Файл: РОЛЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Значительная доля финансово-промышленных групп в РФ была сформирована при приватизации, что отражается и на качестве предприятия, вошедшего в ФПГ без предварительной реструктуризации, и на качестве государственной политики в отношении данной совокупности структур. Мотивацией к созданию ФПГ могли служить причины конъюнктурного характера при отсутствии общей стратегии развития в группе. На первом этапе функционирования некоторые ФПГ пользовались адресной государственной поддержкой либо формировались на основании межгосударственного соглашения для того, чтобы восстановить экономические связи между странами СНГ. Возможность государственной поддержки могла искажать стимул финансовопромышленной интеграции. На данном этапе предприятие, входящее в ФПГ и группы, в целом находится в равных условиях с остальной формой в бизнесе [7, c. 22]. 

ФПГ - это субъекты, оказывающие значимость на формирование институциональной среды, способствующей активизации инвестиционного процесса как на уровне группы, так и национальной экономики.

Целью работы является анализ финансово-промышленных групп в экономике РФ.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

1. Изучить сущность финансово-промышленных групп.

2 проанализировать роль финансово-промышленных групп в процессе структурной трансформации российской экономики.

3 Выявить экономическую специфику управления финансово-промышленными группами в России.

4 Определить преимущества функционирования финансово-промышленных групп в РФ.

5 Выявить недостатки функционирования ФПГ финансово-промышленных групп в РФ.

1 ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ В ЭКОНОМИКЕ РФ

Сущность финансово-промышленных групп

Один из функциональных видов транснациональных корпораций - это финансово-промышленные группы (ФПГ). Во всем мире уже накопили большой опыт по созданию и развитию данного рода объединений. 

Финансово-промышленная группа является совокупность ю юридических лиц, которые действуют как единое целое либо полностью или частично объединяют свой материальный и нематериальный активы для технологической или экономической интеграции с целью реализации инвестиционного и иного проекта, направленного с целью повышения конкурентоспособности и расширения рынка сбыта товара и услуги, повышения эффективности производства, создания нового рабочего места (рис. 1). 

---

Рисунок – Классификация финансово-промышленных групп [5, c. 121]

Финансово-промышленные группы в качестве функционального вида транснациональных корпораций стали создавать из-за необходимости:

• восстановление нарушенных кооперационных связей;
• налаживание производственных отношений между предприятиями единой технологической цепочки;
• обеспечение интегрированной системы по сбыту продукта или создание так называемой индустриальной сети;
• ускорение внедрения научно-технического достижения;
• эффективное использование банковского капитала в промышленности;
• привлечение инвестиции;
• повышение конкурентоспособности предприятия на мировом рынке.

В организационном строении большей части ФПГ выделяют 3 составляющие: финансово-экономическая, индустриально-промышленная и торгово-коммерческая.

Главная задача в финансовой составляющей ФПГ - привлекать финансовые средства. Также на финансово- экономический блок возлагают управление финансами на основании поддержания устойчивого баланса между ресурсом и заявкой на эти ресурс со стороны ряда участников ФПГ, разработка инвестиционной политики и осуществление капиталовложения, а также обеспечение экономической безопасности, управление риском, правильное и эффективное построение внутренней экономики совокупности групп через установление трансфертных цен [2, c. 98]. 

Достижение роста натурального производственного показателя, ритмичности и качества, с одной стороны, исполнение нормативного акта и осуществление технологического процесса - с другой является неотъемлемой частью в современном промышленном производстве. Таким образом, основная задача в производственном блоке ФПГ - управлять производством, обеспечить соблюдение норматива и обоснованность производственного расхода. 

Главная задача в торгово-коммерческом блоке - создать условия с целью бесперебойного функционирования производственных процессов при учете проведения грамотной ценовой политики. 

Эффективная деятельность всех составляющих ФПГ и всех их в сумме приведет к достижению максимальных эффектов в деятельности всей организации. 

Финансово-промышленная группа может явиться объединением горизонтального, вертикального типа или конгломератом. 

Вертикально комбинированные ФПГ - это объединение организаций под единым контролем, которые осуществляют различные стадии производства тех или иных товаров, т.е. функционирующих по принципам замкнутой технологической цепочки - от добычи сырья до выпуска готового продукта, доведения ее до потребителей через собственную транспортную и сбытовую сеть. 

---

Горизонтально комбинированные ФПГ - это объединения под единым контролем двух и более организаций, которые располагают полнейшим технологическим циклом одновременно в ряде отраслей [14, c. 122]. 

Процесс диверсификации в производстве способствовал созданию ФПГ конгломеративного типа, образуемого на основании объединения различных технологически не связанных между собой организаций, которые находятся на различных стадиях производства и оперируют в разных отраслях народного хозяйства. Данный ряд объединений представляет формирование, ориентированное на развитие и максимизацию прибыли. Здесь может произойти объединение целой сети разнородных организаций, которые не имеют ни технологического, ни целевого единства, с финансовым контролем со сторон управляющих или головных компании. Конгломератам свойственна большая децентрализация в управлении. Их отделения пользуются большей свободой и автономией в определении каждого аспекта в собственной деятельности, чем аналогичное структурное подразделение диверсифицированных ФПГ. 

Возможно разное организационное строение ФПГ. В частности, в зависимости от того, чем представляется «ядро» в группе, могут выделяться нижеприведенные основные разновидности финансово-промышленной интеграции:

• ФПГ во главе с производственным холдингом, когда головная компания – это не только держатель акций, но и производитель продукции;
• ФПГ во главе с финансово-кредитным учреждением (банковские холдинги). Здесь в качеств головной компании выступит банк;
• чистый холдинг; где центральная компания не занята производственной деятельностью, однако владеет контрольным пакетом акций совокупности организаций.

В США наибольшую распространенность получают ФПГ с доминированием банка (к примеру, «Чейз», «Морган», «Мел- лон», «Лимен-Голдмен, Сакс») и доминированием промышленного предприятия (General Motors, El du Pont de Nemours, General Electric, ATamp;T). 

Во главе 3 ведущих ФПГ Германии стоит крупнейший ряд национальных банков: «Дойче Банк» (Deutsche Bank AG), «Дрезднер Банк» (Dresdner Bank AG) и «Коммерц Банк» (Commerzbank AG). 

Во Франции наибольшую распространенность получают ФПГ, которые создаются вокруг крупных производственных комплексов (к примеру, «Эльф-Акитен» (ELF Aquitane), «Компани франсэз де петроль» (нефтехимическая промышленность); «Компани женераль электрисите» (электроника и электротехника) и т.д.) [1, c. 76]. 

Характерная особенность в промышленном комплексе в Японии - следующий ряд универсальных многоотраслевых финансово-промышленных объединений (японский вариант «сюданы»): «Мицубиси» (Mitsubishi), «Мицуи» (Mitsui), «Сумитомо» (Sumitomo), «Фуё» ('Fuyo, ранее «Ясуда»), «Сан- ва» (Sanwa). 

---

На основании вышесказанного требуется сказать о том, что ФПГ – это бурно развивающаяся форма по взаимодействию финансовой и промышленной структур, которая позволит финансовому учреждению наиболее эффективным образом распределить собственные ресурсы.

Роль финансово-промышленных групп в процессе структурной трансформации российской экономики

Необходимость в структурной трансформации экономики РФ вызывается высочайше степенью ее зависимости от сырьевого экспорта, что не гарантирует устойчивого темпа роста в долгосрочных перспективах. Переход от факторного к инвестиционному росту обеспечен с одной стороны, формированием благоприятного режима для национальных и иностранных инвестиций в обрабатывающую отрасль промышленности и наукоемкие производства. С другой стороны, в экономике должен существовать хозяйствующий субъект, способный осуществлять этот переход. В условии структурной трансформации таким субъектом может явиться интегрированная бизнес-группа, уже являющаяся активным участником интеграционного процесса и осуществляющая стратегически значимый инвестиционный проект. 

ФПГ - это субъекты, оказывающие значительную значимость на формирование институциональной среды, которая способствует активизации инвестиционного процесса не только на уровне собственно группы, но и национальной экономики в совокупности. Финансово-промышленные группы выполняют в экономике РФ ряд функций [13, c. 88]: 

1. Участвуют в формировании в национальной экономике институциональной среды, которая благоприятна с целью привлечения в реальное производство прямых инвестиций - как национальные, так и иностранные. Участие Ассоциации ФПГ в разных международных и национальных организациях и форуме поспособствовало налаживанию диалога бизнес структур и власти. 

Процесс по взаимовлиянию бизнеса и государства по окончании смены политической элиты явился некоторым исследователям в качестве борьбы 2 тенденций: «захвата государства» и «захвата бизнеса». Кроме того, формирование государственных холдинговых компаний могло рассматриваться двояко: в качестве вспомогательного экономико-политического способа по «захвату бизнеса» сверху либо как компромисс, который предлагали компаниям, стремящимся избегать издержек «захвата бизнеса» и получать государственную поддержку. Поэтому, для каждого субъекта в национальной экономике, и в особенности для ФПГ, не получающих государственной поддержки, переход от восстановительной к инвестиционной модели экономического роста явился «политически очень уязвимым».

---

В совокупности оценка ФПГ в качестве особенной инвестиционной среды в конце 1990-х гг. была сильно политизирована. Собственно постановка вопроса в исследовании Э. Перотти и С. Г елфера относительно основных действующих лиц инвестиционного - «красные бароны» или «бароны-грабители» - отразила особенности по восприятию ФПГ западным сообществом как непрозрачных и полукриминальных структур [12, c. 87]. 

На данном этапе диалоги бизнес структур и государства переходят в плоскость частно-государственного партнерства (ЧГП). Механизм ЧГП может быть использован с целью привлечения частного капитала в развитие социальной и производственной инфраструктуры, строительство и эксплуатацию дороги, электрической сети, порта, трубопровода, жилищно-коммунальное хозяйств. А развитие инфраструктуры, таким образом, должно реально поспособствовать росту товарооборота, объема передачи данных, производственной мощности, изменениям в структуре экономики. Такого рода задача может решаться лишь при активном участии бизнеса, в том числе при его финансовом участии, которое создает гарантию эффективности таких проектов. 

Степень по участию интегрированного бизнеса в крупном региональном инвестиционном проекте можно оценивать как значительную. Стоит отметить, финансирование 100 крупных инвестиционных проектов Сибирского федерального округа на 71,5% осуществляли интегрированные бизнес-группы, 7% из которых -финансово-промышленные группы. В суммарной стоимости инвестиционных проектов, которые входили в данный список, 29,8% приходится на проект в области инфраструктуры. В Томской области на подобный ряд проектов приходится 53,3% (22,291 млрд руб.), из которых 65% (14,5 млрд руб.) составили затраты на реализацию проектов особой экономической зоны. Единственная в таком рейтинге финансово-промышленная группа, которая осуществляет проект в Томской области, - Балтийская строительная компания (Санкт-Петербург). Из всех проектов Томской области проект БСК по капиталоемкости (4 млрд руб.) занял второе место в области инфраструктуры после проекта с целью создания особой экономической зоны и третье - среди совокупности проектов в регионе [11, c. 123]. 

2. Финансово-промышленные группы играют значимую роль в предотвращении развития в российской экономике «голландской болезни». Для государства существующий ряд ФПГ является с одной стороны, базой с целью выполнения задач по укреплению позиций в стратегической отрасли. Участие государства в экономике принимает все более прозрачную форму и уже не связано с адресным вмешательством в хозяйственную жизнь применительно к отдельному предприятию и сектору.

---