­стимой величины этого показателя (не менее 10%).

Следовательно, руководителям предприятия ООО «SUNFLOWERS» и, в первую очередь, финансовой службе следует активизировать работу по взыска­нию дебиторской задолженности. Что касается денежных средств, то их не сле­дует держать в такой большой сумме на расчетном счете в кассе, а лучше бы инвестировать в краткосрочные финансовые вложения (в надежные облигации или открыть депозитный счет в банке), что позволило бы получить дополни­тельный доход.

Наряду с абсолютными показателями финансовая устойчивость предприя­тия ООО «SUNFLOWERS» характеризуется системой финансовых коэффици­ентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

В таблице 2.2.2 представлены показатели финансовой устойчивости ООО «SUNFLOWERS» на начало и конец года.

Таблица 2.2.2 ^[27]

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «SUNFLOWERS»  на начало и конец года 2017 гг.

Как отмечалось при анализе баланса предприятия ООО «SUNFLOWERS» в отчетном году существенно улучшилась структура капитала (повысилась доля собственного капитала), что положительно отразилось на финансовой устойчивости предприятия. Все финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, улучшились.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) повысился с 0,29 на начало года до 0,38 на конец года. Хотя рекомендуемое значение этого показа­теля (0,5) не достигнуто, но динамика его положительна.

Зависимость ООО «SUNFLOWERS» от внешних источников финансиро­вания заметно уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента внешнего финансирования с 2,41 до 1,63. На начало года у предприятия ООО «SUNFLOWERS» на каждый сумл собственного капитала было 2сум.41тийин. заемного капитала, а на конец года - это соотношение уменьшилось до 1сум.63тийин.

Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственного и за­емного капитала) возрос с 0,41 до 0,61, что свидетельствует о повышении фи­нансовой устойчивости, хотя этот показатель пока ниже рекомендуемого зна­чения.

Коэффициент маневренности собственного капитала дочерного предприя­тия повысился с 0,74 до 0,76. Это свидетельствует о том, что собственный ка­питал на инвестирован в мобильные (оборотные) активы. Следовательно, ана­лизируемая организация обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уве­личился с 0,23 до 0,32, что, безусловно, является положительным результатом. В тоже время, как уже отмечалось, чрезмерно много собственного оборотного капитала отвлечено в дебиторскую задолженность, а также находится в форме денежных средств.

В жестких условиях рыночной экономики торговые организации должны быть постоянно готовыми своевременно погашать свои внешние финансовые обязательства, т.е. быть платежеспособными. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность ее баланса.

Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платеже­способности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.

Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности предприятия ООО «SUNFLOWERS» , используется система относительных показателей - коэффициентов.

Но в целом ликвидность ООО «SUNFLOWERS» можно считать удовле­творительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не при­дется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.

Результаты группировки активов и пассивов ООО «SUNFLOWERS» на начало и конец года представлены в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3^[28]

Группировка активов и пассивов ООО «SUNFLOWERS» на начало и конец года для оценки ликвидности баланса. (млн. Сум.)

Ликвидность баланса ООО «SUNFLOWERS» на конец года:

А1= 7 093,5 млн. Сум (<) П1 = 44 210,1 млн. Сум

А2 = 58 076,8 млн. Сум (>) П2 = 3 511,6 млн. Сум

(А1+ А2) = 65 170,3 млн. Сум (>) (П1 + П2) = 47 721,1 млн. Сум

А3 = 4 928,8 млн. Сум (>) П3 = 0

А4= 6 942,8 млн. Сум (<) П4 = 29 320,2 млн. Сум

На основании данных Таблицы 2.2.3. можно сделать вывод о том, что ба­ланс предприятия ООО «SUNFLOWERS» на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ((А1+ А2) = 65 170,3 млн. сум) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 млн.сум). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 млн.сум) не поз­воляют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими явля­ются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 млн.сум).