Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: ЕГО ИСТОРИЯ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования обусловливается тем, что в современном мире международная валютно-финансовая система постоянно изменяется и развивается, корректируются определенные моменты, связанные с её функционированием. Более того, мировая валютно- финансовая система подвержена различному роду факторов, негативно влияющих на неё. Это может быть применение различных санкций, ухудшение политической и геополитичекой ситуаций в мире, а также проявление экономического кризиса как такового. Для того, чтобы валютно-финансовая система развивалась в нужном направлении и должным образом, требуется её эффективное регулирование. Данным видом деятельности занимается такая мировая финансовая организация, как Международный Валютный Фонд.

В настоящее время перед мировой экономикой стоит вопрос, непосредственно касающийся повышения экономического роста. Проблема заключается в том, как именно Международный Валютный Фонд может повлиять на темпы экономического роста всей экономики в целом.

Цель исследования - выявление степени воздействия МВФ на состояние мировой экономики в современных условиях.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить историю развития и сущность МВФ.

2. Определить цели, функции и структуру деятельности МВФ.

3. Выявить особенности деятельности МВФ в условиях глобализации мировой экономики.

4. Определить основные проблемы взаимодействия России и МВФ и пути их решения.

Объект исследования – механизмы развития МВФ.

Предмет исследования - деятельность МВФ в условиях глобализации мировой экономики.

Можно назвать сравнительно высокой изучение данной темы. Из авторов литературы, в которой рассматривается деятельность Международного валютного фонда и его роль в мировой экономике, следует отметить Герчикову И.Н., Цыганкову Т.М., Козака Г.О. и Ковалевского В.В. Кроме того, о роли МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений можно судить из подробной статьи Мазуровой Е.К. «Роль международных организаций в регулировании глобальных экономических процессов» в Вестнике Московского Университета, посвящённой не только исключительно этой узкой теме, но и всей деятельности Фонда в целом.

Исследование выполнено на основе аналитического и системного подходов к изучению объекта исследования с использованием методов логического, статистического, причинно-следственного, сравнительного анализа.

---

1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: ЕГО ИСТОРИЯ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА

1.1. История создания МВФ

Мировой Валютный Фонд (МВФ) – это особое учреждение, созданное Организацией Объединенных Наций (ООН), способствующее улучшению международного сотрудничества в сфере экономики и финансов, а также регулирующее стабильность валютных отношений [6, с. 145]. Кроме того, МВФ интересуется вопросами развития торговли, всеобщей занятостью, улучшением уровня жизни населения стран.

Решение о создании Международного валютного фонда (International Monetary Fund) было принято на конференции ведущих экономистов центральных банков и других правительственных чиновников из 44 стран, проходившей 1-22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Одновременно с МВФ был основан Международный банк реконструкции и развития (МБРР). 27 декабря 1945 г. вступили в силу Статьи соглашения - документ, в соответствии с которым был учрежден фонд. Его деятельность началась 1 марта 1947 г., тогда был предоставлен первый кредитный займ Франции [9, с. 108].

В конце 1950-х и 1960-х гг., МВФ начал расширяться из-за многих африканских стран, получивших независимость и желающих стать членами Фонда.

После окончания Второй мировой войны основной задачей фонда было содействие экономическому восстановлению стран-членов и международной торговли, МВФ выполнял важную роль в поддержании финансовой системы, созданной по итогам Бреттон-Вудской конференции. Система основывалась на привязке мировых валют к доллару США, а сам доллар был привязан к золоту ("золотовалютный стандарт") [16, с. 54].

В 1971 г. США из-за девальвации доллара отменили свободный обмен валюты на золото для иностранных правительств, после чего Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В связи с этим МВФ был вынужден пересмотреть статьи соглашения. В соответствии с поправками, вместо права регулирования валютных паритетов было введено право наблюдения за функционированием мировой валютной системы и состоянием валютных курсов.

Таким образом, в 1973 году основные валюты перешли на свободно плавающие курсы по отношению друг к другу.

В 1976 г. исполнительным советом был установлен фонд целевой помощи, чтобы обеспечить баланс платежного ресурса по предоставлению финансового кредитования для развивающихся государств-членов МВФ, с целью стабилизации национальной экономики. Советом принимается решение по формированию политической стратегии и процедурам по торговым сделкам с золотом [14, с. 109].

---

В этом же году в г. Кингстон (Ямайка) МВФ принял так называемые Ямайские соглашения об устройстве международной валютной системы (в качестве поправок к статьям соглашения вступили в силу в апреле 1978 г.). Ямайская валютная система, действующая по настоящее время, основана на свободной торговле валютой [10, с. 64].

С 1990 г. – МВФ ведет согласованную политику с Всемирным банком по разработке механизма снижения финансовой задолженности развивающихся стран [14, с. 110].

В 2010 году Международный валютный фонд впервые утвердил предоставление нескольких кредитов странам еврозоны (Греции, Ирландии, Португалии), что стало первым за 40 лет фактом помощи Фонда в преодолении финансового кризиса.

Рассмотрев историю создания и развития МВФ, целесообразно изучить цели, функции и структуру деятельности МВФ.

• 1. . Цели, функции и структура деятельности МВФ

Роль МВФ заключается в обеспечении стабильного функционирования национальных экономик стран-членов Фонда посредством выделения краткосрочных кредитов для решения проблем с балансом платежной и валютной систем.

МВФ стремится способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, обеспечивать финансовую стабильность, содействовать международной торговле, высокой занятости, устойчивому экономическому росту и сокращению бедности во всем мире. К важнейшим целям МВФ, который осуществляет контроль над международной валютной системой для обеспечения ее эффективного функционирования, относятся содействие стабильности валютных курсов и процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли. Миссия МВФ дает странам (и их гражданам) возможность покупать товары и услуги друг у друга, что крайне важно для достижения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни.

Важнейшей задачей фонда является регулирование баланса валютно-финансового взаимодействия стран друг с другом, а также предотвращение предпосылок возникновения кризисных ситуаций, контроль над уровнем инфляции, ситуацией на валютном рынке [4, с. 73].

Изучение финансовых кризисов прошлых лет показывает, что страны, находясь в таком положении, становятся зависимыми друг от друга, а проблемы различных отраслей одной страны могут отражаться на состоянии данного сектора другой страны, или отрицательно повлиять на ситуацию в целом. МФВ в этом случае осуществляет надзор и контроль, а также оказывает своевременную финансовую помощь, позволяющую странам проводить необходимую экономическую и валютную политику [11, с. 96].

---

В функции МВФ входит [18, с. 751]:

- поддерживать валютное сотрудничество на международном уровне;

- оказывать содействие устойчивому росту и расширению международных торговых отношений;

- обеспечивать стабильность на валютном рынке;

- помогать и содействовать развитию многосторонней системы платежей;

- предоставлять информационно-техническую поддержку в подготовке кадрового потенциала;

- способствовать экономическому росту государств, обеспечивая стабильность финансовых систем;

- стимулировать усилия стран с развивающейся экономикой по сокращению масштабов нищеты среди населения.

Реализация функций МВФ осуществляется тремя способами [12, с. 54]:

- отслеживание мировых тенденций по экономической ситуации,

- выделение кредитов странам, имеющим затруднения с платежным балансом,

- оказание практической помощи правительствам государств.

МВФ осуществляет мониторинг состояния валютно-финансовой системы на международном уровне, контролирует политику в сфере экономики и финансов государств, имеющих членство в Фонде. Чтобы определить возможные угрозы стабильности МВФ проводит мониторинг на глобальном уровне и в конкретных странах с целью предоставления консультаций по необходимым политическим мерам, способным оказать положительное влияние на макроэкономику [1, с. 60].

Особая ответственность возложена на МВФ по предоставлению кредитов странам-членам, испытывающим действительную или потенциальную проблему платежной состоятельности. Эта финансовая помощь позволяет странам восстановить свои валютные резервы, обеспечить стабильность национальной валюты, продолжать платить за импортные поставки товара, создать условия для стабильного экономического роста, при проведении политики по исправлению основных проблем [17, с. 50]. МВФ выдает кредиты под реализацию конкретных проектов, что отличает от вида кредитования банками развития.

МВФ помогает своим странам-членам в разработке стратегии по экономической политике и управлению своими финансовыми делами наиболее эффективными методами: повышая людской и институциональный потенциал посредством информационно-технической помощи и обучения кадрового состава. МВФ стремится максимально использовать совместные действия по предоставлению технической поддержи и профессионального обучения, способствуя развитию и достижения максимальной эффективности.

Экономическое развитие стран является очень важным для роста благосостояния населения, преодоления уровня бедности, но эти процессы могут негативно сказываться на состоянии окружающей среды. Повышенная концентрация парниковых газов может существенно повысить температуру земли, создавая значительные риски развития неблагоприятных экологических условий для здоровья и жизнедеятельности человека, сокращая продуктивное время рабочей силы и продолжительность жизни, что сказывается на макроэкономических показателях экономик стран [13 с. 87].

---

Фискальные инструменты (налоги на выбросы, налоги на топливо, плата за водные ресурсы и т.п.) могут и должны играть центральную роль в содействии роста национальных экономик и снижении вреда для окружающей среды. Фонд пропагандирует использование фискальной реформы для решения экологических проблем путем: аналитической работы, предоставления технической помощи, просветительской деятельности [7, с. 264].

Структура МВФ представлена в приложении 1.

Совет управляющих – главный руководящий орган МВФ, состоящий из управляющих и их заместителей – представителей стран от национального центрального банка или министерства финансов [4, с. 73].

Совет управляющих уполномочен решать вопросы деятельности МВФ: вносить поправки в финансовые Соглашения, принимать и исключать страны из членского состава, устанавливать процентную долю в капитале, назначать исполнительных директоров. Заседания управляющих проходят ежегодно, предусматривается и голосование через почтовое сообщение.

Исполнительный совет ответственен за деятельность МВФ и его политику.

В состав Исполнительного совета входят 24 директора – 8 из них избираются государствами, имеющими наибольшие квоты в Фонде, 16 – избраны объединенными группами стран по региональному или финансово-экономическому признаку [15, с. 69].

 Исполнительный совет избирает директора-распорядителя, выполняющего рабочие обязанности и как Председатель Фонда. Совещания Совета созываются еженедельно.  В своей работе исполнительный совет руководствуется документацией, подготовленной руководством и специалистами МВФ [12, с. 72].

Государства-члены МВФ предоставляют ресурсы для кредитов, главным образом путем уплаты взносов в счет квот, которые также определяют их права голоса. Заимствования на многосторонней и двусторонней основе служат в качестве второй и третьей линий защиты в период кризиса. Эти ресурсы обеспечивают МВФ доступ к ресурсам для нельготного кредитования размером примерно 1 трлн долларов США для поддержки государств-членов. Льготное кредитование и облегчение бремени долга для стран с низкими доходами финансируются за счет отдельных трастовых фондов на основе взносов [17, с. 51].

Для каждого государства-члена МВФ устанавливается квота, которая основана на его положении в мировой экономике. Квоты составляют в общей сложности 477 млрд СДР (примерно 686 млрд долларов США); СДР является расчетной единицей МВФ, стоимость которой привязана к корзине валют. МВФ также имеет доступ к ресурсам, предоставляемым на многосторонней основе, стоимостью примерно 182 млрд СДР, а двусторонние договоренности о заимствовании обеспечивают доступ к 316 млрд СДР. Сроки пролонгации каналов заимствования наступают в разное время [1, с. 60].

---