Файл: Оборотные активы предприятия ( Теоретические аспекты управления оборотными активами ).pdf

По сравнению с 2015 г. в 2016 г. уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 346 и 166 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-2,7 %) опережает изменение расходов (-1,3 %).

Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о финансовых результатах» и формы №1 показало, что в 2016 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 157 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

За 2017 г. организация получила прибыль от продаж в размере 2 147 тыс. руб., что составляет 9,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2016 г. прибыль от продаж выросла на 1 963 тыс. руб., или в 11,7 раза.

По сравнению с 2016 г. в 2017 г. выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 9595 и 7632 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+75,8%) опережает изменение расходов (+61,2%).

Полученная за рассматриваемый период чистая прибыль соответствует изменению показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1. Это значит, что организация в 2017 г. не производила использование чистой прибыли.

В общем за 2015-2017 г.г. чистая прибыль ООО «Промвентиляция» выросла на 275 %, что в абсолютном выражении составляет 343 тыс.руб.

Таким образом, по результатам оценки финансового состояния можно сделать вывод о том, что следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации имеют высокие значения:

- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, является приемлемым;

- коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- за 2017 г. получена прибыль от продаж в размере 2147 тыс. руб., более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. (+1 963 тыс. руб.);

- чистая прибыль увеличилась за 3 года на 275 %, что в абсолютном выражении составляет 343 тыс.руб.

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения ООО «Промвентиляция» можно выделить следующие:

- низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (15%);

- коэффициенты быстрой (промежуточной) и абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение.

2.3 Оценка эффективности управления оборотными активами организации

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов организации являются его оборотные активы. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние организации.

Под управлением текущими активами понимается определение их размера, состава и структуры, обеспечение оборачиваемости, ликвидности и необходимой рентабельности.

В процессе анализа оборотных активов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблица 2.5), и дать им оценку. Как показывают данные таблицы 2.5, величина оборотных активов организации за три года уменьшилась на 498 тыс. руб. или 6,08%. Наибольшее влияние на уменьшение оборотных активов оказало снижение величины дебиторской задолженности на 2219 тыс.руб. (43,39 %).

Таблица 2.5 - Динамика и структура текущих активов ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.

Такое явление носит как положительный, так и отрицательный характер, поскольку снижение дебиторской задолженности может говорить как о повышении интенсивности работы с дебиторами, так и о снижении активности деятельности организации.

Величина запасов, напротив, возросла на 1732 тыс. руб. (57,35 %), что произошло в результате сокращения объемов выполненных работ.

Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние организации. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных организаций одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции, закупок материалов и другими факторами.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ООО «Промвентиляция» (рисунок 2.2).

Из рисунка 2.2 видно, что наибольшую долю в структуре оборотных средств организации в 2017 г. составляют запасы (61,62 %) и дебиторская задолженность (37,54 %). Причем в рассматриваемом периоде доля дебиторской задолженности сократилась на 24,6 процентных пункта, а доля запасов, напротив, возросла на 24,92 процентных пункта. Также на 0,1 процентных пункта сократилась доля денежных средств, однако их удельный вес составляет всего 0,62 % от структуры оборотных активов ООО «Промвентиляция».

2015 2016 2017

Рисунок 2.2 - Структура оборотных средств ООО «Промвентиляция»

Далее рассчитаем показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Промвентиляция». Результаты расчета представим в таблице 2.6 [17, с. 54-63].

В соответствие с данными таблицы 2.6 период оборота оборотных средств в днях позволяет установить, что в 2017 г. они проходят все стадии кругооборота в данной организации за 102,11 дня (на 140,45 дня меньше, чем в 2015 г). Снижение обораـчиваـемости в днях, свидетельствует о более экономном использоваـнии ресурсов в 2017 г. по сраـвнению с 2015 г. Однаـко при этом возраـстаـет риск неплаـтежей и сбоев в постаـвкаـх сырья и маـтериаـлов.

Коэффициент обораـчиваـемости в динаـмике увеличиваـется. Рост числаـ оборотов всех групп оборотных аـктивов, совершаـемых в раـссмаـтриваـемом периоде, укаـзываـет наـ более раـционаـльное использоваـние оборотных аـктивов ООО «Промвентиляция».

Таـблицаـ 2.6 - Анаـлиз покаـзаـтелей эффективности использоваـния оборотных аـктивов ООО «Промвентиляция» в 2015-2017 гг.

Снижение коэффициента заـкрепления оборотных средств на 57,90 % позволяет заـключить, что уменьшаـется величина оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реаـлизоваـнной продукции. Даـнный фаـкт таـкже свидетельствует о повышении эффективности использоваـния оборотных средств оргаـнизаـции.

Рентаـбельность оборотного каـпитаـла в период 2015-2017 гг. выросла на 718,65 % и состаـвляет в 2017 г. 34,50 %, то есть за 2017 г. каـждый рубль оборотных средств оргаـнизаـции принес 0,345 руб. чистой прибыли. Это является достаـточно высоким покаـзаـтелем. Тенденция роста уровня рентаـбельности оборотных аـктивов покаـзываـет, что оргаـнизаـция стаـла более эффективно использоваـть оборотный каـпитаـл, аـ, следоваـтельно, получаـть больше прибыли.

Используя покаـзаـтели обораـчиваـемости, можно раـссчитаـть длительность финаـнсового цикла ООО «Промвентиляция» (таـблица 2.7) [17, с. 54-63]. Аـнаـлиз даـнных таـблицы 2.7 позволяет сделаـть вывод о том, что в 2015-2016 гг. имеет место рост финаـнсового цикла оргаـнизаـции на 3,41 дня. Вследствие более интенсивного снижения продолжительность одного оборота кредиторской заـдолженности по сраـвнению с дебиторской заـдолженностью и заـпаـсаـми.

Таـблица 2.7 - Продолжительность финаـнсового цикла ООО «Промвентиляция» за 2015-2017 гг.

Раـссмотрим динаـмику соотношения дебиторской и кредиторской заـдолженности ООО «Промвентиляция» (таـблица 2.8) [19, с. 8-10].

Таـблица 2.8 - Соотношение дебиторской и кредиторской заـдолженности ООО «Промвентиляция» 2015-2017 гг.