Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Формирование собственных средств торгового предприятия).pdf

Таблица 2.4

Анализ показателей эффективности использования основных средств

Результаты анализа показали, что предприятие имеет хороший показатель рентабельности основных фондов, который отражает постоянное увеличение доли полученной прибыли на 1 руб. используемых внеоборотных активов.

Фондоотдача имеет достаточно высокое значение показателя, который в 2018 снизился. Высокие значения показателя фондоотдачи в течение анализируемого периода свидетельствует об эффективном использовании объектов основных средств.

Принято считать, что чем ниже показатель фондоёмкости, тем эффективнее используются основные фонды и появляются условия экономии капиталовложений.

Далее проведем анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, высвобождаются денежные ресурсы, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия.

Скорость оборота средств –это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности.

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и обращения.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости товарных запасов (Таблица 2.5) на предприятии по формуле [13,с .68]:

К_оборач = выручка

Средняя величина товарных запасов

Среднюю величину товарных запасов рассчитаем по формуле:

Сред.величина = Т ½ +Т₂+Т₃….+Т_n-1+ Т_n/2

товарных запасов n-1

где Т_n –величина товарных запасов в n – месяце

Таблица 2.5

Анализ показателей товарооборачиваемости

Коэффициент товарооборачиваемости показывает во сколько раз в среднем оборачиваются запасы за год. В данном случае рассчитанный показатель свидетельствует о высокой товарооборачиваемости на предприятии.

Анализ показателей товарооборачиваемости показал, что их величины имеют высокие значения, однако, в 2018 году оборачиваемость снизилась с 39 оборотов за год в 2017 г до 31 оборота в 20012 г.

Ускорение товарооборачиваемости свидетельствует о высвобождении средств, удовлетворении потребительского спроса. Эффективности деятельности в целом.

Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Таблица 2.6).

Расчет произведем по формуле:

Таблица 2.6

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Как видно из данных Таблицы 2.6 показатели оборачиваемости дебиторской задолженности также имеют высокие значения, что свидетельствует о том, что на предприятии работа по сбору дебиторской задолженности эффективно организована. Но при этом, можно наблюдать снижение данного показателя в 2018 г, что явилось следствием перехода Компании к более мягкой политике взаимоотношений с Клиентами, направленной на расширение доли рынка.

2.2. Анализ результатов финансовой деятельности

Финансовая отчетность предприятия –это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности.

Основным источником информации для анализа финансовых результатов являются форма №2 «Отчет о финансовых результатах».

Проведем анализ динамики и структуры формирования финансовых результатов

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых показателей, произведем расчет абсолютного отклонения показателей, темпы их роста, уровень каждого показателя относительно выручки от продаж.

Результаты горизонтального и вертикального анализа приведены в Таблице 2.7. .

Таблица 2.7

Вертикальный и горизонтальный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Из данных Таблицы 2.7 видно, что чистая прибыль в течение исследуемого периода имела тенденции увеличения, в 2018 г в сравнении с 2017 г прибыль была выше на 210 тыс.руб., темп роста составил 163,6 %

В 2018 году в сравнении с 2017 годом чистая прибыль выросла на 163,6 %, выручка возросла всего на 103,6%.

Этот фактор свидетельствует о том, что на предприятии высока доля доходов от прочих операций.

Результаты анализа также показывают, что в выручке повысилась доля прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, а также чистой прибыли. Заметно снизилась доля прочих расходов.

Заметно снизилась валовая прибыль в 2018 году в сравнении с 2017 годом заметно снизилась на 305 тыс.руб.

В целом изменения в структуре прибыли не оказали существенное влияние за окончательный финансовый результат, т.к. в течение анализируемого периода предприятие имело прибыль, размер который ежегодно увеличивался

2.3.Анализ финансовых ресурсов

Вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Целью финансового анализа является получение ключевых (наиболее) информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа –получение наиболее информативных параметров. Дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей, убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетов с дебиторами и кредиторам[12, с.344].

В методике, использованной в данной работе присутствуют классические метода оценки финансового состоянии предприятия –определение ликвидности баланса , расчет балансовых коэффициентов и показателей.

В Приложении 1 представлен сравнительный аналитический баланс ООО «Комод» за исследуемый период.

В 2018 году объем внеоборотных активов возрос на 250 тыс.руб. и стал составлять 730 тыс.руб., их доля в общих активах стала составлять 11,94 %. Т.е. доля внеоборотные активах в общих активах предприятия снижался в пользу оборотных активов.

Доля оборотных активов в общих активах предприятия в 2017 году возросла на 2130 тыс. руб., при этом их доля в общих активах составила 89 %, в 2018 г стоимость стала составлять 5384 тыс.руб., доля в общих активах составила 88,06 %.

Оборотные активы в балансе предприятия представлены запасами, дебиторской краткосрочной задолженностью, денежными средствами.

В 2017 году структура оборотных активов представлена дебиторской задолженностью (26%) и денежными средствами (51 %), в 2018 году дебиторская задолженность составила 22,08 %, денежных средств 53,42 %.

Таким образом, в структуре активов прослеживается преобладание оборотных активов, что свидетельствует о высоком уровне мобильности имущества, что характерно для предприятий торговли.

Источники образования хозяйственных средств ООО «Комод» представлены следующим образом:

-Собственные источники представлены преимущественно нераспределенной прибылью, доля которой из года в год увеличивается.

Так в 2017 году этот показатель имел величину 13 % (в суммовом выражении 580 тыс.руб.) в общей структуре пассивов.

В 2018 году увеличение нераспределенной прибыли в сравнении с 2017 годом составило 5,32 % или на 540 тыс.руб.

После показателя собственного капитала наибольшие доли распределяются между кредиторской задолженностью перед поставщиками и бюджетом.

Так в 2017году данный показатель составлял 32 % (1421 тыс.руб.), в 2018 году доля составила 43,36 % (или 2651 тыс.руб.) .

Доля кредиторской задолженности перед бюджетом в 2018 году возросла до 25,12 % (1536 тыс.руб.)

Вся представленная в бухгалтерском балансе кредиторская задолженность является краткосрочной.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любой период времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е быть платежеспособными , и краткосрочные обязательства, т.е быть ликвидными.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов). Однако хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности, соответствующего имиджа и хорошей деловой репутации.

Для предприятия часто более важным является наличие денежных средств, а не прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Ликвидность баланса - это возможность организации обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени убывания срочности погашения.

Результаты группировки показаны в таблица 2.8. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.