Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Понятие и сущность финансового положения предприятия).pdf

Размер сокращения запасов:

1. Сокращение размера дебиторской задолженности.

Как было выявлено в процессе анализа. Период погашения дебиторской задолженности составил в 2017 году 209,6дней. В условиях сложной финансовой ситуации это недопустимо. Поэтому необходимо сократить дебиторскую задолженность до уровня, соответствующего продолжительности предоставляемого предприятием товарного кредита. Максимальный срок этого кредита составляет 90дней. Исходя из этого рассчитаем уровень дебиторской задолженности на планируемый период:

Размер сокращения дебиторской задолженности составит:

Средства, полученные от сокращения размера запасов и взыскания дебиторской задолженности, целесообразно направить на погашение краткосрочных займов, поскольку это наиболее дорогой источник финансирования.

Сокращение размера запасов и дебиторской задолженности и погашение краткосрочных займов будет способствовать повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Далее рассчитаем показатели финансового состояния после реализации предложенных мероприятий.

Планируемые показатели финансового положения предприятия

Составим бухгалтерский баланс АО «Сибирь-Полиметаллы» после внедрения предложенных мероприятий (табл. 18-19).

Таблица 18

Актив планируемого баланса АО «Сибирь-Полиметаллы», в тыс.руб.

Таблица 19

Пассив реструктурированного баланса АО «Сибирь-Полиметаллы»

Рассчитаем показатели финансового состояния в планируемом периоде (табл.20)

Таблица 20

Планируемые показатели финансового положения предприятия

Согласно представленным данным, финансовые показатели предприятия значительно улучшатся.

Так, коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,13 и составит 0,2, что соответствует нормативному значению.

Коэффициент критической ликвидности увеличится на 0,34 и составит 1,42.

Коэффициент текущей ликвидности увеличится до 2,28, что будет соответствовать нормативу.

Таким образом, коэффициенты ликвидности в планируемом периоде свидетельствуют о полном восстановлении платёжеспособности предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости также значительно улучшатся. Коэффициент автономии увеличится на 0,07, а коэффициент финансирования возрастёт на 0,12.

Коэффициент финансового левериджа сократится на 1,06, что свидетельствует о значительном снижении финансового риска.

Коэффициент автономии возрастёт до 0,47, что близко к нормативному значению. Коэффициент финансирования также увеличится на 0,4 и составит 0,88.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличится до 0,91, а коэффициент финансового левериджа сократится до 1,13.

Таким образом, динамика коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансового риска.

Таким образом, рекомендуемые мероприятия положительно отразятся на показателях финансового положения предприятия.

Заключение

Данная работа посвящена изучению показателей, характеризующих финансовое положение предприятия.

В работе были рассмотрены понятие и сущность финансового положения предприятия. При этом было выявлено, что различные авторы по-разному понимают финансовое состояние предприятие.

Мы разделяем точку зрения, соответствии с которой финансовое положение предприятия характеризуется комплексом показателей, отражающих наличие, размещение финансовых ресурсов, а также эффективность их использования.

Конкретный круг показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, определяется многими факторами, к которым относятся субъекты анализа финансового положения, пользователи результатов анализа, охват и цели анализа финансового положения.

Поскольку разные авторы по-разному подходят к пониманию финансового положения предприятия, то и системы показателей для его характеристики предлагаются разные.

При формировании системы показателей для характеристики финансового положения предприятия, на наш взгляд, необходимо руководствоваться такими принципами анализа, как необходимость и достаточность и экономичность.

В соответствии с этим, круг показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, на наш взгляд, целесообразно ограничить следующими группами: показатели имущества предприятия и источников его формирования, показатели ликвидности и платёжеспособности, показатели финансовой устойчивости предприятия, показатели интенсивности и эффективности использования капитала предприятия. Показатели данных групп могут быть как абсолютными, так и относительными. В работе подробно рассмотрены состав и методы расчёта этих показателей.

Объектом анализа в данной работе является АО «Сибирь-Полиметаллы».

Анализ основных производственных показателей деятельности предприятия показал повышение эффективности использования трудовых ресурсов и основных фондов, однако при этом значительно снизилась эффективность использования материальных ресурсов, что в свою очередь повлекло уменьшение эффективности производства в целом.

Анализ абсолютных и относительных показателей имущественного состояния предприятия показал, что наблюдается увеличение оборотных активов на фоне сокращения внеоборотных активов, что можно оценить положительно, поскольку это свидетельствует о повышении мобильности средств предприятия.

В составе оборотных активов положительно можно оценить появление краткосрочных финансовых вложений, поскольку это способствует не только повышению платёжеспособности предприятия, но и получению дополнительных процентных доходов.

Увеличение размера и доли дебиторской задолженности при снижении выручки оценивается отрицательно, поскольку отвлекает средства из оборота предприятия и снижает его платёжеспособность.

Снижение размера и доли собственного капитала предприятия оценивается отрицательно, поскольку это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

При анализе абсолютных и относительных показателей платёжеспособности было выявлено, что в краткосрочном периоде предприятие не является абсолютно платёжеспособным и имеет определённые проблемы с погашением обязательств.

Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие является финансово неустойчивым и сильно зависит от внешних кредиторов.

При расчёте показателей оборачиваемости капитала предприятия было выявлено замедление оборачиваемости запасов, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Период погашения дебиторской задолженности очень большой, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия.

Показатели рентабельности капитала показали повышение эффективности его использования.

Таким образом, на основании рассчитанных показателей финансового положения предприятия были выявлены следующие проблемы:

- значительное увеличение размера запасов, что приводит к «замораживанию» средств в запасах и снижает их оборачиваемость;

- рост размера и доли дебиторской задолженности, что приводит к отвлечению средств из оборота предприятия;

- недостаточная ликвидность предприятия в краткосрочной перспективе;

- превышение заёмного капитала над собственным, что приводит к финансовой неустойчивости предприятия.

Для улучшения показателей финансового положения предприятия были предложены следующие меры:

1. Оптимизация размера запасов.
2. Сокращение размера дебиторской задолженности.
3. Погашение краткосрочных заёмных средств

В результате реализации этих мероприятий показатели ликвидности и финансовой устойчивости значительно увеличатся, что будет свидетельствовать об улучшении финансового положения предприятия.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016) [Эл. ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»
2. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 [Эл. ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»
3. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) [Эл. ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант Плюс»
4. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебное пособие.М.: Инфра-М, 2015. 320с.
5. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической дяетельности предприятия : учебник. М.:Дело и сервис, 2015.324с.
6. Баканов М.И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2014. 224с.
7. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник .М.: Финансы и статистика, 2013. 340с.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.-М.: ИНФРА-М, 2013 -215с.
9. Болдырев В.Н., Кудряшова О.В. Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации // Территория науки. 2015. -№4. -С.158-163
10. Греченюк А.В. Современные аспекты анализа бухгалтерского баланса предприятия // Теория и практика общественного развития. -2014. -№13. –С.129-132
11. Губина О.В, Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятлеьности. Практикум/ О.В.Губина, В.Е.Губин. – М.:ИНФРА-М, 2015 -192с.
12. Доронина Ф.Х. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия/Ф.Х.Доронина// Вестник Московского университета имени С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. -2015. -№4 (15). –С.62-68.
13. Жуковская С.Л. О некоторых особенностях проведения анализа активов предприятия/С.Л.Жуковская // Известия ИГЭА.- 2014. -№1.-С.34-42.
14. Захарова Ю.Н., Мартынов Д.И. Анализ финансового состояния организации //Инновационная наука. -2017.- №4. С.90-93
15. Касимова Д.Ф. Обзор методик финансового анализа, утверждённых нормативно-правовыми актами // Известия ОГАУ.- 2015. -№3 (53). С.46-54.
16. Ковалёв В.В.Финансовый анализ: учебник/под ред. проф. В.В.Ковалева. -М.: Финансы и статистика, 2012. -253с.
17. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика:учеб.пособие/ В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 471 с. 
18. Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. 2015. №5 (48). С.67-73 
19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки: учебник. М.:ДИС, 2015.-285г.
20. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие/Н.П.Любушин. –М.:ЮНИТИ, 2016 – 575с.
21. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие . М.: КноРус, 2014. 550 с.
22. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: учебное пособие /Ю.П.Маркин. –М.:Омега-Л, 2014 – 450с.
23. Пучкова Н.В. Анализ методов оценки финансового состояния организации //Символ науки. 2016. №3. С.41-49
24. Раздерищенко И.Н. Роль и значение коэффициентов ликвидности в управлении организацией/И.Н.Раздерищенко// Актуальные вопросы экономических наук. -2016.- №49. –С.30-38.
25. Романова Л.Е., Давыдова Л.В., Коршунова Г.В. Экономический анализ: учебное пособие. СПб.: Питер, 2013 - 336 с.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. / Г.В. Савицкая. - М: ИНФРА - М, 2013 . - 355 с.
27. Селезнева, Н. Н.    Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие/ Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - М.:Юнити-Дана, 2012. - 584с.
28. Современный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. - М. :ИНФРА-М, 2015 – 512с.
29. Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие .М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 512 с.
30. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для бакалавров/ под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. М.: Юрайт,  2014.- 435с.
31. Финансы организаций (предприятий): учебник /под ред. Н.В.Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -407с.
32. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/Л.Н.Чечевицына, Е.В.Хачадурова.- М.:Феникс, 2013г. – 368с.
33. Шеремет А.Д., Негашев Е.В.Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник / А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев. –М.: Финансы и статистика, 2013. -536с.