Файл: Механизм перераспределения мировых финансовых ресурсов (Понятие финансового рынка).pdf

Интернационализация хозяйственной деятельности и развитие международного предпринимательства во второй половине XX в. способствовали дальнейшему расширению МФР, обеспечивающего привлечение государствами и корпорациями в растущих объёмах аккумулированных на международном рынке капиталов для финансирования своей экономической деятельности.

В то же время ряд ранее выдвигавшихся признаков мирового финансового рынка (использование только ключевых валют, доступ на рынок преимущественно крупных заёмщиков и инвесторов) стали постепенно терять своё значение вследствие расширения валютной конвертируемости, диверсификации операций, технологических нововведений, обеспечивающих в большей степени интересы всех групп участников.

Интернационализация экономических связей предполагает активизацию финансовых связей между национальными рынками, чему способствовало в первую очередь, развитие международного финансового рынка. Процессы, происходящие на финансовых рынках одних стран, стали оказывать возрастающее воздействие на национальные рынки других стран. Растёт переток капиталов между различными группами стран на корпорационном и государственном уровне, что способствует формированию единства финансовой сферы, включающей национальные и международные рынки капиталов. Таким образом происходит становление и значительное качественное расширение сферы глобальный финансов, повышение ее роли в мобилизации мировых финансовых ресурсов и перераспределении на глобальном уровне. Усиливается влияние данной сферы на экономическую ситуацию в мире, в том числе на сферу внешней торговли и производства.

Современные экономисты отмечают положительные и отрицательные стороны финансовой глобализации. Растущие объемы трансграничных ресурсов, направляемые в сектора мировой экономики с более высокой доходностью, дают возможность обеспечить равномерное распределение капиталов по всему миру, способствовать экономическому развитию стран. Взаимозависимость обнаруживается в более высокой корреляции движения стоимости финансовых активов, процентных ставок, выработке единых подходов к диверсификации инвестиционных портфелей, определению эффективности осуществляемых капиталовложений. В то же время глобализация несет с собой снижение возможностей контроля и влияния на финансовые рынки со стороны национальных регуляторов - центральных банков и органов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг вследствие либерализации законодательства и нормативов финансовой деятельности. В этих условиях существенно возрастает движение краткосрочных капиталов, появляются новые финансовые продукты, направленные на обеспечение высокой спекулятивной прибыли, резко возрастает амплитуда колебаний цен финансовых инструментов.

Дальнейшая глобализация может при благоприятных условиях сохранить в значительной степени уже действующие тенденции развития мировых финансов. Постепенное снижение валютных и других регулятивных границ на пути движения трансграничных финансовых ресурсов, приведет, по-видимому, к более широкому вовлечению национальных ресурсов в международный оборот, множественности связей между отдельными секторами на рынках капиталов.

Необходимым условием обеспечения благоприятной финансовой среды деятельности для развитых и развивающихся стран в условиях финансовой глобализации является эффективное функционирование мирового (глобального) финансового рынка, т.е. механизма, посредством которого обеспечиваются, с одной стороны, возможности привлекать финансовые ресурсы на множественности национальных и офшорных рынков, а с другой – создаются благоприятные ценовые, регулятивные и другие факторы для инвестирования в активы в соответствии с изменениями в их доходности и других факторов реализации в различных регионах мирового экономического пространства.

В современный период сложились следующие основные характеристики мирового финансового рынка^[17]:

• универсальный характер рынка, на котором осуществляются международные валютные, кредитные, расчетно-финансовые, гарантийные, страховые операции, операции с ценными бумагами;
• огромные масштабы финансовых ресурсов в обращении, учитывая совокупную ёмкость национальных и международного рынков капитала;
• размытость пространственных и временных границ, поскольку операции мирового финансового рынка осуществляются круглосуточно на всех континентах во всех частях света;
• распространение информационно-сетевых технологий и средств коммуникаций;
• процессы стандартизации функционирования механизмов международных рынков и отчётности.

Заключение

Результаты проведённого исследования показали, что мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определённых отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.

Финансовый рынок – это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Финансовый рынок – это механизм создания, аккумулирования, оценки и перераспределения финансовых ресурсов, участвующих в экономическом воспроизводстве.

Функционирование финансового рынка имеет большое значение:

• благодаря им становится возможно инвестировать денежные средства в производство;
• с помощью финансового рынка облегчается развитие производительных сил и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам;
• перелив капитала способствует ускорению НТП (научно-технический прогресс).

Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Все вышеперечисленное содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. Финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, т.к. именно на финансовом рынке изыскиваются средства для покрытия постоянно растущих государственных расходов.

Финансовый рынок способствует повышению эффективности экономики за счёт перераспределения финансовых ресурсов в наиболее перспективные отрасли, обеспечивая тем самым вклад в экономический рост, а также содержит в себе потенциал как фактор инновационного развития экономики, с одной стороны.

Список использованной литературы

1. Булатова А.С. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А,С. Булатова — M. - 2005 — 734 с.
2. Валютный рынок [Электронный ресурс] / Энциклопедия экономиста «www.Grandars.ru». – Электрон. дан. – М. URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/valyutnyy-rynok.html
3. Виды и классификация финансовых рынков [Электронный ресурс] / Образовательный ресурс «Studeme.org». – Электрон. дан. – М. URL: http://studme.org/1356061511834/finansy/vidy_klassifikatsiya_finansovyh_rynkov
4. Владимирова О. Н. Источники финансирования инноваций: тенденции и перспективы // Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета им. Решетова. 2009. № 2. С.292–295.
5. Красавина Л. Н. Финансовый рынок как фактор инновационного развития экономики: системный подход // Банковское дело. 2008. № 8. С. 12–18.
6. Лекции по дисциплине «Финансы» [Электронный ресурс] / Электронная библиотека «Economics.Studio». – Электрон. дан. – М., 2013. URL: http://economics.studio/finansistam/finansovyiy-ryinok-opredelenie-vidyi54484.html
7. Мартин Г, Шуманн Х. Западня глобализации. М., Альпина, 2011. С.136.
8. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. - М.: Гелеос, Кэпитал Трейд Компани, 2011. С.21-41
9. Мишкин Д.Н., Страховой рынок, понятие и структура. Современное состояние страхового рынка в России [Электронный ресурс] / VII Международная студенческая электронная научная конференция «Студенческий научный форум»; Мишкин Д.Н.; Федотенко С.А. – Электрон. дан. – Омск, 2015.
10. Рамзаева Е.П. Финансовый рынок: Различные подходы к интерпретации экономической категории // Вестник Самарского финансово-экономического института. 2011. 3 (11). С. 39
11. Столбов М. И. Финансовый рынок и экономический рост: контуры проблемы. М.: Научная книга, 2008. С. 155-158.
12. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - 2-e изд., доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 с.
13. Финансовый рынок: уровни анализа и институциональные формы развития [Электронный ресурс] / Журнал «Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление»; Шевелева О.М. – Электрон. дан. – Ростов н/Д, 2016. – URL: http://www.journalnio.com/index.php?option=com_content&view=article&id=3949%3A-18&catid=117 %3Aiun&Itemid=160
14. Финансовый рынок и его структура [Электронный ресурс] / Энциклопедия экономиста «www.Grandars.ru». – Электрон. дан. – М. URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/finansovyy-rynok.html
15. Щербина О.Ю. Финансовый рынок: концепции перспектив развития // Экономические науки. 2010. 1 (62
16. Levine R. Finance and Growth: Theory, Evidence, and Mechanisms. Handbook of economic growth. Elsever, 2005. 107 p.
17. Wurgler J. Financial Markets and the Allocation of Capital// Yale ICF Working Paper. 1999, № 8. 39 p.

Приложение 1

Классификация финансовых инструментов по разным признакам

1. Финансовый рынок: уровни анализа и институциональные формы развития [Электронный ресурс] / Журнал «Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление»; Шевелева О.М. – Электрон. дан. – Ростов н/Д, 2016. – URL: http://www.journalnio.com/index.php?option=com_content&view=article&id=3949%3A-18&catid=117 %3Aiun&Itemid=160 ↑

2. Лекции по дисциплине «Финансы» [Электронный ресурс] / Электронная библиотека «Economics.Studio». – Электрон. дан. – М., 2013. URL: http://economics.studio/finansistam/finansovyiy-ryinok-opredelenie-vidyi54484.html ↑

3. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - 2-e изд., доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 с. ↑

4. Финансовый рынок и его структура [Электронный ресурс] / Энциклопедия экономиста «www.Grandars.ru». – Электрон. дан. – М. URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/finansovyy-rynok.html ↑

5. Валютный рынок [Электронный ресурс] / Энциклопедия экономиста «www.Grandars.ru». – Электрон. дан. – М. URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/valyutnyy-rynok.html ↑

6. Виды и классификация финансовых рынков [Электронный ресурс] / Образовательный ресурс «Studeme.org». – Электрон. дан. – М. URL: http://studme.org/1356061511834/finansy/vidy_klassifikatsiya_finansovyh_rynkov ↑

7. Мишкин Д.Н., Страховой рынок, понятие и структура. Современное состояние страхового рынка в России [Электронный ресурс] / VII Международная студенческая электронная научная конференция «Студенческий научный форум»; Мишкин Д.Н.; Федотенко С.А. – Электрон. дан. – Омск, 2015. ↑

8. Levine R. Finance and Growth: Theory, Evidence, and Mechanisms. Handbook of economic growth. Elsever, 2005. 107 p. ↑

9. Столбов М. И. Финансовый рынок и экономический рост: контуры проблемы. М.: Научная книга, 2008. 201с. ↑

10. Столбов М. И. Финансовый рынок и экономический рост: контуры проблемы. М.: Научная книга, 2008. С. 155-158. ↑

11. Wurgler J. Financial Markets and the Allocation of Capital// Yale ICF Working Paper. 1999, № 8. 39 p. ↑

12. Красавина Л. Н. Финансовый рынок как фактор инновационного развития экономики: системный подход // Банковское дело. 2008. № 8. С. 12–18. ↑

13. Владимирова О. Н. Источники финансирования инноваций: тенденции и перспективы // Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета им. Решетова. 2009. № 2. С.292–295. ↑

14. Мартин Г, Шуманн Х. Западня глобализации. М., Альпина, 2011. С.136. ↑

15. Рамзаева Е.П. Финансовый рынок: Различные подходы к интерпретации экономической категории // Вестник Самарского финансово-экономического института. 2011. 3 (11). С. 39 ↑

16. Булатова А.С. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А,С. Булатова* — M. - 2005 — 734 с. ↑

17. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. - М.: Гелеос, Кэпитал Трейд Компани, 2011. С.21-41 ↑