Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Теоретические аспекты международно – кредитных отношений).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: Ведущим фактором мирового развития в настоящее время является глобализация финансовых ресурсов, которая приобретает системный и устойчивый характер. В рамках мирового хозяйства происходит количественный, а главное качественный рост международных потоков товаров, услуг и особенно капиталов. Именно в последние три десятилетия международный кредит начинает играть все более важную роль в рамках расширения и углубления мирохозяйственных связей и глобальных процессов развития производительных сил.

Необходимо особо отметить тот факт, что в современных условиях международный кредит, с одной стороны, во все возрастающей мере выполняет функцию регулятора экономических процессов, а, с другой, сам становится объектом государственного и межгосударственного регулирования.

Новое количественное и качественное развитие международный кредит приобретает с начала 70-х гг. в отношениях между промышленно развитыми и развивающимися странами.

Именно в этот период благодаря благоприятной конъюнктуре мировых рынков развивающиеся страны получили возможность привлекать значительные средства в виде займов от промышленно развитых стран. Это было обусловлено главным образом тем, что на международном финансовом рынке образовался избыточный капитал, а в развивающихся странах обозначился острый недостаток собственных средств для вложений в потенциально высоко прибыльные, прежде всего, экспорто-ориентированные отрасли экономики.

Россия также оказалась втянутой в мировой кризис задолженности, причем как в качестве крупного должника, так и не менее крупного кредитора. В последние два года проблема урегулирования внешнего долга стала одной из ключевых с точки зрения достижения финансово-экономической стабилизации в стране. С ее решением непосредственно связаны: состояние государственного бюджета, кредитно-денежной и валютно-финансовой системы, инвестиционного климата.

Кроме того, растущий внешний долг становится политическим инструментом давления на Россию.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты возникновения мирового кризиса задолженности.

Объект исследования: Международные кредитные отношения.

Предмет исследования: Место России в системе международных кредитных отношений: тенденции и перспективы.

Цель работы: Рассмотреть особенности международных кредитных отношений и место России в этих отношениях.

Задачи работы:

• Рассмотреть понятие и сущность мировой кредитной системы;
• Изучить механизм международных кредитных отношений;
• Выявить динамику внешнего долга России;
• Охарактеризовать международные кредитные отношения Российской Федерации с зарубежными странами;
• Рассмотреть особенности управления внешним долгом на современном этапе: проблемы и пути их решения;
• Выявить проблемы и тенденции развития рынка международных кредитов в России.

Глава 1. Теоретические аспекты международно – кредитных отношений

1.1 Понятие и сущность мировой кредитной системы

Мировая кредитная система- это форма организации междуна­родных кредитных отношений, т.е. экономических отношений, ос­нованных на принципах, принятых участниками: платности, воз­вратности, срочности, обеспеченности кредита. Мировая кредитная система включает национальные и региональные кредитные системы, транснациональные банки (ТНБ) и международные кредитно-фи­нансовые институты.

Элементами мировой кредитной системы, функционирующими объективно, являются: международный ссудный капитал, органы, регулирующие международные кредитные отношения, участники международных кредитных отношений, формы международного кредита, условия международного кредита^[1].

К субъективным элементам мировой кредитной системы можно от­нести экономическую политику и регулирование в отдельных странах, региональных образованиях и международные кредитно-финансовые организации. Регулирование отношений в мировой кредитной систе­ме обычно является реакцией на возникающие в кредитной сфере проблемы. Например, банковские кризисы, вызванные низкой кре­дитоспособностью заемщиков, послужили поводом для разработки на мировом уровне новой методики оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщиков.

Международный ссудный капитал - это средства (в денежной или иной форме), передаваемые от кредитора одной страны к заемщику другой^[2].

Международный ссудный капитал можно рассматривать и как обязательства сторон в международных кредитных отношениях, которые выступают в форме различных международных кредитных инструментов (депозитного сертификата, векселя и т.д.).

Главным национальным органом, осуществляющим надзор, регу­лирование и контроль за кредитными отношениями в международной сфере, является Центральный банк. Сфера деятельности центрального банка, связанная с регулированием кредитных отношений, в том числе международных, называется пруденциальным управлением. 

Пруденци­альное управление - это субъективный элемент мировой кредитной системы, он зависит от политики Центрального банка. Для регулирова­ния кредитных отношений Центральный банк использует лицензиро­вание международной банковской деятельности, обязательные нор­мативы, систему страхования вкладов, анализ отчетности, ревизии и проверки деятельности кредитных институтов, действующих в меж­дународной сфере. Центральный банк призван поддерживать стабиль­ность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кредито­ров, не вмешиваясь при этом в оперативную деятельность кредитных организаций.

К международным институтам, осуществляющим регулирование международных кредитных отношений, относятся Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Банк международных расчетов и пр^[3].

Участниками международных кредитных отношений являются ме­ждународные банковские, небанковские кредитно-финансовые уч­реждения в роли кредиторов и любые иные экономические субъекты, будь то государственные или корпоративные институты, а также на­селение в роли заемщиков международного ссудного капитала.

Ос­новными участниками международных кредитных отношений явля­ются международные, или транснациональные, банки (ТНБ).

А также коммерческие банки, которые со­трудничают с банками других стран и финансируют внешнюю тор­говлю, международные проекты и лизинг^[4].

Среди наиболее значимых международных специальных кредит­но-финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на мировом рынке кор­поративных ценных бумаг. Инвестиционные банки привлекают капи­тал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет креди­та коммерческих банков. Они не имеют права привлекать депозиты и осуществляют долгосрочное кредитование и финансирование различ­ных инвестиционных проектов^[5].

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг. Различают инвестиционные компании от­крытого типа, которые обязуются выкупать свои акции у держателей по требованию, и закрытого типа - не дающие этого права.

Финансовые компании - это институты, кредитующие продажу то­варов в оптовой и розничной внешней торговле. Они выдают кредит различным торговцам под проданные ими в рассрочку товары, поку­пая обязательства клиентов. Другие финансовые компании предоставляют ссуды фирмам, экспортировавшим товар с оплатой в рас­срочку.

Международный кредит может принимать различные формы, которые также относятся к элементам мировой кредитной системы. Формами международного кредита являются:

• кредит международных кредитно-финансовых организаций - предоставляется при выполнении странами или компаниями вы­двинутых финансовыми организациями условий;

• международный банковский кредит;

• межгосударственный кредит - в роли заемщика выступает го­сударство, выпуская различные кредитно-финансовые инструменты для нерезидентов;

• международный коммерческий (фирменный) кредит - отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру.

Условия международного кредита- это элементы договора креди­тора и заемщика из разных стран: сумма кредита, его срок, стоимость, цена, обеспечение, порядок выплаты, страхование и пр^[6].

Мировая кредитная система включает в себя также национальную и региональную кредитные системы.

Национальная кредитная система- организационно-институцио­нальная форма кредитных отношений государства. Национальный ссудный капитал может стать региональным или мировым, если тому нет препятствий. В национальной кредитной системе представлены все формы кредита, при этом международный кредит играет не такую важную роль, как в других кредитных системах^[7].

Региональная кредитная система включает национальные кредит­ные системы региона, т.е. она носит интернациональный характер. Ссудный капитал свободно перемещается из страны в страну в гра­ницах региона. Региональные органы пруденциального управления имеют статус, сопоставимый с институтами национального кредит­ного регулирования. При этом региональные органы пруденциального управления не имеют наднационального права и в большей степени выполняют надзор за международными кредитными отношениями, нежели их регулирование.

Элементы мировой кредитной системы трансформируются и раз­виваются одновременно с развитием международных кредитных от­ношений, их инструментов и механизмов. Выделяют несколько этапов развития.

1.2 Механизм международных кредитных отношений

Международный кредит как одна из форм кредита представляет со­бой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран - кредитором и заемщиком - по поводу движения ссудного капитала^[8].

Кредитные отношения основаны на четких и однозначных принципах: возвратности, платности, срочно­сти, обеспеченности, целевого использования кредита и дифферен­цированного подхода.

Сущность кредита раскрывают его функции: перераспределительная и замещения наличных денег. Кредит, возникающий в сфере обмена, перераспределяет временно свободные ресурсы одних участников кредитных отношений для удовлетворения временных потребностей других.

Специфика перераспределительной функции международно­го кредита заключается в ее ограниченном действии при условии ма­лой мобильности капитала. В полной мере она проявляется лишь при свободном движении ссудного капитала между странами^[9].

Свободные рыночные отношения как необходимое условие международного кредита предоставляют держателям капитала возможность получить наивысший уровень дохода, что способствует выравниванию доходов во всех странах и повышению их абсолютного значения.

Функция замещения наличных денег кредитными проявляется в без­наличной форме организации кредитных отношений. При размеще­нии наличных денег в кредитных учреждениях создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными в виде записей на сче­тах. Это замещение в международном кредите приводит к экономии издержек обращения. В практике кредитных отношений используют­ся такие формы международных расчетов, как векселя, чеки, депо­зитные сертификаты.

Иногда выделяют специфическую функцию международного кре­дита - ускорение централизации и концентрации капитала. Междуна­родный кредит содействует трансформации частных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Присоединение кредитных капиталов к собственным ускоряет процесс капитализа­ции прибавочной стоимости и расширяет границы накопления, сбе­режения, потребления и инвестирования^[10].

Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор - продавец ссудного капитала - и заемщик - его покупа­тель. Кредитор и заемщик международного кредита являются нерези­дентами и осуществляют операции на международных рынках ссудно­го капитала.

Основными субъектами международных кредитных отношений яв­ляются следующие институты^[11]: