Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) ( Обзор отечественных и зарубежных теорий рисков).pdf
Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 35
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1 Теоретические и методические основы изучения коммерческих рисков предприятия
1.1 Обзор отечественных и зарубежных теорий рисков
1.2 Методы оценки уровня коммерческих рисков
Глава 2 Анализ и оценка управления коммерческими рисками ООО «Проектстрой»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Проектстрой»
2.3 Анализ и оценка финансового риск-менеджмента ООО «Проектстрой»
Таблица 5 - Динамика и структура пассивов ООО «ПС» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Темп роста, 2018/ 2016, % |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
Капитал и резервы |
3422 |
2,95 |
18817 |
10,07 |
10634 |
6,82 |
310,75 |
Долгосрочные обязательства |
51242 |
44,15 |
74868 |
40,05 |
66771 |
42,85 |
130,31 |
Краткосрочные обязательства, в т.ч. |
61387 |
52,89 |
93248 |
49,88 |
78420 |
50,33 |
127,75 |
- займы |
36147 |
31,15 |
41530 |
22,22 |
29618 |
19,01 |
81,94 |
- кредиторская задолженность |
25240 |
21,75 |
51718 |
27,67 |
48802 |
31,32 |
193,35 |
Итого пассивов |
116060 |
100,00 |
186933 |
100,00 |
155825 |
100,00 |
134,26 |
В структуре пассивов преобладают краткосрочные обязательства, на долю которых приходится 52,89 % пассивов в 2016 году, 49,88 % в 2017 году, 50,33 % в 2018 году.
Собственные средства в течение исследуемого периода увеличились в 3,1 раза. На долю собственных средств приходится 2,95 % пассивов в 2016 году, 10,07 % в 2017 году и 6,82 % в 2018 году. Однако, данного размера собственного капитала недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости ООО «ПС».
Коэффициенты ликвидности ООО «ПС» в 2016-2018 гг. представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ПС» в 2016-2018 гг.
Наименование показателя |
Норм. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 - 0,4 |
0,068 |
0,020 |
0,013 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7-1 |
0,903 |
1,103 |
0,726 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,5-2 |
0,985 |
1,334 |
1,195 |
Коэффициент ликвидности в гг. ниже значения в всего периода, то наиболее активы не в должном текущие .
Коэффициент ликвидности , что ООО «ПС» в 2016 г. может лишь 90,3 % краткосрочных ательств за быстрореализуемых в 2017 – 110,3 %, а в году 72,6 %.
текущей показывает, что в 2016 ООО «ПС» сможет 98,5 % текущих мобилизовав все средства, а в году активы пре его текущие на 19,5 %. Таким , ликвидность ООО «ПС» .
В таблице 7 показатели капитала и ООО «ПС».
Таблица 7 - Показатели эффективности использования капитала и ресурсов ООО «ПС» в 2016-2018 гг.
Наименование показателя |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Изменение (+,-) |
||
2017/ 2016 |
2018/ 2017 |
2018/ 2016 |
||||
Выручка, тыс.руб. |
55328 |
231651 |
131395 |
176323 |
-100256 |
76067 |
Средний размер ДЗ, тыс.руб. |
25779 |
76102 |
78411,5 |
50323 |
2309,5 |
52632,5 |
Средний размер КЗ, тыс.руб. |
12721,5 |
38479 |
50260 |
25757,5 |
11781 |
37538,5 |
Средний размер оборотных активов, тыс.руб. |
30433 |
92409 |
109033 |
61976 |
16624 |
78600 |
Коэффициент оборачиваемости ДЗ, об. |
2,15 |
3,04 |
1,68 |
0,90 |
-1,37 |
-0,47 |
Период оборачиваемости ДЗ, в днях |
167,73 |
118,27 |
214,83 |
-49,47 |
96,57 |
47,10 |
Коэффициент оборачиваемости КЗ, в об. |
4,35 |
6,02 |
2,61 |
1,67 |
-3,41 |
-1,73 |
Период оборачиваемости КЗ, в днях |
82,77 |
59,80 |
137,70 |
-22,98 |
77,91 |
54,93 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах |
1,82 |
2,51 |
1,21 |
0,69 |
-1,30 |
-0,61 |
Период оборачиваемости оборотных средств, в днях |
198,02 |
143,61 |
298,73 |
-54,41 |
155,12 |
100,71 |
По результатам данных, представленных в таблице 7, снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,37 об. в 2018 году и на 0,47 об. относительно 2016 года и соответственно рост длительности одного оборота на 96,57 дней в 2018 году и 47,1 дней относительно 2016 года – отрицательная тенденция.
ООО «ПС» увеличило среднее время расчетов с поставщиками с 83 дней в 2016 году до 138 дней в 2018 году (на 55 дней).
Оборачиваемость оборотных средств за период 2016-2018 гг. также замедляется, следовательно, наблюдается снижение эффективности управления оборотными активами ООО «ПС».
Важным показателем оценки финансовой устойчивости выступают абсолютные и относительные показатели.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ПС» представлены в таблице 8.
Таблица 8 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «ПС» за 2016 - 2018 гг., в тыс.руб.
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
1. Источники собственных средств |
3422 |
18817 |
10634 |
2. Внеоборотные активы |
55617 |
62558 |
62134 |
3. Собственные оборотные средства |
-52195 |
-43741 |
-51500 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
51242 |
74868 |
66771 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3+стр.4) |
-953 |
31127 |
15271 |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
36147 |
41530 |
78420 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6) |
35194 |
72657 |
93691 |
8. Общая величина запасов с НДС |
4975 |
20957 |
36194 |
9. Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр.3-стр.8) |
-57170 |
-64698 |
-87694 |
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) |
-5928 |
10170 |
-20923 |
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8) |
30219 |
51700 |
57497 |
12. Тип финансовой устойчивости |
Неуст. |
Неуст. |
Неуст. |
ООО «ПС» относится к типу - финансовое .
ООО «ПС» является организацией и на грани , так как отсутствуют оборотные , их размера для финансирования деятельности, они не запасы .
Дополнить финансовой можно на относительных .
Показатели устойчивости ООО «ПС» в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ПС» за 2016-2018 гг.
Наименование показателя |
Норм. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Изменение |
|
2017-2016 |
2018-2017 |
|||||
Коэффициент автономии |
≥ 0,5 |
0,029 |
0,101 |
0,068 |
0,071 |
-0,032 |
Коэффициент финансового левериджа |
- |
32,913 |
8,934 |
13,653 |
-23,979 |
4,719 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Более 0,1 |
-0,864 |
-0,352 |
-0,550 |
0,512 |
-0,198 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
≥ 0,2 |
-15,253 |
-2,325 |
-4,843 |
12,928 |
-2,518 |
в таблице 9 свидетельствуют о том, что ООО «ПС» в 2016-2018 гг. в сторону доли капитала, что за собой финансовой организации, доля средств . Так на долю капитала 2,9 % пассивов в году, 10,1 % в году и 6,8 % в году.
финансового показывает, что в году у ООО «ПС» капитал превышает , что говорит о финансовой исследуемой от внешних .
Коэффициент собственными финансирования , что собственных не достаточно для оборотных в течение периода.
оборотных недостаточно в всего в связи с чем обеспеченности оборотными , коэффициент собственного , коэффициент запасов низкое .
Собственных средств не для финансирования запасов и .
Таким , по результатам , финансовую ус предприятия на 2018 можно как недостаточную, ООО «ПС» от внешних , имеется собственных средств для стабильной .
2.3 Анализ и оценка финансового риск-менеджмента ООО «Проектстрой»
При проблем финансовой предприятий в момент важна поддержка .
Финансовые стимулирования предполагают государством условий, при все экономические стабильно и развиваются. В реализации направлений политики разрабатывает и в жизнь программы: , антимонопольную, развитию сектора, программы кредитования, повышению отечественной и т.д.
В зависимости от неблагоприятных в бизнесе мероприятия по его из состояния .
Решение обеспечения устойчивости имеет специфику, в условиях нестабильности в использовании и методов, от руководства в условиях.
меры не основываться на мероприятиях, проводятся при функционировании , в их числе: производительности , поиск рынков капитала, издержек, качества и самой , расширение линий, маркетинговой , расширение компании и т.д.
Эти должны постоянно в рабочем . Кризисная требует от использования и нетрадиционных, а и неприемлемых при состоянии методов. и состав средств конкретными , которые финансовые компании.
несколько восстановления выполнять обязательства . К ним относится имущества по цене, или близкой к , закрытие и представительств с рентабельностью, инвестиционных .
При восстановлении неизбежно расходов , например, штата , снижение расходов и др. уровня задолженности увеличению активов. В быстрого денежных можно к переуступке обязательств лицам.
Для способности погашать учредители или предприятия принять об увеличении капитала выпуска акций или размера .
Также может в банк или к кредитной для получения или выпустить . Но это рискованный восстановления платежеспособности, так как быть в том, что фирма вернуть финансовое на прежний , а не сделать его еще .
При легкой кризиса предпринимаются по нормализации положения , если кризиса , то включается использования внутренних стабилизации, в же катастрофического обычно ся санация, или ликвидация .
Однако в таком стоит о возможном платежеспособности. антикризисной предприятия разработка и комплекса мер, на восстановление организации и уровня устойчивости. по восстановлению предприятий в себя действий, на уменьшение и убытков, а на увеличение ресурсов.
использование средств и спланированные позволят спад и рост показателей.
универсальные , действенные при развитии ситуаций.
управление. В кризиса делегирование , означающее концентрацию в компании в собственников или ими представителей. Это для эффективного решений, на движение активов и с перемещением : внутренней кадров, и приемом на .