Файл: Финансовый рынок (Понятие и функции финансового рынка).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Когда разговор заходит о понятии рынка в государственных либо международных масштабах, чаще всего представляется обмен товара либо сырья на денежные средства. То есть, что - то, материальное отдается взамен на ликвидные средства.

Обыкновенному человеку трудно представить себе, что по обе стороны аналогичного обмена могут стоять денежные средства в той или другой форме, выступая в качестве товара. Какой бы непонятной ни показалась эта роль на первый взгляд, именно она лежит в сфере финансового рынка как внутреннего, так и мирового рынка.

Финансовый рынок – это категория экономическая, которая выражает экономические отношения по поводу реализации стоимости и с потребительской стоимости, заключённой в финансовых активах. Эти экономические отношения определяются объективными экономическими законами и финансовой политикой государства, формирующими в конечном итоге сущность финансового рынка, т.е. связи и отношения, как в самом рынке, так и во взаимосвязи с другими экономическими категориями.

Актуальность работы заключается в том, что собственно на сегодняшний день финансовый рынок - это достаточно эффективный инструмент, который имеет возможность посодействовать результативно разделить главный капитал меж конечными клиентами.

Все звенья финансовой системы функционируют в едином рыночном пространстве, важнейшим элементом которого является финансовый рынок. Назначение этого рынка - аккумулирование временно свободных денежных средств и их эффективное использование.

С помощью рыночных инструментов ресурсы распределяются довольно продуктивно. В первую очередь удовлетворяются необходимости во вложениях компаний, которые имеют все шансы гарантировать высокую прибыльность инвестированных денежных средств. Перераспределение инвестиций в доходные области дает вероятность наращивать создание подходящих видов продукции, тем самым увеличивая их предложение на рынке и уравновешивая уровень цен.

Объект - финансовый рынок.

Предмет -различные сегменты финансового рынка.

Цель работы - изучить понятие и функции финансового рынка.

Задачи работы заключаются в следующем:

1)рассмотреть понятие и функции финансового рынка;

2)рассмотреть структуру финансовых рынков.

Методологической основой исследования выступают отечественные труды таких авторов, как, Варламова Т.П., Ионова Ю.Г., Ковалев В.В., Львов Ю. И. и ряда других.

Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

---

Глава 1. Теоретические аспекты финансового рынка

1.1. Понятие и функции финансового рынка

Финансовый рынок - это набор инструментов и средств, которые позволяют мобилизовать временно свободные финансовые средства и превратить их в капитал.

Не затраченные на потребление накопления населения, фирм и страны принимают участие в торговых процессах на финансовом рынке не для их сбережения, а с целью их приумножения методом получения дохода.

Некоторые разделы финансового рынка могут давать довольно высокие уровни дохода, но и риски при этом довольно высоки.

Модификация накоплений, которые имели бы возможность храниться «под подушкой» у населения и вне оборота фирм, в капитал разрешает стимулировать и увеличивать подъем общественного производства.

Денежные потоки нужно как-то разруливать, чтобы не допускать неоправданного их «застоя» или же перетекания в «нежелательные» карманы^[1].

Данная задача, как правило, решается с помощью финансовой системы, призванной преобразовывать личные накопления во вложения и их последующее движение в сектор производства.

В структуре финансовой системы появляются особые инструменты, ключевым предназначением которых считается упорядочение денежных потоков.

Образцом этих инструментов как раз и выступают финансовые рынки.

Любой финансовый рынок, в свою очередь, владеет качествами трудной системы, подразумевающей наличие большого количества составляющих и еще наибольшего числа активных связей между ними.

Любой элемент – это персонально конкретный участник финансового рынка, выполняющий посреднические функции с внедрением финансовых инструментов.

Каждый раз, когда возникает вопрос об оказании финансовых услуг или же о приобретении или же продаже финансовых инструментов (актива, объекта инвестирования), все заинтересованные стороны обязаны прибегать к помощи этих самых финансовых посредников (в основном, государственных и негосударственных коммерческих компаний).

Диапазон финансовых услуг имеет возможность отличаться особым разнообразием, охватывая (если опираться на действующие нормативные источники), к примеру, совершение банковских операций, страхование, заключение контрактов лизинга (финансовой аренды), оказание услуг на фондовом рынке, передачу денежных средств в доверительное управление и т.п.

---

Таким образом, финансовый рынок – это система обращения финансовых активов, гражданско-правовых обязательств субъектов хозяйствования и частных лиц, финансовых услуг, а еще возникающих по данному поводу взаимоотношений.

Настоящая сущность финансового рынка становится понятной в процессе знакомства с его функциями, которые представлены на рисунке 1^[2].

Функции финансового рынка

специфические

обще рыночные

Рисунок 1. Функции финансового рынка

К обще рыночным функциям финансового рынка как правило относят: ценообразование, рыночное посредничество, оптимизацию затрат и ликвидность активов.

К специфическим же функциям финансового рынка относят: результативное использование денежных средств, оптимизацию оборота денежных средств, покрытие дефицита бюджета, перераспределение капитала, перераспределение прав, перевод сбережений, страхование рисков.

Рассмотрим все перечисленные функции более подробно.

Обще рыночные функции финансового рынка.

Процесс ценообразования на финансовых рынках соединяет в себе как механизмы стихийного уравновешивания неудовлетворенного спроса и ничем не мотивированного предложения, так и государственного вмешательства в части сдерживания цен на конкретные финансовые услуги или же финансовые инструменты.

Благодаря данной функции, получается, поддерживать оптимальные цены на наиболее нужные группы активов.

Современные финансовые рынки невообразимы без рыночного посредничества, являющегося альтернативой прямому взаимодействию торговцев и клиентов финансовых инструментов.

Это общемировая тенденция, позволяющая снижать риски несоблюдения торговых соглашений, понижать цену финансовых услуг, сводить к минимальному количеству проблему поиска контрагентов и т.п.

Оптимизация потерь, связанных с осуществление транзакций, делается наиболее вероятной благодаря стандартизации и автоматизации ключевых этапов и операций, свойственных данному процессу.

И наконец, ликвидность активов гарантируется за счет современных технологий (включая Интернет -технологии), позволяющих принимать во внимание мелкие пожелания всех членов финансового рынка^[3].

Специфические функции финансового рынка.

Поскольку ключевая задача любого перераспределения денежных средств заключается в повышении отдачи от их использования (то есть доходности) существующие методы финансового рынка натуральным образом помогают перемещению денежных средств в более доходные отрасли экономики.

---

Именно в этом, как правило, и заключается эффективное использование денежных ресурсов.

Финансовые рынки дают возможность в кратчайшие сроки мобилизовать свободные капиталы и перенаправить их туда, где они наиболее необходимы.

Именно благодаря такой оптимизации оборота денежных ресурсов получается активизировать почти все финансовые процессы (к примеру, гарантировать рост валового национального продукта), а в качестве особого бонуса получить дополнительный доход в отдельных секторах экономики^[4].

Государство широко использует способности финансового рынка для покрытия дефицита бюджета (к примеру, при помощи финансовых заимствований у народа).

Это разрешает влиять на размеры скопившейся в государстве денежной массы, избегать лишней эмиссии денежных средств, сдерживая тем самым подъем инфляции.

Перераспределение капитала является откликом финансового рынка на изменения спроса и предложения в отношении отдельных финансовых услуг и инструментов, равно как и перераспределение прав собственности в отношении тех или иных групп активов.

Это, скажем так, имманентные (внутренне присущие) функции финансового рынка^[5].

1.2. Участники и инструменты финансового рынка

Участники финансового рынка – это банки, международные валютно-кредитные и финансовые компании, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные фирмы и фонды, валютные и фондовые биржи, внешнеторговые и производственные компании.

Какую бы роль ни играл участник на финансовом рынке, его ключевой задачей считается извлечение выгоды для себя. В случае, если не брать в расчет какого-нибудь уверенного инвестора, вкладывающего средства в российскую космонавтику исключительно ради гордости за достижения своего государства, данная выгода носит материальный характер.

Рассмотрим, кто эти люди и как они зарабатывают на движении капитала^[6].

На финансовом рынке преобладают две большие категории участников финансового рынка, которые представлены на рисунке 2^[7].

Участники финансового рынка

Посредники

Продавцы и покупатели

Рисунок 2. Участники финансового рынка

Первая категория функционирует в своих интересах и с внедрением собственных капиталов. С ней плотно связано понятие трейдер и трейдинг. Беря во внимание сложность финансового рынка, он нуждается в некоторой прослойке в облике посредников, в задачу которых входит быть связывающим звеном между продавцом и покупателем. Он имеет возможность элементарно давать консультации клиенту или же брать на себя задачи по купле-продаже, считаясь его официальным представителем.

---

Данный перечень, возможно, видоизменить в зависимости от вида рынка. К примеру, в страховой области выделяют страхователей и страховщиков, в кредитной области – кредиторов и заемщиков, в фондовой области – эмитентов (тех, кто выпускает ценные бумаги) и инвесторов.

Инструменты финансового рынка.

Финансовые инструменты – это так именуемые «квазиденьги», то есть «не совсем деньги». Здесь имеются в виду ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы и опционы.

Финансовым рынком также:

-отслеживается и регулируется поток курсов на активы финансов. Осуществляется это методом создания баланса между спросом и предложением потребителя с продавцом.

-совершается мотивация разных лиц быть соучастниками на финансовом рынке. Потенциальным соучастникам предлагаются права и возможности на управление фирмами, все шансы для накопления собственного денежного капитала и прочее.

-контролируется соблюдение установленных законом норм;

-создается сеть заведений по продаже финансовых активов;

-участники рынка имеют прибыль из совершаемых операций с активами;

-снижает риск при торговле финансовыми активами;

-занимается доведением рыночных новостей до субъектов экономики;

-концентрирует и централизирует денежные средства и производство^[8].

К главным признакам хорошо развитого рынка финансов относятся:

-стабильная нормативная база;

-широкий круг его участников;

-чистота информации проводимых рынком операций;

-честность и порядочность всех участников рынка без исключения;

-отлично развитая инфраструктура выше перечисленных организаций.

Если рынок располагает наличием всех этих пунктов, то он в состоянии обеспечить всем своим участникам скорое применение денежных ресурсов.

Юридические организации вместе с физическими лицами, занимающиеся куплей-продажей финансовых активов, их обслуживанием в обороте, выполнением расчетов, называются субъектом финансового рынка. Они взаимодействуют друг с другом в экономическом плане с целью дальнейшего оборота финансовых активов.

Регулирование деятельности рынка на государственном уровне выполняется президентом, правительством, Минфином, а также их органами на местах. Организации, которые обслуживают рынок, в совокупности образуют его инфраструктуру. Четко слаженная работа данных организаций – залог успешной деятельности всего финансового рынка. К участникам рынка финансов относят госорганы по регулированию и надзору, организации, которые обслуживают рынок и организации, самостоятельно регулирующие собственную деятельность. Их условно подразделяют на непрофессионалов и профессионалов.

---