Файл: Оборотные активы предприятия ( Теоретические аспекты управления оборотными активами ).pdf

- пусконаладочные работы (специалисты доводят параметры воздушной среды до проектных значений или нормативных документов СНиП и СанПиН. При этом регулировку (наладку) проводят инструментальным путем с выдачей паспорта установленного образца на каждую вентиляционную систему).

- консультация по подбору вентиляционного оборудования;

- продажа, поставка вентиляционного оборудования.

Основные поставщики ООО «Промвентиляция»: ОАО «Русклимат», ООО «Корф», ООО «ОмВент». Основными конкурентами ООО «Промветиляция» на строительном рынке являются: ООО «Озон», ООО «БийскВенстрой».

Среднесписочная численность сотрудников - 25 человек.

краткосрочные обязательства

Оборотные активы

Запасы

Денежные средства

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Рисунок 2.1 - Структура оборотных активов и краткосрочных обязательств ООО «Промвентиляция»

На рисунке 2.1 представлена структура оборотных активов и краткосрочных обязательств рассматриваемой организации, на котором отражено, что ООО «Промвентиляция», как производственное предприятие имеет определенные запасы сырья и комплектующих. Наличие денежных средств и дебиторской задолженности свидетельствует о том, что организация реализует своё оборудование и услуги как по предоплате, так и на условиях отсрочки платежа. Можно предположить, что ООО «Промвентиляция» не использует кредиты и займы, при этом её заемные средства представлены только кредиторской задолженностью.

Таким образом, ООО «Промвентиляция» является организацией, которая динамично развивается, производит оборудование, реализует его и оказывает услуги по монтажу. Учитывая растущий спрос на услуги организации, коллектив специалистов компании, постоянно решает задачи как совершенствования имеющихся производственных участков и стандартов, так и создания новых модификаций изделий, применимо к конкретным группам заказчиков. Основополагающей целью всех этих улучшений является полное соответствие услуг и продукции компании европейским стандартам качества.

2.2 Оценка финансового состояния организации

Анализ финансового состояния организации следует начинать с общей характеристики состава и структуры её имущества и обязательств. С помощью горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений. Источником проведения анализа является форма 1 - «Бухгалтерский баланс» (таблица 2.1).

Анализ данных таблицы 2.1 позволяет сделать вывод о том, что активы на 31.12.2017 характеризуются большой долей (99,78%) текущих активов и незначительной долей внеоборотных средств.

Объем активов организации за период 2015-2016 гг. уменьшились на 3 450 тыс. руб. (на 41,92%). Несмотря на снижение активов, собственный капитал за тот же период увеличился на 20,65%, что, в целом, свидетельствует о качественном изменении имущественного положения организации.

Таблица 2.1 - Анализ величины и структуры активов и пассивов ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.

Активы организации за 2016-2017 гг. увеличились на 2 932 тыс. руб. (на 61,34%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 90,44%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации в 2017 г. связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

- запасов - 2 261 тыс. руб.;

- дебиторской задолженности - 706 тыс. руб.;

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- долгосрочные заемные средства - 3 489 тыс. руб.;

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 539 тыс. руб.;

Среди снизившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-25 тыс. руб. и -1 096 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2017 значение собственного капитала составило 1 135 тыс. руб. В течение всего анализируемого периода (2015-2017 гг.) собственный капитал организации резко увеличился (+641 тыс. руб.).

Платежеспособность и ликвидность являются одними из основных характеристик уровня финансового состояния организации.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса [16, с. 167]. Показатели ликвидности организации представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.2 - Анализ ликвидности оборотных активов ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. В соответствие с таблицей 2.2 значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что компания способна удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент оборотные активы. Данный коэффициент увеличился в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на значение 1,43. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность хозяйствующего субъекта. Следовательно, организация является перспективно платёжеспособной.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных текущих активов. Значение данного коэффициента в 2015-2017 гг. соответствует норме, и за три года оно увеличилось на 0,28 единицы. Это означает, что у организации достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности организации должен составлять величину более 0,2 в 2015-2017 гг. данный показатель ниже нормы и составляет 0,01-0,02 единицы. Это означает, что организация не сможет немедленно погасить все свои обязательства за счёт самых ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости ООО «Промвентиляция» [1, с. 140-146] и представим их в таблице 2.3, из которой видно, что коэффициент автономии организации на 31.12.2017 составил 0,15. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (15 % от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За 2015-2017 гг. рост коэффициента автономии составил 0,09 или 145,19 %.

Таблица 2.3 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.

Коэффициент маневренности характеризует долю источников собственных средств, которая находится в мобильной форме. В 2015-2017 гг. имеет место достаточно высокая маневренность собственного капитала, которая растет во времени, что является положительным моментом.

По состоянию на 31.12.2017 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,15, что выше нуля, а, следовательно, соответствует норме. За 2015-2017 гг. отмечен весьма значительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,09 или 150 %.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами меньше рекомендуемого на протяжении всего рассматриваемого периода. Например, в 2017 г. только 24 % запасов было обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть активов профинансирована за счёт собственных средств и долгосрочных пассивов. Позволяет инвесторам оценить успехи организации и вероятность наступления несостоятельности. Данный показатель в 2015-2017 гг. увеличился с 0,06 до 0,6, что связано, главным, образом, с появлением в структуре источников финансирования долгосрочных пассивов. Следовательно, в 2017 г. 60 % активов профинансировано за счёт устойчивых источников - собственных средств и долгосрочных кредитов. Хотя данное значение меньше нормативного, но в этом направлении наблюдается явная положительная динамика.

Итак, проведенный анализ показал, что ООО «Промвентиляция» нельзя назвать финансово устойчивым, однако показатели, характеризующие финансовую устойчивость имеют в 2015-2017 гг. явную тенденцию к росту.

Как видно из «Отчета о финансовых результатах» (таблица 2.4), за 2016 г. организация получила прибыль от продаж в размере 184 тыс. руб., что составило 1,5% от выручки. По сравнению с 2015г. прибыль от продаж снизилась на 180 тыс. руб., или на 49,5%.

Таблица 2.4 - Динамика результатов деятельности ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.