Файл: Роль Банка России в обеспечении стабильности денежной системы России (Сущность и элементы денежной системы).pdf

Работа Банка России заключается в формировании указаний, инструкций и положений в виде нормативных актов, которые являются обязательными для исполнения государственными органами власти и коммерческими банковскими структурами. Они регистрируются в Министерстве юстиций, согласно установленному порядку.

Обладая исключительным правом эмиссии денег, Банк России осуществляет сложный процесс, который охватывает все стоны его деятельности.

Выпуск денежных банкнот предполагает соблюдение следующих этапов:

• Анализ и прогнозирование потребности в наличности.
• Выпуск денег с защитой от фальсификации
• Формирование резервных фондов наличных денег.
• Перевозка готовой наличности.
• Выпуск денег в обращение. [5, c.65]

Для составления прогноза анализируется объем доходов и расходов населения за период. Если доходы будут превышать расходы, население станет сберегать свободные средства. В этом случае требуется дополнительная эмиссия денежных средств, чтобы обеспечить кассовое обслуживание клиентов. Если количество денег на руках сокращается, то необходимо изъять их из обращения.

Организация эффективного денежного обращения предполагает со стороны Банка России регламентацию деятельности соответствующих структур, прежде всего, субъектов банковской системы. [14]

Существует Положение «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранению, перевозки, инкассации банкнот и монет Банка России», которое дорабатывается с учетом изменения потребностей общества и технологий. Монополизм Банка России ограничивается децентрализованным выпуском и изъятием денег по всей территории страны.

В систему денежного обращения так же входят резервные фонды, которые поддерживают необходимое количество денег в обращении. Структура Банка России включает в себя рассчетно-кассовые центры, обеспечивающие коммерческие банки необходимым количеством наличности. Если формируются излишки наличности, то она передается в оборотную кассу. Так же могут создаваться участки инкассации. Они необходимы для перевозки ценностей. Их услуги выполняются на договорной основе. Таким образом, движение денег в стране обеспечивает установлением лимитов хранения для банковских структур.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В РОССИИ

2.1 Анализ динамики денежной системы России

Одной из важнейших составляющих денежной системы является денежная масса страны.

Денежная масса – совокупность наличных и безналичных платёжных и покупательных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которые находятся в расположении государства, физических и юридических лиц, являющаяся важнейшим количественным показателем денежного обращения.

Для описания структуры денежной массы принято использовать денежные агрегаты – статистические показателя, которые определяют её объём и структуру.

Денежные агрегаты:

• Агрегат М0 состоит из наличных денег, находящихся в обращении, а именно: металлические монеты и бумажные деньги;
• Агрегат М1 включает агрегаты М0, а также средства, которые находятся на текущих счетах в банке и вклады до востребования, которые могут быть незамедлительно использованы в качестве средства обращения или средства платежа;
• Агрегат М2 состоит из агрегата М1 плюс денежные средства на сберегательных и срочных счетах коммерческих банков. Эти деньги вкладчик может использовать только после истечения предусмотренного депозитным договором времени.
• Агрегат М3 содержит агрегат М2, и помимо него включает в себя сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях и ценные бумаги, находящиеся в обращении на денежном рынке.
• Агрегат М4 включает в себя агрегат М3 и денежные обязательства, для превращения которых в живые деньги требуется много времени, такие как векселя физических и юридических лиц, акции, облигации и депозитные сертификаты коммерческих банков. [13, c. 89]

Таблица 2.1.

Динамика денежной массы в РФ в 2017-2019 гг., млрд. р.

Источник [20]

Исходя из данных приведённой таблицы, можно сделать вывод о том, что в 2019 году произошло увеличение по всем агрегатам по сравнению с 2017 годом.

Так, агрегат М0 увеличился на 3,4%, что свидетельствует об увеличении объёмов наличных денег, выпущенных ЦБ РФ, агрегат М1 – на 5,7%, а агрегат М2 – 19,2%.

Любая денежная система состоит из различных элементов, которые должны регулироваться законами государства.

На сегодняшний день выделяют следующие основные элементы денежной системы современного государства:

• Национальная денежная единица;
• Масштаб цен;
• Принципы денежной системы;
• Виды денежных знаков и порядок их обеспечения;
• Система эмиссии денег;
• Структура денежной массы;
• Денежно-кредитное регулирование;
• Кассовая дисциплина.

Современные денежные системы представляют собой совокупность определённого количества элементов, которые находятся в постоянном единстве и взаимодействии.

В настоящее время денежная система РФ находится в состоянии кризиса, что является следствием общего расстройства экономики страны и связанным с этим падением производственной эффективности, ростом цен на товары и услуги, критическим положение финансово-кредитной системы и большим дефицитом бюджета.

В результате этого происходит нарушение некоторых функций национальной денежной единицы:

1. Как средства обращения. Происходит сильное увеличение денежной массы, что приводит к снижению роли Банка России в качестве регулятора денежного обращения. Следствием этого является обесценение рубля.
2. Как средства платежа. Нарушение данной функции характеризуется таким понятием как неплатежеспособность. Физические и юридические лица становятся неплательщиками, но помимо них, сюда относится ещё и государство, задерживающее оплату своих заказов, выплаты заработной платы людям, работающим в бюджетной сфере, а также выплаты пенсий, стипендий и пособий.

Эти неплатежи вызваны множеством причин, среди которых применение налично-денежного оборота в больших масштабах; увеличение внебанковского оборота, то есть расширение теневой экономики; возрастание потребности в денежных средствах, необходимых для оборота. Всё это в конечном итоге приводит к расстройству платёжной системы.

1. Как средства сбережения. Российская валюта постепенно утрачивает свои способности к накоплению и сбережению по причине постоянного обесценения.

На сегодняшний день денежная система играет очень важную роль для страны в целом, так как именно она отражает довольно общее состояние развития в стране.

Поэтому она нуждается в качественном реформировании, которое невозможно произвести без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной системы, а именно:

• Расширять безналичное денежное обращения, ограничивая налично-денежный оборот;
• Регулировать объёмы денежной массы путём применения инструментов Банка России;
• Восстанавливать функцию рубля как средства платежа и обращения, путём ликвидации проблемы неплатежей.

2.2 Анализ динамики денежного обращения в России

В современной макроэкономической теории отдельно выделяют направление, изучающее влияние размера денежной массы на величину валового внутреннего продукта страны, оно называется монетаризм.

Одним из основных равенств, которым он оперирует, выступает уравнение денежного обмена. Оно выглядит таким образом:

P x Y = M x V, (2.1)

и состоит из следующих переменных:

P – средний уровень цен в государстве;

Y – величина реального ВВП в натуральном выражении;

M – размер наличных и безналичных средств в стране, оцениваемый с помощью агрегатов;

V – скорость оборота всех средств.

Данное тождество характеризует равенство между доходами производителей товаров и услуг и расходами их потребителей, а его левая часть является синонимом валового внутреннего продукта в текущих ценах. По-другому, указанное уравнение имеет следующий вид:

ВВП = M x V. (2.2)

Следовательно, выпущенный в течение года, общий размер продукции, предназначенной для конечного потребителя, равен произведению величины наличных и безналичных средств и скорости их оборота за год.

В данном случае, скорость оборота подразумевает под собой среднегодовую частоту использование в стране наличных и безналичных средств для покупки товаров, предназначенных для конечного потребителя.

Она рассчитывается с помощью математической формулы, полученной в результате преобразования уравнения денежного обмена:

V = ВВП / среднегодовое значение М2. (2.3)

Из её анализа видно, на скорость оборота влияют следующие факторы:

• факторы национального производства и потребления: темпы экономического роста, текущие состояние экономического развития страны и её ключевых отраслей, величина расходов различных групп субъектов экономики, промышленная и деловая активности, динамика инфляции и безработицы и т.п.;
• монетарные факторы: величина денежного предложения в стране, его состав: сколько наличных и сколько безналичных средств, средний размер процентной ставки по привлечению и размещению средств и т.п.;
• социальные и технологические факторы: частота выплаты заработной платы, уровень накопленного богатства, развитие систем электронных платежей и мгновенных расчётов и д.р.

В общем случае считается, что чем выше скорость оборачиваемости, тем эффективнее работает денежная масса в стране.

Вместе с тем, в последние годы данный подход изменился и предлагается оценивать сколько именно средств находится в денежном обороте и используется обратная формула: среднегодовое значение М2 / ВВП.

По ней рассчитывается коэффициент монетизации, он характеризует то, насколько экономика государства обеспечены деньгами, т.е. сколько рублей денежной массы приходится на один рубль валового внутреннего продукта. В развитых странах указанный показатель находится уровне от 0,6 до 1.

В таблице ниже представлена информации о среднем размере агрегата М2, ВВП в текущий ценах, а также рассчитан средний оборот денежной массы за год и коэффициент монетизации в Российской Федерации за период с 2017 по 2019 гг.

Таблица 2.2

Скорость оборота денежной массы и коэффициент монетизации за период с 2017 по 2019 гг.

Источник [20]

За период с 2017 по 2019 года скорость оборота денежной массы снизилась с 2,40 до 2,25, а коэффициент монетизации увеличился с 0,42 до 0,44 и приблизился к рекомендуемому значению.

На сегодняшний день в России безналичный оборот используется меньше, чем в других ведущих стран мира. Развитие денежного обращения в развитых странах проявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в пользу безналичного оборота.

2.3 Оценка денежно-кредитной политики Банка России

Кредитно-денежное регулирование в государстве включает кредитно-денежную, валютную и финансовую политику Центрального банка. Государственные политики, в том числе экономическая политика государства и кредитно-денежная политика центрального банка должны быть согласованными и не должны противоречить друг другу.