Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Анализ использования финансовых ресурсов).pdf

Таблица 5

Анализ динамики заемных ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск»

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Значения коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2017-2019 гг. соответствуют нормальным ограничениям (КА >0,5, К3/С <1) и означают, что обязательства фирмы могут быть покрыты собственными средствами. Однако в 2019 году коэффициента автономии был ниже нормы -0,45.

За счет значительного увеличения заемных средств коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет тенденцию к увеличению: с 0,43 в 2017 году до 0,70 в 2019 году (таблица 6).

Динамика заемных ресурсов прослеживается на рисунке 6, из которого видно что ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» активно привлекает для своей деятельности заемные ресурсы. В 2018 г. было привлечено долгосрочных кредитов на сумму 170000 т.р., 2019 г.-330000 т.р. Увеличение составило160000 т.р. или в 1,9 раза. То есть, ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» наращивает долгосрочные займы в составе финансовых ресурсов.

Более наглядно динамику кредиторской задолженности иллюстрирует рисунок 6, характеризующий ее рост с 50285 тыс.руб. в 2017 г. до 537754 тыс.руб. в 2017 году (+487469 тыс.руб.).

Рисунок 6 - Динамика кредиторской задолженности ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» за 2017 – 2019 гг.

Итак, состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

2.3. Состав и распределение финансовых ресурсов организации

Самостоятельность коммерческих организаций в принятии финансовых решений предполагает привлечение финансовых ресурсов из различных источников и формирование приемлемой для организации структуры капитала. Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности (таблица 6).

Таблица 6

Кругооборот финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск»

В процессе осуществления хозяйственной деятельности в индивидуальный кругооборот средств предприятия вовлекаются и другие денежные источники (привлеченный капитал) в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и прочих займов, и в форме кредиторской задолженности.

Таблица 7

Развернутый анализ заемных и приравненных к собственным, финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск», тыс.руб.

В составе заемных финансовых ресурсов преобладают краткосрочные обязательства - 400 000 тыс. руб. в 2017г., 599733 тыс. руб. в 2018 г.(+ 199733 тыс.руб.). В структуре краткосрочной задолженности преобладает кредиторская задолженность, имеющая тенденцию к увеличению : 50285 тыс.руб. в 2017 г., 130840 тыс.руб. в 2018 г. (+80555 тыс.руб.), 537754 тыс.руб. в 2019 году (+406914 тыс.руб.).

У фирмы нет задолженности перед бюджетом и персоналом по оплате труда. Рост кредиторской задолженности связан с увеличением суммы привлеченных заемных средств.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера.

Более наглядно динамику заемного капитала ООО «Газпром иежрегионгаз Черкесск» иллюстрирует рисунок 7.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Рисунок 7- Динамика заемного капитала ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск»,тыс.руб.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

— выручка от реализации выбывшего имущества,

— устойчивые пассивы,

— различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

— мобилизация внутренних ресурсов и др. ресурсов ООО «Г азпром межрегионгаз Черкесск».

Таблица 8

Анализ динамики и структуры источников заемных финансовых

В структуре заемных финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков, хотя и имеет тенденцию к снижению с 77,63 % в 2017 г. до 63,08% в 2019 г.

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия. Структуру источников заемных финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» в 2018-2019 гг. иллюстрируют рисунки 8 и 9.

Для обобщающей оценки эффективности использования источников собственных средств следует определить их долевое участие в товарных запасах. Снижение процента долевого участия источников собственных средств в формировании товарных запасов указывает на ухудшение финансового состояния предприятия. Также необходимо отметить, что кредиторская задолженность поставщикам и покупателям за товары одновременно является источником покрытия соответствующей дебиторской задолженности, что следует учитывать при определении долевого участия собственного капитала в формировании товарных запасов.

Рисунок 8 – Структура источников заемных финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» в 2018 г., %

Рисунок 9 – Структура источников заемных финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» в 2019 г., %

Согласно расчетам в 2017-2019 гг. ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск» не имела недостатков в финансовых ресурсах для формирования запасов и затрат. Излишек возник в связи с использованием долгосрочных кредитов.

Итак, использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Таблица 9

Расчет собственных финансовых ресурсов ООО «Газпром межрегионгаз Черкесск»