Файл: Финансовые ресурсы (Теоретические и методические аспекты управления формированием финансовых ресурсов организации).pdf

Нематериальные активы — долгосрочные затраты на приобретение объектов промышленной и интеллектуальной собственности, и др. аналогичных прав, приносящих доход хозяйствующему субъекты. Долгосрочные финансовые вложения и инвестиции представляют собой инвестирование финансового актива в уставный капитал других субъектов хозяйствования и ценные бумаги на долгосрочных условиях. Вторая группа активного капитала - оборотный капитал состоит из материальных оборотных средств, средств в текущих расчетах, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Все приведенные составные элементы способны осуществить цикл обращения и превратиться в денежные средства.^[8]

Материальные активы – это капитал, который вкладывается в текущие операции на период каждого операционного цикла. К таковому относятся: предметы труда, заготовки, производственные запасы, сырьё, полуфабрикаты, топливо, строительные материалы, готовая продукция, отгруженные товары и т.п.

Краткосрочные финансовые вложения — это инвестиции организации в определенные финансовые инструменты на период до года. Это может быть: приобретение облигаций, сберегательных сертификатов и векселей на краткосрочных условиях, размещение денежных средств на депозитном вкладе на срок до одного года. Средства в расчетах (дебиторская задолженность) представляют собой долги других предприятий или лиц данному предприятию.

Денежные средства – это средства физических или юридических лиц в объекты, от которых в будущем ожидается прибыль. Например, кассовая наличность, депозиты в банках, вложения в ценные бумаги и т.п.^[9] Стоит отметить, что данные средства имеют самую высокую ликвидность.

Приведенный обзор отображает, что эффективное управление источниками финансовых ресурсов позволяет формировать активы хозяйствующего субъект - основу экономического потенциала фирмы. Вместе с тем, состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.^[10]

В заключение стоит отметить, что наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

---

1.3 Понятие и методы управления финансовыми ресурсами предприятия

Правильное управление финансовыми ресурсами - залог успешной деятельности организации, т.к. управление заключает в себе как мобилизацию финансовых ресурсов, так и рациональное и эффективное использование относительно выбранной финансовой стратегии. В основном акцент сконцентрирован на управлении финансовыми ресурсами, ведь эффективность формирования в большинстве зависит от эффективности управления этими же ресурсами.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, который вкладывают (инвестируют) в разного рода предприятия, дабы получить прибыль и права на управление предприятием.

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в долг при условии возврата и платности. В отличие от предпринимательского капитала, ссудный не вкладывается в фирму, он используется ей временно для того, чтобы получить процент. Данным видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.).

Абсолютно все финансовые ресурсы организации, в зависимости от времени их нахождения в распоряжении фирмы, подразделяются на краткосрочные (сроком до одного года) и долгосрочные (срок службы свыше одного года). Это деление вполне условно, а масштабы интервалов зависят от финансового законодательства определенной страны.^[11]

Динамичность - один из основных признаков финансовых ресурсов, т.е. финансовые ресурсы организации напрямую меняются как в величине, так и в составе.

На сегодняшний день процесс управления денежными средствами в бизнесе усложнен развитием множества традиционных и нетрадиционных источников финансирования. В ходе управления финансовыми ресурсами нужно стремиться к максимальной сохранности финансовых ресурсов.

Цель управления финансовыми ресурсами затрагивает решение большого спектра задач. Любая максимизация или минимизация должны быть адекватными, рациональными, оптимальными, соответствующими внутренней и внешней ситуации на предприятии.^[12] Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многообразия его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы. Для крупной и большинства средних компаний наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой финансовым директором, и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На малых организациях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.^[13] В большинстве случаев, отсутствие разработчика финансовой стратегии является результатом того, что у организации нет финансового менеджера. Не до конца оцененная роль финансового отдела, в том числе и его представителей, может послужить толчком к некачественной работе организации, а также сложным финансовым последствиям. Значимость такого рода отдела заключается в том, что он несет в себе главную роль в создании и реализации финансовой стратегии; выполняет оперативное управление активами и пассивами; создает и дает оценку стратегическим проектам касаемо финансовой целесообразности; разрабатывает бизнес-планы, финансирование и занимается другими видами управленческих анализов; проводит анализ и мониторинг финансовых показателей организации и др.

---

На практике основную часть рабочего времени финансового менеджера малого и среднего бизнеса занимает оперативная (текущая) финансовая деятельность. Он несет ответственность за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования какого-либо способа их решения и, в некоторых случаях, даже за принятие конечного решения относительно выбора наиболее приемлемых решений. Учитывая все это, а также значимость финансовой службы, рекомендуется использовать модель эффективного управления. Функционирование финансиста направлено на будущее, где значимое место имеет риск.^[14]

В то время, как идет реализация функций финансового планирования, организацией может быть использован стратегический метод, необходимый для повышения инвестиционного потенциала.^[15]

Стратегический метод – программа, применяемая для того, чтобы реализовать финансовые цели с уже имеющимися у организации ресурсами, которая характеризуется долгосрочным интервалом (стратегия должна быть долгосрочной по определению). Это объясняется тем, что план не требует детального описания и в дальнейшем ориентирован на достижениях финансовых целей. Основные моменты такой программы должны содержать в себе многообразие решаемых задач, или иначе оценку степени риска невыполнения планового бюджета; оценку эффективности влияния финансовых решений на итоговые результаты деятельности.

Информацией для анализа, на которую опираются при принятии решений, является финансовая отчетность организации, ее аналитическая обработка, составление на ее основе планов и прогнозов. В рамках этого анализа можно сделать выводы об основных источниках финансирования; о направлении использования основных источников финансирования; о величине и составе имущества; о кредитной политике фирмы; о проблемных статьях баланса.

Финансовый контроль над реализацией выполнения плана служит неотъемлемой частью управления. Благодаря реализациям задач финансового контроля происходит укрепление финансовой дисциплины. Понятие финансовой дисциплины характеризуется четким соблюдением установленных требований и порядка образования, распределением, а также умением рационально использовать финансовые ресурсы организации. Финансовые менеджеры, в свою очередь, должны иметь возможность наблюдать за ключевыми показателями процесса выполнения финансовой стратегии с целью выявления отклонений, обоснованной корректировки стратегических планов или их пересмотра. Управленческие решения по формированию структуры источников финансовых ресурсов основываются на результатах анализа финансовой отчетности организации.

---

Подводя итог, всему выше сказанному, сделаем вывод, что основным видом финансовых ресурсов на предприятии является собственный капитал. Под капиталом компании обычно понимается его финансовый резерв и количество денежных средств, безналичных активов.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность.

Правильное управление финансовыми ресурсами - залог успешной деятельности организации, т.к. управление заключает в себе как мобилизацию финансовых ресурсов, так и рациональное и эффективное использование относительно выбранной финансовой стратегии.

2. Анализ управления формированием финансовых ресурсов ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» и рекомендации по его совершенствованию

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР»

Общество с ограниченной ответственностью «ЭСКОМ КРАСНОДАР» — это юридическое лицо, которое действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Основанием для его создания послужили Гражданский кодекс Российской Федерации и закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании действующего законодательства и зарегистрировано 12 февраля 2010 г. Регистрационной палатой г. Краснодара. Предприятие располагается в г. Краснодар, ул. Кирова, д. 126. Предприятие занимается оптовой торговлей фармацевтической продукции.^[16]

Для анализа используется бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств организации ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» с данными за 3 года (2016, 2017, 2018 гг.). (Приложение 1, Приложение 2)

Общее собрание участников, которое может быть очередным и внеочередным, ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» является высшим органом. Руководит деятельностью предприятия исполнительный орган, которым является директор, подотчетный в своей деятельности общему собранию участников общества. Единоличный исполнительный орган без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

---

ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» может выполнять решения, по добровольной реорганизации согласовываясь с решением общего собрания участников. Возможны любые виды реорганизации: слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации могут быть урегулированы вопросы, которые не отражает Уставная политика.

Основные экономические показатели предприятия ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР» и их анализ представлен в таблице 1.

Таблица 1 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭСКОМ КРАСНОДАР», млн. руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Измене-ние, 2018 г. к 2016 г. (+, -)	Измене-ние, %
1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1044,67	872,13	729,11	-315,57	69,79
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	898,02	750,40	644,05	-253,97	71,72
Валовая прибыль	146,66	121,73	82,64	-64,02	56,35
Коммерческие расходы	124,03	130,54	106,76	-17,27	86,07
Прибыль (убыток) от продаж	22,62	-8,80	-24,12	-46,74	-106,62
Внереализационные расходы	22,36	9,67	7,55	-14,81	33,76
Прибыль (убыток) до налогообложения	9,15	2,01	3,42	-5,74	37,33
Текущий налог на прибыль	2,03	0,76	0,89	-1,14	43,94
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7,04	1,23	2,51	-4,53	35,70
Рентабельность продаж, %	0,02	-0,01	-0,03	0,15	-
Чистые активы	154,15	175,67	14,43	-139,73	9,36
Оборачиваемость чистых активов, %	2473,57	1812,05	18446,23	15972,65	-
Рентабельность чистых активов, %	0,01	0,00	0,00	-0,01	-
Собственный капитал	10,68	11,91	14,43	3,74	135,05
Рентабельность собственного капитала, %	65,92	10,32	17,43	-48,49	26,44
Кредиты и займы	45,763	54,419	45,116	0,65	-98,59

---